La Française LUX - Forum Global Real Estate Securities - R (C) USD Reporting mensuel - 31 juillet 2017

LU1013051989 -Pays d'enregistrement : LU -ES -AT -BE -SE -SG -CH

Chiffres Clés

Stratégie d'investissement

Valeur liquidative : $89.53 L’objectif du Fonds est de générer un revenu et une croissance du capital (rendement total) à long terme. Plus spécifiquement, le Fonds cherche à générer un rendement annualisé de 5 % (net de frais) sur toute période de 5 ans donnée, avec une volatilité inférieure à l'indice immobilier de référence, le FTSE EPRA/NAREIT Developed TR.

Actif net Part : 0.16 M$ Actif net fonds : 90.12 M$

Horizon de placement 5

1 an

2 ans

3 ans

Performances nettes en Dollar

4 ans

5 ans

Profil de risque et de rendement 1

2

3

4

5

6

7

TabLes performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Ces performances ne tiennent pas compte des commissions et frais liés aux émissions et rachats de parts. Cumulées

Fonds

1 mois

3 mois

YTD

1 an

3 ans

5 ans

Création*

1.7%

5.2%

9.3%

0.9%

-11.4%

-

-10.5%

Caractéristiques

* Création le 28/02/14

Forme juridique : compartiment de la SICAV Luxembourgeoise La Française LUX

Annualisées

1 an

3 ans

5 ans

Création*

Fonds

0.9%

-3.9%

-

-3.2%

Type de part : Part R (C) USD Date de création : 28/02/2014

Evolution de la performance depuis la création

Indice à titre de comparaison : FTSE EPRA/NAREIT Developed TR (USD) Affectation des résultats : Capitalisation Fréquence de valorisation : Quotidienne Devise de référence : Dollar

GraphPerfEnEUr La Française LUX - Forum Global Real Estate Securities - R (C) USD 5.0% 0.0% -5.0%

Clientèle : Tous souscripteurs Risques supportés : discrétionnaire, actions, change, volatilité, perte en capital, contrepartie, crédit, taux, marché immobilier

Informations Commerciales

-10.0% -15.0% -20.0% -25.0% févr.-14

juil.-14

nov.-14

mars-15

juil.-15

nov.-15

mars-16

juil.-16

nov.-16

mars-17

juil.-17

Code ISIN : LU1013051989 Code Bloomberg : LFSGRUC LX Equity

Indicateurs de risque

Analyse des rendements

Centralisation des ordres : J-1 avant 11H

IndicateurRisque_Forum

Règlement : J+3

Fréquence hebdo

1 an

3 ans

5 ans

Droits d'entrée max : 5.0%

Volatilité fonds

7.5%

8.9%

-

Gain maximum

15.1% (du 21/01/16 au 02/05/16)

Droits de sortie max : néant

Volatilité indice

11.4%

12.6%

-

Max. Drawdown

-23.7% (du 24/07/14 au 21/01/16)

Frais courants au 31/12/2016 : 2.60%

Données au 31/07/2017

Dépositaire : BPSS Luxembourg

Exposition "long"

Valorisateur : BPSS Luxembourg Société de gestion : La Française AM International Gestionnaire financier par délégation : Forum Securities (UK) Limited Commercialisateur : La Française AM

Document à destination des non professionnels et professionnels au sens de la MIF - Document non contractuel - Avant toute souscription, prenez connaissance du prospectus disponible sur internet : www.lafrançaise-group.com - Sources : La Française AM , données comptables, Bloomberg

AnalyseRendement_ExIndice Sur 5 ans

Recouvrement

non atteint

92.3%

Meilleur mois

7.4% (mars-16)

Exposition "short"

40.8%

Moins bon mois

-5.1% (janv-16)

Exposition nette

51.6%

% Mois >0

Cash disponible

3.9%

51.2%

Historique des performances nettes mensuelles en % HistPerfMens_E

1 31

2 28

3 31

4 30

5 31

6 30

Janv

Févr.

Mars

Avr.

Mai

Juin

Juil.

7 31

8 31

Août

9 30

Sept.

10 31

Oct.

11 30

Nov.

12 31

Déc.

Année

2017

Fonds

2.0

0.0

-0.3

2.2

1.5

2.0

1.7

2016

Fonds

-5.1

2.0

7.4

1.6

-3.3

-0.1

2.2

-0.7

0.2

-3.6

-4.3

0.5

-3.6

2015

Fonds

-2.9

1.2

-4.0

3.7

-3.1

-1.0

-0.6

-3.0

-1.3

3.1

-4.0

0.7

-11.0

2014

Fonds

-0.8

1.0

0.4

1.2

-0.8

0.2

-4.4

0.6

0.3

-2.2

-4.5

9.3

Fonds

Forum Securities (UK) Limited Mailing adress : 78 Brook Street, 4th Floor, London, W1K 5EF

La Française AM International - Société Luxembourgeoise par Actions au capital de €2 525 000 – B23.447 RCS Luxembourg Mailing address: 2, Boulevard de la Foire L- 1528 Luxembourg A company of La Française - www.lafrancaise-group.com

La Française LUX - Forum Global Real Estate Securities - R (C) USD Reporting mensuel - 31 juillet 2017

LU1013051989 -Pays d'enregistrement : LU -ES -AT -BE -SE -SG -CH

Structure du portefeuille (Long) En % actif net StrucPortfeuille_Long

Exposition sectorielle Ex Secteurs Immobiliers

Exposition Long/Short

Commerces Construction

30.59%

-1.9%

2.1%

-16.2%

23.81%

Hôtel

7.6%

8.01%

Industriel et Bureaux

-10.1%

Résidentiel

8.0%

12.23%

-6.5%

Santé

REOC : 22.1%

-0.8%

2.10%

Diversifié

Privilégiées : 7.8%

26.5%

1.12%

Crédit immobilier

REIT : 62.4%

Exposition nette

-4.1%

2.2%

7.69%

-0.4%

1.2%

1.37%

Spécialisé et Entrepôts

0.9%

5.43%

Option

5.4%

-1.5%

-1.5%

Liquidités : 7.7%

Exposition devise Expodevise_Engag

Répartition géographique En % expo

EUR

27.7%

USD

13.2%

SGD

6.6%

CAD

3.2%

GBP

3.1%

MXN

2.0%

JPY

1.6%

NOK -1.5%

SEK

-1.6%

Small (< 1 Mds€)

-0.7%

3.0% 19.4%

10.4%

5.0% 12.3% 0.1%

Japon

-7.6%

9.2%

Chine+HK

-6.5%

6.5%

1.6%

6.5%

8.6%

10.4% 8.0%

-0.0%

6.5% -5.5%

Pacifique

3.1%

2.5% 5.8%

Principales lignes (hors monétaire) En % actions

39.3% 69.6%

51.7% 28.6%

9.0% 1.8%

Fonds

55.9%

2.0%

3.8%

-8.9%

Exposition indice 26.3%

2.0%

Singapour

Large (> 5 Mds€)

Exposition nette 36.4%

Autre EMEA

Répartition par capitalisation RépartCapi_Indice

Mid (1-5 Mds€)

Exposition Long/Short -10.1%

Europe ex-UK

0.0%

Option

Amérique du Nord Royaume Uni

0.0%

HKD

Régions Amérique Latine

4.8%

AUD

RépartGeo_LongShort

Indice

Statistiques du portefeuille

PrincipalesLignes Libellé

Thématique

Pays

Ashford Hospitality Pref.

Hôtel

Etats-Unis

% actif

Simon Property Group Inc

Commerces

Etats-Unis

3.1%

Mitsui Fudosan Co Ltd

Diversifié

Japon

2.9%

Stockland (Aud)

Diversifié

Australie

2.7%

Charter Hall Retail Reit (Aud)

Commerces

Australie

2.7%

Klepierre

Commerces

France

2.6%

National Retail Properties

Commerces

Etats-Unis

2.3%

Crombie Real Estate Investme (Cad)

Diversifié

Canada

2.2%

Digital Realty Trust Inc Pref.

Spécialisé et Entrepôts

Etats-Unis

2.1%

Mapletree Greater China Comm (Sgd)

Diversifié

Singapour

2.0%

3.2%

Principaux mouvements du mois (hors monétaire)

StatsPTF_LongShort

% Actif en date d'opération

PrincipauxMVTS_Forum

Nombre de titres en portefeuille

87

Nouvelles positions

Nb de positions Long (cash excl.)

64

Scentre Property Group / Australie

% Actif

Positions soldées

1.7%

Simon Property Group / USA

% Actif 0.4%

Nb de positions Short (cash excl.)

23

Carmila / France

1.3%

Boston Property Group / USA

0.4%

Distribution 2016

5%

Hudson Property Group / USA

1.0%

National Retail Properties / USA

0.3%

Date de prochaine distribution

15/09/2017

Vornado / USA

1.0%

Positions renforcées

% Actif

Positions allégées

% Actif

Spirit Realty / USA

1.3%

Equity Residential / USA

0.6%

Entra Properties / Norvège

0.8%

Mercialys / France

0.6%

Highwoods Property Short / USA

0.7%

Forum Securities (UK) Limited Mailing adress : 78 Brook Street, 4th Floor, London, W1K 5EF

La Française AM International - Société Luxembourgeoise par Actions au capital de €2 525 000 – B23.447 RCS Luxembourg Mailing address: 2, Boulevard de la Foire L- 1528 Luxembourg A company of La Française - www.lafrancaise-group.com