Document d’Information Précontractuel

DIP 2/3

La rentabilité du concept

Clause de confidentialité La société dénommée « La Centrale du Provinciale » fournit, relativement au contrat dont la signature est envisagée, reproduit en annexe du présent document, les informations ci-après. M. et Mme ……………………………………………….….. déclarent avoir reçu ces informations ce jour. Le présent document d'information et ses annexes sont communiqués à M. et Mme …………………………………….. à titre strictement confidentiel. En conséquence, M. et Mme …………………………………………….. s'obligent à les tenir secrets et à ne pas divulguer de quelque manière que ce soit, les pièces qui lui ont été remises en vue de la formation du contrat à l’exception de ses conseillers, avocat, expert comptable ou banquier. L'obligation de confidentialité s'impose également aux personnes ayant accès à ses documents, à raison de leurs fonctions ou pour toute autre cause, engageraient sa responsabilité envers la société «La Centrale du Provinciale» en cas de divulgation par ces personnes du présent document d'information et des pièces qui lui sont annexées. Cette obligation de confidentialité s'impose à M. et Mme …………………………………………..….. même dans l'hypothèse où, après réflexion, ils décidaient de ne pas signer le contrat qui lui est proposé. Dans cette hypothèse, M. et Mme ……………………………………………………….. s’obligent à restituer toutes les informations et documents communiqués à titre confidentiel. Cette restitution aurait lieu dans les huit jours de la notification de la non réalisation qui serait faite par le candidat à la société. Le DIP complet est constitué de 3 documents : Le DIP 1/3 : Le savoir-faire et l’assistance Le DIP 2/3 : La rentabilité du concept Le DIP 3/3 : La loi Doubin – les informations obligatoires du 31.12.89 et de son Décret d'Application du 04.04.91 Les parties restent totalement libres de contracter ou non. M. et Mme …………………………………………..….. reconnaissent avoir reçu un exemplaire identique du présent dossier Fait en deux exemplaires identiques

Le ……………………………

à ………………………………….

M. et Mme ……………………………………………..

Sommaire

Le DIP et le « Complément franchise du DIP »®………………….…........................p4 Les paramètres financiers.…………………………………………….………………....…....…..p5 La définition du modèle à dupliquer………….……………………………….….……….……p6 L’histoire du réseau………….…………………………..……………………….…..…………..……p7 La performance du réseau……………………………….………...…………….………………….p8 La présentation des performances actuelles……………………………….………......….p9 Une bonne rentabilité pour le secteur……………………………….……………………….p10 La moyenne des points de vente………………………..……….………...………….……….p11 Les investissements initiaux………………………………………….…………................…p13 La transparence au cœur du réseau……………………………….………...……….……….p14

DIP 2/3 - La rentabilité du concept

3

Le DIP et le « Complément franchise du DIP® » La franchise et la loi Doubin La loi Doubin impose au franchiseur de remettre au candidat franchisé un certain nombre d’informations avant toute signature de contrat. Les informations obligatoires, imposées par la loi Doubin, ne sont pas suffisantes pour vous permettre de vous engager en connaissance de cause dans le cadre d’un contrat de franchise. Elles ne vous donnent aucune indication sur : Le succès de concept Le savoir-faire et sa formalisation dans le manuel opérationnel L’assistance mise à votre disposition C’est la raison pour laquelle nous avons conçu le « Complément franchise du DIP »® afin de compléter les informations que la loi Doubin impose de faire figurer dans le DIP.

Les 4 attributs d’une relation de franchise Dans une relation de franchise, il faut impérativement que 4 attributs soient réunis, c’est pourquoi le DIP Epac est constitué de 3 documents.

Le savoirfaire, « secret, substantiel et identifié »

L’assistance apportée par le franchiseur

DIP 1/3 : Le savoirfaire et l’assistance

Le succès du concept

La marque

DIP 2/3 : La rentabilité du concept

DIP 3/3 : Les informations obligatoires Loi Doubin

Vous allez certainement vous intéresser à d’autres concepts. Nous ne pouvons que vous recommander de demander aux responsables de ces réseaux qu’ils vous remettent les mêmes informations que celles qui figurent dans ces documents essentiels à la compréhension de votre futur engagement en tant que franchisé. DIP 2/3 - La rentabilité du concept

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Les paramètres financiers Un échange équilibré Le Franchisé reçoit

Le Franchiseur perçoit

Une marque

Une redevance initiale forfaitaire

Une assistance pendant toute la durée du contrat

Une Royalty

Un savoir-faire

Une redevance communication

Redevances et investissements contractuels Redevances HT

Investissements contractuels HT

Droit d’enseigne : 10 000€ Au démarrage

Participation à la création du réseau : 15 000€

Investissement : 450 000€ - 500 000€ Communication de lancement : 12 000€

Formation & assistance à l’ouverture : 15 000€

Pendant toute la durée du contrat

Royalties : en-dessous de 500 000€ : 4% du CA à partir de 500 000€ : 6% du CA

Communication locale : 2,7% du CA

Redevance communication : 0,3% du CA

DIP 2/3 - La rentabilité du concept

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La définition du modèle à dupliquer Le franchiseur a testé plusieurs modèles de point de vente afin de définir le modèle optimal à appliquer pour le franchisé. Pour des raisons de confidentialité, nous avons masqué les noms des points de vente et les avons rebaptisé avec des lettres allant de A à H.

Avec places assises

Sans places assises

A NE PAS DUPLIQUER

Sans pizza

Avec pizza

A NE PAS DUPLIQUER

Le franchiseur a testé plusieurs modèles d’offres et de points de vente.

Ancien look

Nouvelle architecture

A NE PAS DUPLIQUER

A DUPLIQUER

Cette expérience lui a permis de définir le modèle le plus performant qui sera celui à dupliquer : une petite superficie sans places assises une offre complète de Boulangerie (pains, pâtisseries, viennoiseries) et de Restauration rapide à emporter (Pizzas, Sandwiches, Paninis) une architecture moderne en cohérence avec la charte « Le Fournil des Provinces® »

DIP 2/3 - La rentabilité du concept

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L’histoire du réseau 1986

Ouverture du premier magasin à Brest par Guy Perez, le fondateur.

1995

Son fils, Ronan Perez, intègre le réseau et décide d’apprendre le métier de boulanger en suivant une formation complète : CAP, BEP, Mention Complémentaire spécialisée, Brevet Professionnel, Brevet de Maîtrise. Il devient maître boulanger.

2004

Intégration de l’offre Pizza

2007

Reprise du flambeau par Ronan Perez de la partie opérationnelle. Guy Perez participe toujours aux choix stratégiques.

2009

Ouverture du 6ème point de vente à Landerneau

2010

Naissance du projet de développer un réseau de franchise.

2011

Ouverture d’un 7ème point de vente à Brest en Décembre.

2012

Ouverture d’un 8ème point de vente à Brest. Ainsi que du premier point de vente franchisé à Lanester.

2014

Ouverture du deuxième franchisé

2015

Le développement s’accélère : 5 ouvertures prévues en région parisienne, en Normandie et dans le Sud-Est de la France.

DIP 2/3 - La rentabilité du concept

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La performance du réseau Les CA par point de vente 1 200 000 1 000 000 800 000

2011

600 000

2012 2013

400 000

2014

200 000 0 A

B

C

D

E

F

G

H

Les chiffres d’affaires HT des points de vente de l’enseigne « Le Fournil des Provinces® » vont jusqu’à 1 000 000 €. Les nouveaux points de vente (G et H) constituent des tests et sont encore dans la phase de démarrage et d’expérimentation, comme le montre leur importante progression. En cela, ils sont hors du domaine franchisable et n’ont pas été pris en compte dans les analyses suivantes. Les CA ont été impactés par les évènements suivants : Point A : fermeture pour rénovation architecturale. Points A et E (à 300m l'un de l'autre) : augmentation très forte de la concurrence avec 1 création et 2 reprises de boulangeries, 1 création d’une franchise de pizzeria et deux créations d'indépendants en pizza. Points B et D : fermeture pour rénovation architecturale. Malgré cela, les points de vente ont réussi à stabiliser leur CA. Point C : ce point de vente a réussi à prouver sa solidité et à rehausser son chiffre d’affaires en 2014 après la baisse de 2013, due à : une concurrence accrue dans le secteur : création d'une boulangerie, reprise d'une boulangerie fermée, création d’un Carrefour City avec terminal de cuisson et création d’un terminal de cuisson dans un Lidl existant des conditions d’accessibilité réduites : travaux dans la rue qui ont empêché le passage pendant 4 mois une rénovation architecturale en 2012 et 2013 de ce point de vente, menant à sa fermeture temporaire. Point E : en plus de la concurrence accrue, un incendie a ravagé le parking souterrain d’une centaine de places destinées aux riverains. Ces derniers occupent donc désormais le parking de la place où se trouve le point de vente, ne permettant ainsi plus à la clientèle d’y stationner. Cet événement exceptionnel a donc contraint le point de vente à arrêter provisoirement l’activité de la pizza. C’est pourquoi ce point de vente n’a pas été pris en compte dans les analyses de l’année 2014 suivantes. Malgré ces difficultés, les résultats restent satisfaisants, preuve de la force du concept. Il faut également noter que les points de vente F, G et H sont ouverts 6j./7, contrairement aux autres, ouverts 7j./7. DIP 2/3 - La rentabilité du concept

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La présentation des performances actuelles La compilation des informations et explications de la page précédente permettent une compréhension des résultats du tableau suivant.

Valeurs Mini

Valeurs Moyennes

Valeurs Maxi

Surface

142 m²

247 m²

360 m²

Nombre de salariés*

5

7

9

2014

Chiffres d’affaires HT

554 523

801 909

1 078 237

Résultat net

24 183

49 328

64 191

Résultat net retraité**

34 367

57 172

76 298

512 927

773 957

1 068 182

Résultat net

29 873

46 378

80 275

Résultat net retraité**

48 743

58 252

96 531

Chiffres d’affaires HT

615 600

819 454

1 068 576

Résultat net

31 733

95 374

135 751

Résultat net retraité**

35 926

94 187

140 049

629 596

812 168

1 037 314

Résultat net

38 372

73 271

119 077

Résultat net retraité**

47 310

75 353

123 868

2012

2013

Chiffres d’affaires HT

2011

Chiffres d’affaires HT

Rappels : les points de vente G et H ont été exclus de l’analyse - le point de vente E a été exclu des calculs de l’année 2014. * Effectifs salariés titulaires en équivalent temps plein : boulangers, vendeuses, pizzaïolo et exceptionnellement un gérant, un pâtissier, un chauffeur. Dans ces effectifs, se rajoutent des apprenti(e)s boulangers et vendeuses, le recours à l’apprentissage faisant partie du concept. ** Voir explications p12

DIP 2/3 - La rentabilité du concept

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Une bonne rentabilité pour le secteur Moyenne CA & Marge Brute

Sur ces 4 dernières années, le mix produit du Fournil des Provinces a permis de dégager un chiffre d’affaires annuel moyen de 801 909 € et une marge brute moyenne très confortable de 67%.

801 909 67%

CA HT en €

Ce niveau de marge élevée donne, après déduction de l’ensemble des charges, une rentabilité moyenne particulièrement bonne d’environ 9% sur ces 4 dernières années.

Marge Brute en %

Si l’on compare les résultats de l’enseigne « Le Fournil des Provinces » aux résultats du secteur de la boulangerie-pâtisserie issus de la dernière étude Xerfi, on remarque que la rentabilité du réseau est largement supérieure.

La rentabilité 12,00%

11,49%

10,00%

6,00%

4,00%

3,40% 2,60%

2,00%

7,53%

Résultats Xerfi non disponibles

8,00%

Résultats Xerfi non disponibles

9,28% 7,13%

0,00%

2011

2012

Résultat net moyen du secteur

2013

2014

Résultat net moyen Fournil des Provinces

Source : Etude Xerfi 2014, Les boulangeries et les pâtisseries.

En effet, entre 2006 et 2012, la rentabilité du secteur est descendue de 3,4% à 2,6% alors que « Le Fournil des Provinces » a réussi à maintenir un niveau élevé, malgré les évènements exceptionnels de 2013 et 2014 (travaux de voirie, fermeture pour rénovation des points de vente...) Ce facteur est rassurant pour les futurs franchisés, car il permet de constater que malgré les aléas pouvant arriver dans la vie d’une entreprise, l’enseigne continue de dégager une rentabilité bien supérieure à la moyenne du secteur. DIP 2/3 - La rentabilité du concept

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La moyenne des points de vente Moyenne des points de vente du réseau Le Fournil des Provinces 2012

2013

2014

819 454

100,00

773 957

100,00

802 057

100,00

24 226 16 095 8 131

100,00 66,44 33,56

31 981 16 759 15 222

100,00 52,40 47,60

39 104 18 288 23 234

100,00 46,77 59,42

Production vendue CA PV Marge c.iale sur prod. vendue

795 228 245 894 549 335

100,00 30,92 69,08

741 977 246 991 494 985

100,00 33,29 66,71

762 953 266 841 496 112

100,00 34,97 65,03

Marge Totale

557 466

68,03

510 207

65,92

519 345

64,75

Loyer Autres charges externes

26 271 157 583

3,21 19,23

27 364 148 811

3,54 19,23

28 300 147 634

3,53 18,41

Valeur Ajoutée

373 611

45,59

334 032

43,16

343 411

42,82

Subventions Frais de personnel Impôts et taxes

18 290 273 069 8 973

2,23 33,32 1,10

20 503 289 860 9 188

2,65 37,45 1,19

12 558 277 555 9 388

1,57 34,61 1,17

EBE

109 859

13,41

55 488

7,17

69 026

8,61

20 125 -2 309 13 053 21 136

2,46 -0,28 1,59 2,58

-1 660 669 12 025 -4 014

-0,21 0,09 1,55 -0,52

1 179 -2 015 9 698 -5 197

0,15 -0,25 1,21 -0,65

Capacité d'autofinancement

119 592

14,59

70 536

9,11

83 085

10,36

Dotation aux amortissements Dotation aux provisions Reprises

24 219

2,96 0,00 0,00

24 158

3,12 0,00 0,00

33 758

4,21 0,00 0,00

Résultat net

95 374

11,64

46 378

5,99

49 328

6,15

CA HT Vente de marchandises CA MV Marge c.iale sur ventes

Solde Gestion courante Solde Exceptionnel Solde Financier IS

Les points de vente sont des pilotes, ils correspondent donc à un mode de fonctionnement « succursaliste ». Ainsi, comme mentionné précédemment, les points de vente G et H, encore en phase de démarrage et d’expérimentation, n’ont pas été pris en compte malgré le fait qu’ils aient atteint plus de 460 000€ de chiffre d’affaires. Le point E a également été exclu des calculs de l’année 2014, en raison des évènements exceptionnels survenus. DIP 2/3 - La rentabilité du concept

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La moyenne des points de vente Moyenne des points de vente du réseau Le Fournil des Provinces 2012 CA HT Résultat net Retraitements en Redevance franchise Redevance communication Retraitement financier lié à la holding

2013

2014

819 454

100,00

773 957

100,00

802 057

100,00

95 374

11,64

46 378

5,99

49 328

6,15

39 167 2 458

4,78

36 437 2 322

4,71 0,30

38 123 2 406

4,75 0,30

17 360

16 225

16 225

Total Retraitements en -

58 986

7,20

54 984

7,10

56 755

7,08

Retraitements en + Redevance holding Autres redevances

51 161 6 638

6,24 0,81

33 924 38 783

4,38 5,01

27 821 40 642

3,47 5,07

Total Retraitements en +

57 799

7,05

72 707

9,39

68 463

8,54

0

0,00

5 848

0,76

3 864

0,48

94 187

11,49

58 252

7,53

57 172

7,13

IS sur retraitement Résultat net retraité

Rappels : les points de vente G et H ont été exclus de l’analyse - le point de vente E a été exclu des calculs de l’année 2014.

Les évolutions des chiffres donnés ci-dessus s’expliquent par différents évènements, décrits en page 8. Les points de vente sont des pilotes et correspondent donc à un mode de fonctionnement « succursaliste »: les points de vente sont exploités par le même groupe, et non par des indépendants ainsi, des différences avec un fonctionnement de franchisé peuvent apparaitre dans le compte d’exploitation (par exemple, par des transferts de charge), une comptabilité d’un point de vente en réseau étant légèrement différente que celle d’un point de vente d’un franchisé. C’est pour refléter au mieux un fonctionnement de franchise, que nous avons retraité le résultat : + : ajout de la royalty de la franchise (4% du CA si CA500 000) + : ajout de la redevance de communication franchise (0,3% du CA) - : déduction des redevances payées par les pilotes à la société holding Par ailleurs, pour être tout à fait complet, nous avons tenu compte également de l’impact de l’impôt sur ce retraitement de manière à se rapprocher le plus possible des résultats d’une franchise. Malgré les charges de royalties et de redevance communication, les résultats et la rentabilité restent très solides. DIP 2/3 - La rentabilité du concept

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Les investissements initiaux La nature et le montant des dépenses et investissements spécifiques à l'enseigne oscillent dans une fourchette de 450 000 à 500 000 €, en fonction des travaux à prévoir et la provenance du matériel. Nous présentons ici la fourchette moyenne. Investissement Pas de porte

Montant 0

Travaux et aménagements

182 000

Matériel et mobilier

208 225

Production

24 980

Fermentation

32 720

Préparation

200

Cuisson

45 600

Pizza

7 180

Pâtisserie

2 700

Restauration rapide

2 835

Vente

12 300

Mobilier et informatique

42 510

Stockage

22 500

Hygiène

11 600

Communication Immobilisations incorporelles

3 100 37 050

Droit d’enseigne

10 000

Participation à la création du réseau

15 000

Logiciels Mencom

4 050

Dépôt de garantie

8 000

Dépenses avant ouverture

47 300

Frais d’agence immobilière

10 000

Formation initiale interne

10 000

Assistance à l’ouverture

5 000

Publicité de lancement

12 000

Stock initial

7 300

Trésorerie initiale

3 000

TOTAL INVESTISSEMENT

474 575

Nous avons appliqué les montants constatés dans un point de vente correspondant au modèle à dupliquer. Cependant, le montant des travaux dépendra du local du franchisé. Ces investissements n’incluent pas le paiement d’un éventuel pas de porte ainsi que les coûts liés à d’éventuels travaux lourds. Les montants donnés s’entendent pour l’achat de matériel neuf ; un équipement en matériel d’occasion permet de réduire les investissements. La RIF est payable pour l’intégralité à la signature du contrat de franchise. Les autres dépenses liées au démarrage de l’activité seront effectuées au fur et à mesure de l’avancement du projet.

DIP 2/3 - La rentabilité du concept

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La transparence au cœur du réseau

« Le Fournil des Provinces » tient à ce que les futurs franchisés puissent faire le choix de rejoindre le réseau en ayant à leur disposition les données correspondant à la réalité de l’activité de l’enseigne. Ainsi, les chiffres présentés dans ce document sont rigoureusement extraits des liasses fiscales des pilotes. Les bilans de ces derniers vous seront fournis dans le DIP3.

DIP 2/3 - La rentabilité du concept

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