Document d’information précontractuel n°2
DIP 2/3
La rentabilité du concept DIP 2/3 - La rentabilité du concept version actualisée au 21/06/2012
Le DIP et le « Complément franchise du DIP »® La franchise et la loi Doubin La loi Doubin impose au franchiseur de remettre au candidat franchisé un certain nombre d’informations avant toute signature de contrat. Les informations obligatoires, imposées par la loi Doubin, ne sont pas suffisantes pour vous permettre de vous engager en connaissance de cause dans le cadre d’un contrat de franchise. Elles ne vous donnent aucune indication sur : • • •
Le succès de concept Le savoir-faire et sa formalisation dans le manuel opérationnel L’assistance mise à votre disposition
C’est la raison pour laquelle nous avons conçu le « Complément franchise du DIP »® afin de compléter les informations que la loi Doubin impose de donner au candidat: ce sont les DIP 1 et 2.
Le DIP et les 4 attributs d’une relation de franchise Dans une relation de franchise il faut impérativement que 4 attributs soient réunis. Chocolats Roland Réauté a construit son DIP pour vous permettre de constater que l’enseigne possède bien ces 4 attributs. Le DIP Chocolats Roland Réauté est composé de 3 documents décrits ci-dessous.
Le savoirfaire, « secret, substantiel et identifié »
L’assistance apportée par le franchiseur
DIP 1/3 : Le savoirfaire et l’assistance
Le succès du concept
La marque
DIP 2/3 : La rentabilité du concept
DIP 3/3 : Les informations obligatoires Loi Doubin
Vous allez certainement vous intéresser à d’autres concepts. Nous ne pouvons que vous recommander de demander aux responsables de ces réseaux qu’ils vous remettent les mêmes informations que celles qui figurent dans ces documents essentiels à la compréhension de votre futur engagement en tant que franchisé.
Paraphe
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Les paramètres financiers
Un échange équilibré Le Franchisé reçoit
Le Franchiseur perçoit
Une marque
Une redevance initiale forfaitaire
Une assistance pendant toute la durée du contrat
Des Royalties
Un savoir-faire
Une redevance communication
Redevances et investissements contractuels
Redevances
Au démarrage
Pendant toute la durée du contrat
Investissements contractuels
• • • •
Droit d’enseigne: 30 000€ Assistance avant ouverture : 5 000€ Formation initiale: 5 000€ Option : Local livré par le franchiseur : 15 000€
•
Investissement et frais de lancement : 300 000€
• •
Royalties: 4% du CA HT Redevance communication: 0,2% du CA HT
•
Communication locale: 1,8% du CA HT
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L’analyse du chiffres d’affaires
La première génération de points de vente CA réalisé en 2010 Les points de vente de la «première génération» sont ceux ouverts avant le démarrage du développement en franchise de 2008.
2 000 000 1 500 000 1 000 000
En 2010 ces points de vente ont réalisé des CA allant de 700 000€ à près de 1 700 000€ de CA.
500 000 0
Les disparités de CA sont dues à des différences dans l’ancienneté des points de vente, l’emplacement et la taille de la ville d’implantation.
Année d’ouverture
Ch-Gontier
Angers
Laval
Vannes
Pornic
1989
2002
2003
2006
2006
Une saisonnalité forte
Les points de vente Chocolats Roland Réauté ont une activité très saisonnière comme en témoigne l’exemple de l’évolution de chiffre d’affaires de l’unité de Cholet en 2010 / 2011. L’année est marquée par 2 pics : Pâques et Noël. près de la moitié du chiffre d’affaires annuel est réalisé sur ces 2 seules périodes.
La saisonnalité du CA - l'exemple de Cholet 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0
Quelque soit le moment d’ouverture, le franchisé n’est jamais loin du prochain pic.
Paraphe
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Le démarrage d’un point de vente
Les 12 premiers mois d’activité par franchisé
*
1 2 3
520 000 €
830 000 €
630 000 €
*
*
* Estimation de CA pour les magasins ayant moins de 12 mois d’activité au 31 juillet 2011
Les hypothèses de démarrage
L’analyse des 12 premiers mois d’activité des 17 magasins franchisés ouverts entre 2008 et 2010 permet de dégager 3 catégories de magasins, correspondant à autant d’hypothèses de démarrage. Un franchisé qui démarre réalisera donc en moyenne et selon sa catégorie: • • •
Catégorie 1 : 830 000€ de CA Catégorie 2 : 630 000€ de CA Catégorie 3 : 520 000€ de CA
3 magasins déviants se distinguent: • •
2 ont réalisé un CA supérieur à 1 000 000€ dès la première année 1 a réalisé un CA inférieur à 450 000€
A noter qu’en première année le chiffre d’affaires est minoré par une période de Noël moins génératrice d’activité que les années suivantes.
Paraphe
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L’évolution du chiffre d’affaires
Les succursales La croissance du chiffre d’affaires 1 750 000 L’analyse de 4 des plus anciennes succursales offre plus de recul. Toutefois, l’évolution du CA est très diverse selon les magasins et il n’est pas possible de dégager une tendance claire.
1 500 000
Nous constatons simplement que les deux premières années d’activité sont marquées par une progression du chiffre d’affaires.
1 000 000
1 250 000
750 000 500 000 A1
A2
A3
A4
A5
Les Rochelle Lafranchisés: projection àle5cas ansde duLa franchisé
L’unité de La Rochelle est le magasin franchisé le plus ancien, donc celui qui offre le plus de recul. La progression est forte les 2 premières années. Pour sa 3e année, le magasin ne compte à ce jour que 10 mois d’activité mais a déjà fait presqu’aussi bien qu’en A2. Le CA continue donc de croitre mais plus lentement Encore une fois, on ne peut garantir quelle sera l’évolution du CA d’un franchisé. Les chiffres de La Rochelle ne peuvent pas servir de référence absolue.
Paraphe
590 000 570 000 550 000 530 000 510 000 490 000 470 000 450 000
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A1
A2
A3
6
L’évolution du chiffre d’affaires
La 5 ans du d’affaires franchisé La projection croissanceàdu chiffre
En suivant l’évolution du CA de l’unité de La Rochelle, on obtient les projections suivantes pour chaque catégorie de magasin:
Chiffre d'affaires
A1
Tx annuel évolution du CA
Paraphe
A2
A3
A4
A5
5%
4%
3%
3%
Hypothèse Catégorie 1
830 000
871 500
906 360
933 551
961 557
Hypothèse Catégorie 2
630 000
661 500
687 960
708 599
729 857
Hypothèse Catgorie 3
520 000
546 000
567 840
584 875
602 421
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Les investissements initiaux La nature et le montant des dépenses et investissements spécifiques à l'enseigne ou à la marque que le destinataire du projet de contrat devra engager avant de commencer l'exploitation sont d’environ 330 000 €, dont 40 000 € de stock initial.
Investissement et dépenses avant ouverture Immobilisation corporelles Travaux Aménagements Intérieurs Immobilisation incorporelles Droit au bail Droit d'enseigne HT Dépôt de garantie Dépenses avant ouverture Frais d'agence immobilière Frais de mutation - création Formation Assistance au lancement Local livré par le franchiseur Publicité de lancement Loyer avant ouverture Salaires avant ouverture Honoraires Architectes Stock Initial Trésorerie Initiale Total
Montant 212 123 150 000 62 123 32 500 30 000 2 500 91 500 12 000 7 500 5 000 5 000 20 000 40 000 2 000 336 123
*Moyenne
Option : 15 000 €
Le montant des travaux à réaliser dépend du type de local : •
Pour l’ancien: • Travaux lourds : 175 000€ • Travaux classiques : 130 000€ • Travaux légers : 115 000€
•
Pour le neuf : de 130 000€ à 150 000€
Le montant de la communication de lancement pourra être augmenté à 30 000€ si l’importance de la ville le nécessite. La RIF (Redevance Initiale Forfaitaire) est payable pour l’intégralité à la signature du contrat de franchise. Les autres dépenses liées au démarrage de l’activité seront effectuées au fur et à mesure de l’avancement du projet. Le franchisé devra pouvoir financer sur fonds propres au moins 30% du montant total de l’investissement.
Paraphe
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Les comptes d’exploitation prévisionnels Définitions des termes techniques NOTA La Capacité d’Autofinancement (CAF) représente la trésorerie disponible avant le remboursement de l’emprunt. CAF 1ère année = Résultat de l’exercice + Dotation aux amortissements + charges de lancement + BFR CAF A2 à A5 = Résultat de l’exercice + Dotation aux amortissements Les charges de lancement sont ajoutées au résultat car elles ont déjà été financées par l’investissement initial. Elle ne seront donc pas financées par l’exploitation. Marge nette d’autofinancement = CAF – Remboursement du capital
Paraphe
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Catégorie 1 Le compte d’exploitation COMPTE DE RESULTAT
A1
A2
A3
A4
A5
Chiffre d'affaires de référence Coût d'achat des produits REAUTE Coût d'achat des produits de revente
830 000 -417 900 -83 000
871 500 -444 045 -87 150
906 360 -466 007 -90 636
933 551 -483 137 -93 355
961 557 -500 781 -96 156
Marge commerciale de référence
329 100 39,65%
340 305 39,05%
349 717 38,58%
357 059 38,25%
364 620 37,92%
ATTENTION : UNE PARTIE DES MARCHANDISES ACHETEEES NE SERONT PAS REVENDUES … LE CA BRUT DU MAGASIN indiqué en ligne 13 tient compte de façon standard de l'impact des vols et des dégustations offertes … Ce CA BRUT ets reconstitué à partir d'achats revendus pour 97,60% de leur montant en raison des pertes, dégustation et dons
Chiffre d'affaires brut du magasin Cartes de fidélité (1,25% des ventes) Chiffre d'affaires net du magasin
810 080 -10 126 799 954 Coût d'achat des marchandises vendues -488 878 -12 022 Coût d'achat des pertes - dégustation - dons 299 054 Marge commerciale nette du magasin 37,38%
850 584 -10 632 839 952 -518 446 -12 749
884 607 -11 058 873 550 -543 283 -13 359
911 146 -11 389 899 756 -562 656 -13 836
938 480 -11 731 926 749 -582 610 -14 326
308 757 36,76%
316 907 36,28%
323 264 35,93%
329 812 35,59%
277 539
232 647
236 751
244 160
247 768
Services extérieurs - Impôts et taxes 89 700 71 943 Charges de personnel SOIT en % du CA NET 9,0% 66 396 Charges Variables 49 500 Charges de Lancement
90 222 72 709 8,7% 69 716
90 754 73 492 8,4% 72 505
95 190 74 289 8,3% 74 680
95 744 75 103 8,1% 76 920
21 515 Excédent brut d'exploitation 32 565 Dotations aux amortissements et aux provisions
76 109 32 565
80 156 32 565
79 105 27 857
82 044 27 857
Résultat d'exploitation Charges financières
-11 049 7 833
43 545 6 835
47 592 5 799
51 248 4 724
54 187 3 608
Résultat courant avant impôts Déficit de l'année précédente
-18 882
36 710
41 792
46 523
50 579
0
-18 882
0
0
0
-18 882
17 827
41 792
46 523
50 579
Charges d'exploitation décaissables
Résultat imposable Impôts sur les bénéfices
0
2 674
6 942
8 519
9 871
Résultat net de l'exercice
-18 882
34 035
34 850
38 004
40 708
(*) CA reconstitué à partir d'achats revendus pour 97,60% de leur montant en raison des pertes, dégustation et dons
Le tableau de financement A1
TABLEAU DE FINANCEMENT Résultat de l'exercice RETRAITEMENT CHARGES DE LANCEMENT Dotations aux amortissements Capacité d'Autofinancement (CAF)
Paraphe
-18 882 49 500 32 565 63 183
A2
A3
A4
A5
34 035
34 850
38 004
40 708
32 565 66 600
32 565 67 415
27 857 65 861
27 857 68 565
DIP 2/3 - La rentabilité du concept version actualisée au 21/06/2012
10
Catégorie 2 Le compte d’exploitation A1
A2
A3
A4
A5
Chiffre d'affaires de référence Coût d'achat des produits REAUTE Coût d'achat des produits de revente
630 000 -291 900 -63 000
661 500 -311 745 -66 150
687 960 -328 415 -68 796
708 599 -341 417 -70 860
729 857 -354 810 -72 986
Marge commerciale de référence
275 100 43,67%
283 605 42,87%
290 749 42,26%
296 322 41,82%
302 061 41,39%
COMPTE DE RESULTAT
ATTENTION : UNE PARTIE DES MARCHANDISES ACHETEEES NE SERONT PAS REVENDUES … LE CA BRUT DU MAGASIN indiqué en ligne 13 tient compte de façon standard de l'impact des vols et des dégustations offertes … Ce CA BRUT ets reconstitué à partir d'achats revendus pour 97,60% de leur montant en raison des pertes, dégustation et dons
Chiffre d'affaires brut du magasin Cartes de fidélité (1,25% des ventes) Chiffre d'affaires net du magasin
614 880 -7 686 607 194 -346 382 Coût d'achat des marchandises vendues Coût d'achat des pertes - dégustation - dons -8 518
645 624 -8 070 637 554 -368 826 -9 069
671 449 -8 393 663 056 -387 678 -9 533
691 593 -8 645 682 948 -402 383 -9 895
712 340 -8 904 703 436 -417 529 -10 267
Marge commerciale nette du magasin
252 294 41,55%
259 659 40,73%
265 845 40,09%
270 670 39,63%
275 641 39,18%
Charges d'exploitation décaissables
224 665
178 554
181 557
187 032
189 655
73 800 50 968 8,4% 50 397 49 500
74 322 51 315 8,0% 52 917
74 854 51 669 7,8% 55 034
78 317 52 031 7,6% 56 685
78 871 52 399 7,4% 58 385
27 629
81 105
84 288
83 638
85 985
32 565 Dotations aux amortissements et aux provisions -4 935 Résultat d'exploitation
32 565
32 565
27 857
27 857
48 540
51 723
55 781
58 128
7 833
6 835
5 799
4 724
3 608
Déficit de l'année précédente
-12 768 0
41 705 -12 768
45 924 0
51 057 0
54 520 0
Résultat imposable
-12 768
28 937
45 924
51 057
54 520
Services extérieurs - Impôts et taxes Charges de personnel SOIT en % du CA NET Charges Variables Charges de Lancement Excédent brut d'exploitation
Charges financières Résultat courant avant impôts
Impôts sur les bénéfices
0
4 341
8 319
10 030
11 185
Résultat net de l'exercice
-12 768
37 365
37 604
41 026
43 335
(*) CA reconstitué à partir d'achats revendus pour 97,60% de leur montant en raison des pertes, dégustation et dons
Le tableau de financement TABLEAU DE FINANCEMENT Résultat de l'exercice RETRAITEMENT CHARGES DE LANCEMENT Dotations aux amortissements Capacité d'Autofinancement (CAF)
Paraphe
A1 -12 768 49 500 32 565 69 297
A2 37 365
A3 37 604
A4 41 026
A5 43 335
32 565 69 929
32 565 70 169
27 857 68 884
27 857 71 192
DIP 2/3 - La rentabilité du concept version actualisée au 21/06/2012
11
Catégorie 3 Le compte d’exploitation A1
A2
A3
A4
A5
Chiffre d'affaires de référence Coût d'achat des produits REAUTE Coût d'achat des produits de revente
520 000 -222 600 -52 000
546 000 -238 980 -54 600
567 840 -252 739 -56 784
584 875 -263 471 -58 488
602 421 -274 525 -60 242
Marge commerciale de référence
245 400 47,19%
252 420 46,23%
258 317 45,49%
262 916 44,95%
267 654 44,43%
COMPTE DE RESULTAT
ATTENTION : UNE PARTIE DES MARCHANDISES ACHETEEES NE SERONT PAS REVENDUES … LE CA BRUT DU MAGASIN indiqué en ligne 13 tient compte de façon standard de l'impact des vols et des dégustations offertes … Ce CA BRUT ets reconstitué à partir d'achats revendus pour 97,60% de leur montant en raison des pertes, dégustation et dons
Chiffre d'affaires brut du magasin Cartes de fidélité (1,25% des ventes) Chiffre d'affaires net du magasin
507 520 -6 344
532 896 -6 661
554 212 -6 928
570 838 -7 135
587 963 -7 350
501 176 -268 010 Coût d'achat des marchandises vendues Coût d'achat des pertes - dégustation - dons -6 590
526 235 -286 534 -7 046
547 284 -302 095 -7 429
563 703 -314 232 -7 727
580 613 -326 733 -8 034
Marge commerciale nette du magasin
226 576 45,21%
232 655 44,21%
237 761 43,44%
241 744 42,88%
245 846 42,34%
Charges d'exploitation décaissables
201 081
154 426
156 953
161 446
163 661
64 260 45 724 9,1% 41 598 49 500
64 782 45 966 8,7% 43 677
65 314 46 214 8,4% 45 425
68 193 46 466 8,2% 46 787
68 747 46 723 8,0% 48 191
25 495 32 565 Dotations aux amortissements et aux provisions
78 229 32 565
80 808 32 565
80 297 27 857
82 185 27 857
Résultat d'exploitation Charges financières
-7 070
45 664
48 244
52 440
54 328
7 833
6 835
5 799
4 724
3 608
Résultat courant avant impôts Déficit de l'année précédente
-14 903
38 829
42 444
47 716
50 719
0
-14 903
0
0
0
Services extérieurs - Impôts et taxes Charges de personnel SOIT en % du CA NET Charges Variables Charges de Lancement Excédent brut d'exploitation
-14 903
23 926
42 444
47 716
50 719
Impôts sur les bénéfices
0
3 589
7 159
8 917
9 918
Résultat net de l'exercice
-14 903
35 240
35 285
38 799
40 801
Résultat imposable
(*) CA reconstitué à partir d'achats revendus pour 97,60% de leur montant en raison des pertes, dégustation et dons
Le tableau de financement A1
TABLEAU DE FINANCEMENT Résultat de l'exercice RETRAITEMENT CHARGES DE LANCEMENT Dotations aux amortissements Capacité d'Autofinancement (CAF)
Paraphe
-14 903 49 500 32 565 67 162
A2
A3
A4
A5
35 240
35 285
38 799
40 801
32 565 67 805
32 565 67 850
27 857 66 656
27 857 68 659
DIP 2/3 - La rentabilité du concept version actualisée au 21/06/2012
12
Le point mort d’exploitation
Le point mort d’exploitation est le niveau de chiffre d’affaires en deçà duquel le résultat courant est négatif, c’est-à-dire que la marge ne couvre pas les charges fixes.
SUR LA BASE DES COUTS ESTIMES POUR UN CA DE LA CATEGORIE 1
LE POINT MORT EST DE
A1 897 362
A2 737 663
A3 751 374
A4 758 834
A5 769 244
SUR LA BASE DES COUTS ESTIMES POUR UN CA DE LA CATEGORIE 2
LE POINT MORT EST DE
A1 669 842
A2 528 058
A3 538 093
A4 539 528
A5 546 702
SUR LA BASE DES COUTS ESTIMES POUR UN CA DE LA CATEGORIE 3
LE POINT MORT EST DE
Paraphe
A1 561 894
A2 433 813
A3 442 531
DIP 2/3 - La rentabilité du concept version actualisée au 21/06/2012
A4 441 726
A5 447 837
13
Le délai de retour sur capitaux propres Catégorie 1 COUT GLOBAL
Dont APPORT …
130 k€
Dont EMPRUNT …
220 k€
RAPPEL DES HYPOTHESES 350 k€ CA en catégorie 1
A1 830 000
A2 871 500
A3 906 360
A4 933 551
A5 961 557
Rémunération des capitaux investis
-21%
7%
34%
64%
96%
5
ans
1
mois
Retour sur Capitaux investis
Catégorie 2 COUT GLOBAL
Dont APPORT …
120 k€
Dont EMPRUNT …
220 k€
RAPPEL DES HYPOTHESES 340 k€ CA en catégorie 2
A1 630 000
A2 661 500
A3 687 960
A4 708 599
A5 729 857
Rémunération des capitaux investis
-9%
20%
50%
82%
115%
4
ans
7
mois
Retour sur Capitaux investis
Catégorie 3 COUT GLOBAL
Dont APPORT …
120 k€
Dont EMPRUNT …
220 k€
RAPPEL DES HYPOTHESES 340 k€ CA en catégorie 3
A1 520 000
A2 546 000
A3 567 840
A4 584 875
A5 602 421
Rémunération des capitaux investis
-11%
17%
44%
75%
106%
4
ans
10
mois
Retour sur Capitaux investis
Paraphe
DIP 2/3 - La rentabilité du concept version actualisée au 21/06/2012
14
