Rapport Annuel 2007 Connecting Business & Technology
MESSAGE DES DIRIGEANTS
Stanislas de Bentzmann Godefroy de Bentzmann
Chers collaborateurs, chers actionnaires, chers clients, chers partenaires, Devoteam a réalisé un chiffre d’affaires 2007 en hausse de 40% à 370 M€, soutenu par une croissance organique élevée et une politique d’acquisitions ambitieuse. Le groupe est ainsi en bonne voie pour atteindre son objectif moyen terme de 500 M€ de chiffre d’affaires en 2009. La marge d’exploitation du groupe progresse à 8,5% du chiffre d’affaires, soit une amélioration de plus de 5 points par rapport à 2003, reflétant la pertinence stratégique du positionnement de Devoteam comme acteur européen spécialiste du conseil IT et télécoms. 2007, année de renforcement de nos offres télécoms et ITSM Pour répondre à la pression concurrentielle et aux rapides évolutions technologiques dans les télécoms, Devoteam a bâti des offres et renforcé son savoir-faire, notamment via l’acquisition des filiales internationales d’auSystems à Teleca et la reprise d’une activité de développement de Nokia Siemens Networks. Cette percée majeure dans les télécoms confère à Devoteam une place de premier plan en Europe sur le marché de la convergence IT Télécoms & médias avec plus de 600 nouveaux collaborateurs en Belgique, France, Italie, Norvège et Royaume-Uni. Ainsi, avec 1300 consultants dans les télécoms et une réelle avance technologique, notamment dans le domaine de l’IPTV (télévision sur internet), Devoteam souhaite apporter à ses clients une connaissance intime de ce domaine, lui permettant d’accompagner les opérateurs et équipementiers sur l’ensemble de la chaîne de valeurs.
Sur le marché de l’ITSM (Information Technology Service Management), Devoteam a renforcé son expertise et sa couverture géographique avec le démarrage d’activités en Italie, en Pologne et au Moyen-Orient. Avec une équipe de 750 consultants en Europe, Devoteam bénéficie d’un savoir-faire unique et d’une position de leader, créatrice de valeur pour ses clients. 2007, année d’investissement pour soutenir la valeur apportée par nos équipes Afin de faire progresser constamment nos équipes et partager au mieux notre expertise, Devoteam a lancé des centres d’excellence européens, qui fédèrent les meilleures pratiques sur nos principales offres : sécurité, entreprise architecture, IT Service Management et télécoms. En matière de gestion des ressources humaines, Devoteam a généralisé l’enquête Great Place To Work* dans l’ensemble du groupe. Outils d’amélioration de la satisfaction des collaborateurs, cette initiative nous permet de mieux apprécier leurs besoins. Dans un environnement où règne une compétition accrue pour recruter et garder les meilleurs talents, nous savons mieux désormais sur quels leviers agir pour offrir de meilleures conditions de travail à nos collaborateurs et améliorer ainsi leur fidélisation. Dans un environnement économique plus incertain en 2008, Devoteam poursuit sa stratégie de valeur ajoutée et est confiant dans sa capacité de développement et d’amélioration de ses résultats. Godefroy et Stanislas de Bentzmann, Co-Présidents du Directoire
* www.greatplacetowork.fr
3
DEVOTEAM EN 2007 Devoteam est un groupe européen de conseil en technologies de l’information. La combinaison d’une offre de conseil et d’une haute expertise technologique permet à Devoteam d’apporter à ses clients des solutions performantes qui répondent à leurs objectifs de performance du système d’information et d’optimisation des infrastructures au travers des offres suivantes : • Stratégie et gouvernance, • Architecture et applications, • Process et management de l’information, • Management et technologies de l’infrastructure.
Chiffres-clés du groupe En M€
31/12/2007
31/12/2006
370
267
+39%
31,3 8,5%
22,4 8,4%
+40% -
Résultat opérationnel courant 30,5 en % du CA 8,2%
21,8 8,2%
+40% -
Résultat part du groupe
19,5
15,5
+26%
Trésorerie brute
62,4
86,6
Résultat par action (e)
1,97
Dividendes par action (e)
0,30
Chiffre d’affaires Marge d’exploitation * en % du CA ( )
Variation
Expertise
Stratégie et gouvernance
10%
Architecture et applications
-
Process et management de l’information
Management et technologies de l’infrastructure
1,60
-
15%
20%
55%
0,25
-
* Résultat opérationnel courant hors impact des stock options et de l’amortissement des actifs incorporels liés aux acquisitions ( )
Métiers
Géographie Exploitation 15%
Ingénierie & projets 65%
Conseil 20% France 55%
Clientèle Télécoms & médias 33%
Effectifs Secteur public 14% Services 14%
Finance 22%
Reste du monde 45%
Industrie 17%
Nombre de collaborateurs 4000 + 50%
2000
+ 100%
1000 0
4
+ 33%
3000
2000
2005
2007
2008
Années
Faits marquants 2007 1er Trimestre
2ème Trimestre
3ème Trimestre
4ème Trimestre
Arrivée d’Alain Forcade comme directeur général adjoint de Devoteam Solutions et de DVO en France.
Rachat des filiales d’auSystems en France, Italie, Norvège et Royaume-Uni, permettant à Devoteam de doubler de taille sur le marché de la convergence IT Télécoms & médias en Europe. CA : 50 M€, 500 ingénieurs.
Devoteam signe un partenariat avec Nokia Siemens Network incluant la reprise des activités de développement en Belgique dans les domaines de l’IPTV et des réseaux de nouvelles générations.
Création des centres d’excellence IT security, Entreprise architecture et ITSM.
Enquête satisfaction clients : 93% de clients satisfaits (Devoteam Solutions France). Mise en place d’un nouvel ERP (Oracle) en France. Création de Devoteam Consulting Algérie. Création de la Fondation d’entreprise Devoteam tournée vers la formation, la solidarité et la santé.
Renforcement en Suisse avec l’acquisition de Genesis Communications positionnée sur l’ITSM, l’IT security et l’IT management. 18ème forum Eurosec’, leader en Europe sur la sécurité de l’information. Arrivée de Patricia Emmel comme Directrice financière du groupe.
Lancement du blog Devoteam, vitrine des expertises de la société : http://blog.devoteam.com.
Lancement des projets de certification ISO 9001 chez Devoteam Solutions et DVO (France).
Devoteam s’engage dans le développement durable : adoption d’un Green Guide reprenant les engagements du groupe et de ses collaborateurs dans le domaine et adhésion au Global Compact, déclaration soutenue par l’ONU.
Arrivée de Christophe Merckens comme DSI du groupe.
5ème enquête européenne sur la sécurité du SI menée par Devoteam Consulting.
Réalisation de l’enquête Great Place To Work pour améliorer la satisfaction des collaborateurs.
1ère enquête ITIL sur la gestion de la performance réalisée en France par le groupe.
Countries Managers Meeting, Paris 1er juillet 2008, de gauche à droite et de haut en bas : Søren Nielsen, Country Manager Danemark, Krzystof Stepien, Country Manager Pologne, Filippo Sanaa, Co-country Manager Belgique, Emmanuel Jaunart, Co-country Manager Belgique, Sylvain Bernolle, Country Manager République tchèque, Alain Forcade, DG adjoint Devoteam Solutions France et DVO, Patricia Emmel, Directrice financière Groupe, Mounir Belmahi, Country Manager Maroc, Francis Costamagna’s, Corporate International Strategic Development Manager, Jean-Philippe Balança, Directeur commercial Maroc, Ayla Sevand, Country Manager Turquie, Indradev Ramchurn, DG Devoteam Consulting France, Gerald Aster, Country Manager Autriche, Joran Boch, Managing Director, Devoteam Télécoms Norvège, Francis Weyders, General Manager Luxembourg, Allan Fischer-Madsen, Vice-Président en charge des RH Groupe, Stanislas de Bentzmann, Co-Président du Groupe, Stéphane Bret, directeur du Secteur Télécoms France, Dirk De Bosscher, Country Manager Belgique, Ahmed Zerrouki, Country Manager Algérie, Frédéric Rouaud, Country Manager Espagne, Etienne de La Rochère, Développement durable et Projets spécifiques Groupe, Godefroy de Bentzmann, Co-Président du Groupe, Nicola Bonavita, Managing Director Devoteam Italie, Christophe Merckens, Directeur des systèmes d’informations Groupe, Alan Greenberg, Country Manager Royaume-Uni, Jean-Luc Lemire, DG Devoteam Solutions France & DVO, Evelyne Broisin, M&A & Investor Relations Groupe, Roger Andersson, Country Manager Suède, Jacques Record, Corporate Solutions Groupe, Niels Korsholm, Vice-Président Groupe en charge du Consulting, Elise Bruchet, Responsable du Knowledge Management Groupe, Olivier Corbin, Corporate Solutions Groupe, Grégoire Cayatte, M&A & Investor Relations Manager Groupe, Osama Ghoul, Country Manager Moyen-Orient
5
un groupe international 45% du chiffre d’affaires réalisé hors de France En deux ans, Devoteam a multiplié par quatre son activité hors de France qui représente dorénavant 45% de son chiffre d’affaires. En 2007, Devoteam s’est notamment renforcé en Belgique, Italie, Norvège, au Royaume-Uni et en Suisse. Le Groupe Devoteam est désormais présent dans 21 pays. La Scandinavie, le Bénélux et l’Europe du Sud repésentent chacun 10% du chiffre d’affaires du groupe. Actuellement Devoteam met l’accent sur l’Afrique du Nord et l’Europe de l’Est.
PRÉSENCE GÉOGRAPHIQUE
Suède Norvège Danemark
Europe du Nord (Suède, Norvège, Danemark, Royaume-Uni) 350 collaborateurs
Royaume-Uni
Pays-Bas
France 2 600 collaborateurs
Suisse
Luxembourg
Autriche
Belgique
République Tchèque Pologne
Benelux (Belgique, Pays-Bas, Luxembourg) 450 collaborateurs Europe Centrale (Suisse, Autriche, République tchèque, Pologne) 55 collaborateurs
France
Italie
Europe du Sud (Espagne, Italie) 500 collaborateurs
Espagne
Tunisie
Turquie*
Algérie Maroc
Moyen-Orient (EAU, AS, Jordanie, Turquie) Afrique du Nord (Maroc, Algérie, Tunisie) 250 collaborateurs
Jordanie Arabie Saoudite Emirats Arabes Unis
(*acquisitions en mars 2008)
Exemples de projets gagnés en 2007 Pays
Client
Durée
Refonte du SI gérant 4 ans les voitures et les permis de conduire pour faciliter la relation avec les parties externes
Stratégie IT, Programme management, Project management, Services Achats, Architecture, Business Intelligence
8 consultants
Mise en place pour toutes les branches 20 du groupe (exploration et production, consultants raffinage, distribution, etc.) de 8 processus clefs (gestion des incidents, des problèmes, des changements, des configurations, etc.)
Télécoms
Italie Italtel, Fastweb 6
Equipe
Énergie
France Total Harmonisation des processus 5 ans ITIL et de la gestion des identités et des droits
Principales prestations
Secteur Public
Norvège Public Road Authority
Objet
Mise en place d’un outil de 2 ans certification SIP IP Téléphonie (solutions et réseaux)
Certification des services de dernière génération
10 consultants
Evénements et outils De réels atouts dans nos domaines d’excellence Devoteam est un acteur majeur de la sécurité • Eurosec’ La 18ème édition s’est tenue du 23 au 25 mai 2007 à Paris. Forum majeur en Europe sur les questions de sécurité de l’information, plus de 400 participants ont suivi les interventions de près de 130 experts sur les thématiques de la gouvernance de la sécurité, la protection des infrastructures du SI, la réglementation et l’intelligence économique. Le succès de cette édition marque la place d’acteur clé en Europe qu’occupe Devoteam dans la sécurité. • PARAD PARAD est un outil clé dans le management des risques ; PARAD accompagne la mise en place et le suivi des Plans de Continuité d’Activité des entreprises (PCA) depuis 1992. Véritable outil de pilotage d’exercices de crises, il permet en particulier le Maintien en Conditions Opérationnelles des procédures de continuité. En 2007, PARAD compte plus de 50 clients actifs dans cinq pays, principalement dans le secteur de la banque et de l’assurance du fait des contraintes réglementaires (Bâle 2). Par ailleurs, IBM a choisi de recommander PARAD à ses clients comme outil de PCA. • L’enquête européenne sur la sécurité du SI Devoteam Consulting a publié la 5ème édition de l’enquête sur la sécurité des systèmes d’information en s’appuyant sur les réponses de 150 entreprises européennes. L’enquête porte sur l’enjeu stratégique de la sécurisation des SI, les grands chantiers de gouvernance sécurité et les priorités à court terme.
Télécoms et Médias, savoir-faire historique de Devoteam • Offre de validation / recette pour les équipementiers et les opérateurs : Fort de son héritage des centre de R&D, Devoteam a developpé une offre de test, validation et recette sur les technologies des coeurs de réseaux, des plateformes de services, des réseaux d’accès et des terminaux. Raccourcir la mise sur le marché de nouveaux services (TTM) est l’une des priorités des acteurs des télécoms. Fort de son expertise unique dans le domaine du service, Devoteam est en mesure de réaliser ces prestations tant sur les nouvelles technologies qu’avec les équipements d’ancienne génération. • L’expertise en « Service Delivery Platforms » (SDP) Décrit dans son livre blanc SDP, Devoteam réalise l’état de l’art des « Plateformes de services » à l’heure du tout IP dans les réseaux télécoms fixes (NGN) et mobiles (IMS). Devoteam maîtrise la convergence des services de télécommunications entre le monde opérateurs et celui du système d’informations en intégrant les différents standards (réseau intelligent, web services, réseau mobile et réseau de nouvelle génération comme OMA et IMS). La parution de ce livre blanc, saluée par les professionnels du secteur, souligne l’excellence de l’expertise de Devoteam dans le secteur des télécoms. • OnePhone Devoteam a développé OnePhone. Basée sur un client SIP qui s’intégre dans tout « smartphone » avec système d’exploitation ouvert, il offre une solution bimode GMS / 3G et WiFi en Voix sur IP pour les entreprises. Portée par les opérateurs et / ou par les constructeurs et intégrateurs de réseaux d’entreprises, cette solution permet de déporter sur le mobile toutes les fonctionnalités d’un PBX ou IP BPX et offre la convergence fixe-mobile dans un seul appareil. Devoteam intègre cette solution avec le réseau de l’opérateur et l’infrastructure de l’entreprise. Son atout est son interopérabilité entre les standards WiFi en mode SIP et GSM / GPRS / UMTS. Il permet le transfert des services de téléphonie fixe en téléphonie IP tout en conservant qualité et stabilité. OnePhone est le produit de la recherche des équipes télécoms du Groupe Devoteam. OnePhone est à l’étude chez plusieurs opérateurs en Europe. • SCRIMS SCRIMS est un sytème de supervision « carrier grade » capable via des plugs in de superviser et de monitorer tout type d’équipements. Depuis une flotte de bus jusqu’à un réseau satellite, SCRIMS a déjà pré intégré de nombreux équipements industriels et télécoms. Respectant les standards du monde des télécoms, il s’interface avec les hyperviseurs du marché. Complété par une offre d’hébergement, Devoteam offre une solution complète tant pour le monde des opérateurs que pour celui des réseaux d’entreprise.
7
NOS CLIENTS ET NOS OFFRES Notre mission Le Groupe Devoteam accompagne ses clients sur leurs enjeux métiers : la création de valeur, la gestion des risques, l’excellence opérationnelle et la réduction des coûts. Face à ces problématiques, nous apportons une expertise sur cinq domaines majeurs : • L’environnement concurrentiel et règlementaire ou comment aider les Directions des Systèmes d’Information (DSI) à répondre aux attentes des branches métiers qui doivent réadapter en permanence leurs offres aux changements concurrentiels et règlementaires ; • L’alignement du système d’information ou comment aider les DSI à s’adapter à la complexité des besoins métiers et les accompagner dans la gestion de l’existant et de l’héritage des dispositifs en place ; • Les ressources ou comment les DSI doivent répondre à un triple besoin : trouver les expertises adéquates, disposer de la capacité en volume pour délivrer et avoir la disponibilité des ressources ;
Nicola Bonavita, Managing Director, Devoteam Italie Emmanuel Jaunart, Co-country Manager, Belgique
• La gestion des risques du système d’information ou la demande faite aux DSI de mettre en œuvre des métriques des risques, des processus, des architectures, des plans de continuité d’activité, etc. ; • Les contraintes budgétaires ou comment aider les DSI à réaliser leurs missions dans le périmètre budgétaire alloué.
Nos clients Devoteam travaille pour plus de 700 clients dont ABB, ABN Amro, AXA, Belgacom, BNP Paribas, BT, Carrefour, Crédit Agricole, EDF, Ericsson, Comission Européenne, France Télécom, Gaz de France, HSBC, Nokia Siemens Network, Pierre Fabre, P&O Ferries, Saudi Telecom Company, SFR, SNCF, Société Générale, Swedish National Police, Telecom Italia, Total, Vodaphone.
Notre organisation Devoteam est organisé autour de trois activités : • Business Consulting • Technology Consulting • Outsourcing
8
Nos offres Afin de répondre aux enjeux de nos clients, Devoteam a bâti quatre offres majeures qui sont le résultat de l’analyse des besoins de nos clients, de nos savoir-faire et de nos recherches en innovation.
Stratégie et gouvernance
(*)
- Stratégie et innovation, - Gouvernance IT, - Management de projet, - Sourcing et approvisionnement, - Gestion du risque et de la sécurité.
Process et management de l’information - Management des processus métiers, - Management de l’information, - Business Intelligence (BI).
Architecture et applications - SOA et urbanisation, - Gestion de contenus, documentation, - Gestion de la relation clients, - Applications métiers spécifiques.
Management et technologies de l’infrastructure - Réseaux, voix et données, - Système, serveur et stockage (virtualisation), - Opérateurs télécoms et éditeurs de solutions, - Gestion du service IT.
Dont notre savoir-faire historique
Télécoms et médias - Infrastructures de convergence, - Plates-formes de service multimédia, - Systèmes d’information des opérateur et fournisseurs de service.
(*) Niels Korsholm, Vice-Président Groupe en charge du Consulting
9
NOS ÉQUIPES Mener une gestion des compétences ambitieuse
De gauche à droite Stéphane Bret, directeur du Secteur Télécoms, France Allan Fischer-Madsen, Vice-President en charge des RH Groupe Devoteam Joran Boch, Managing Director, Devoteam Télécoms Norvège
Développer les compétences de nos collaborateurs est une nécessité pour Devoteam. Nous devons être en mesure de mobiliser les talents dont nos clients ont besoin et de préparer l’avenir en formant les compétences indispensables pour permettre au groupe de s’adapter aux évolutions du marché. Pour cela, chaque collaborateur accède à un dispositif de gestion des compétences étoffé et peut en être facilement l’acteur au travers de notre université interne ou des Communautés Devoteam fédérant les consultants autour de domaines technologiques.
Les missions des communautés :
Nos ambitions RH
-9 Apporter du support en mission, -9 Favoriser le développement des compétences, -9 Assurer la veille technologique et marché, -9 Permettre le partage d’expérience.
Devoteam est engagé dans une politique RH ambitieuse afin de soutenir la croissance du groupe, reposant sur quatre éléments fondateurs : un recrutement exigeant, une intégration de qualité, une gestion des compétences volontariste et un objectif de fidélisation réelle.
Fidéliser nos collaborateurs
Recruter des talents Afin d’apporter des services à haute valeur ajoutée chez nos clients, Devoteam investit dans un recrutement de qualité, recherche des collaborateurs issus des meilleures écoles d’ingénieurs, ayant une première expérience dans nos métiers, dotés d’un réel sens du service et qui partagent nos valeurs.
Réussir l’intégration des nouveaux collaborateurs L’arrivée de nouveaux collaborateurs est une étape clé de leur carrière au sein du groupe. Conscients qu’une intégration réussie contribue à la performance des collaborateurs et donc de Devoteam, nous assurons tous les mois des séminaires d’intégration leur permettant d’identifier notre organisation, nos pratiques et nos outils. C’est également un moment privilégié pour leur permettre de rencontrer leurs collègues et développer leur réseau.
La première enquête Great Place to Work a été menée en 2007 au sein des différentes entités du groupe. Celle-ci a permis aux collaborateurs d’évaluer les points forts et axes d’amélioration qui font ou feront de Devoteam une entreprise dans laquelle il fait bon travailler, favorisant la confiance et la motivation de chacun. Cette enquête constitue une première référence que nous avons pour objectif de dépasser chaque année. L’épanouissement professionnel des collaborateurs dans le groupe est l’un des facteurs clés de succès de notre réussite !
Chiffres clés sur les communautés :
•9 20 consultants animateurs, •9 7 communautés, •9 65% des consultants sont membres 9 des communautés, •9 3 centres d’excellence, •9 33 forums de discussion, •9 1 laboratoire technique, •9 3 000 documents capitalisés, •9 12 000 messages forums.
Me sentir plus proche de Devoteam, avoir l’opportunité de m’impliquer dans l’évolution du groupe : voilà ce que m’offre mon activité de leader de communauté. Grâce à cette mission, j’ai pu développer et renforcer mes capacités de communication ainsi que mes méthodes d’organisation et de management . Frédéric Douilly, Leader de la communauté Web Applications
10
Développement durable En 2007, Devoteam a poursuivi la mise en place d’une démarche de développement durable dans l’ensemble de ses filiales. Pour cela, une équipe dédiée a été nommée pour conduire l’ensemble des projets ainsi qu’un Comité développement durable pour le groupe. Une personne relais a été désignée dans chaque filiale afin d’assurer le déploiement du développement durable localement.
Un guide pour le groupe L’année a été marquée par l’adoption d’un Green Guide. C’est le guide qui reprend tous les engagements de Devoteam en matière de développement durable ; il conseille également chaque collaborateur sur des actions simples mais efficaces à réaliser au quotidien.
Des actions concrètes En matière de responsabilité environnementale, Devoteam intègre désormais dans le choix de ses fournisseurs des critères de développement durable : -9 Le papier que nous consommons est certifié FSC 9 (éco label de protection des fôrets), -9 Les véhicules de fonction sont, dans chaque 9 catégorie, ceux qui rejettent le moins de CO2, -9 Les gobelets des fontaines d’eau, qui ne sont plus 9 alimentées avec des bonbonnes mais sur le réseau 9 d’eau communal, sont en carton recyclable tandis 9 que chaque collaborateur a reçu un mug afin de 9 limiter la consommation des gobelets, etc., -9 Un parking à vélos a été installé au siège du groupe, -9 Tout le matériel IT est recyclé en bout de cycle, -9 Les collaborateurs sont invités à trier leurs 9 déchets. En matière de responsabilité sociale, Devoteam ne cesse de renforcer son dispositif de Knowledge Management : Université Permanente à la disposition des collaborateurs, communautés des savoirs permettant une mise en valeur des connaissances et des expériences des collaborateurs (veille, méthodologie, business case).
Le Pacte Mondial Devoteam a adhéré au Pacte Mondial ou Global Compact mis en place en 1999 par les Nations Unies. Ce pacte invite les entreprises à adopter, soutenir et appliquer dans leur sphère d’influence un ensemble de 10 valeurs fondamentales dans les domaines des droits de l’Homme, des normes de travail, d’environnement et de lutte contre la corruption. Le pacte a été adopté par les plus grandes entreprises au monde. « Nous voulons que cette initiative engage le groupe dans une voie nouvelle nous permettant de répondre, à notre niveau, aux enjeux du développement durable. » Godefroy de Bentzmann
11
RAPPORT DE GESTION (extraits) Analyse des résultats Activité et résultats consolidés En 2007, le groupe a poursuivi son expansion européenne, notamment grâce aux acquisitions des filiales d’auSystems et de Genesis Communication (Suisse), ainsi qu’à l’achat d’un fond de commerce auprès de Nokia Siemens Networks (NSN) en Belgique, qui constituent les principaux mouvements du périmètre de consolidation. Devoteam compte 3 950 collaborateurs en fin d’exercice (près de 450 recrutements net, hors effet des variations de périmètre), présents dans 21 pays et réalise 45% de son activité hors de France (contre 35% en 2006). Le chiffre d’affaires consolidé a progressé de 39% à 370 M€, tiré par une croissance organique soutenue (+17%), notamment hors de France (+23%) et une politique d’acquisitions ambitieuse. Le résultat opérationnel augmente de 40% à 29,2 M€. Les principales variations proviennent (i) des autres achats et charges externes (+48% par rapport à 2006), notamment la sous-traitance et (ii) d’un taux de charges sociales (en % des salaires et traitements) réduit à 30%, contre 32% un an auparavant, reflétant le développement du groupe à l’international. Sur l’exercice, le taux d’utilisation consolidé est en légère hausse, tandis que les prix baissent, notamment du fait du développement en Europe du Sud et du rajeunissement des équipes.
La hausse de 26% du résultat net part du groupe à 19,5 M€ s’explique par : - Une diminution du résultat financier de -1,5 M€, qui traduit une hausse des frais financiers liés aux OBSAR et des produits financiers dégradés par la baisse de la trésorerie moyenne de l’année (effet du retard de facturation), - Un taux facial d’impôt sur les sociétés qui progresse à 27% (23% en 2006), essentiellement dû à l’utilisation des reports déficitaires précédemment activés sur la France. La trésorerie nette (incluant les contrats de capitalisation figurant en autres actifs financiers courants) s’élève à 62 M€ (dont 2,5 M€ de découverts bancaires) au 31 décembre 2007, en baisse de 26,7 M€ sur l’année du fait de : - Un flux d’exploitation de -16,7 M€, intégrant une hausse du besoin en fonds de roulement de 43,4 M€, liée au retard de facturation en France, aux entrées de périmètre et à la croissance de l’activité ; - Un flux d’investissement de +31,8 M€ (mais de -7,0 M€ environ si l’on retraite du contrat de capitalisation cédé en 2007 pour 39 M€); les variations de périmètre ont un impact de -3,3 M€, correspondant au montant net des décaissements sur acquisitions diminués de la trésorerie acquise ; - Un flux de financement de -3 M€, dont 2,4 M€ dus au versement de dividendes.
Roger Andersson, Country Manager, Suède Ahmed Zerrouki, Country Manager, Algérie
12
Progrès réalisés L’exercice a été marqué par un renforcement de l’activité dans le secteur des télécoms (33% du CA 2007 vs 24% en 2006), notamment au travers de l’acquisition d’auSystems et du rachat du fonds de commerce auprès de NSN et la poursuite de l’internationalisation du groupe (45% du CA 2007 vs 35% en 2006) avec le démarrage d’activités en Algérie et en Italie mais aussi le renforcement dans des zones existantes (Benelux, Scandinavie).
Evénements intervenus depuis la clôture de l’exercice et perspectives d’avenir En mars 2008, le groupe a racheté les parts des actionnaires minoritaires (45% du capital) de sa filiale norvégienne Da Vinci Consulting pour 4 M€, payées en numéraire. Aucun signe de ralentissement n’est constaté par le groupe début 2008. Malgré les incertitudes pesant sur l’environnement économique, le groupe se fixe comme objectifs 2008 un chiffre d’affaires de 430 M€ et une progression de sa marge d’exploitation à près de 9% du chiffre d’affaires, intégrant la contribution en année pleine des acquisitions réalisées en 2007 ainsi que le contrat pluriannuel signé fin 2007 avec NSN.
Patricia Emmel, Directrice financière Groupe
13
RAPPORT DE GESTION (extraits)
(SUITE)
Cahier de l’actionnaire Evolution du capital et de l’actionnariat Par suite de l’exercice d’options, de BCE et de BSAR Devoteam en 2007, le capital social est passé à 1 523 796 € réparti en 10 054 901 actions. Les principaux actionnaires identifiés de la société se répartissaient comme suit en fin d’exercice : Au 31/12/2007
Directoire Fidelity Tabag SG AM Pers. physiques nominatives (2) Natixis AM Oddo AM Auto-détention Public (1)
Total (1) (2)
Actions
En % du capital
Droits de vote
En % des droits de vote
2 195 500 970 903 636 944 589 576 543 559 412 385 401 046 92 616 4 212 372
21,8 9,7 6,3 5,9 5,4 4,1 4,0 0,9 41,9
4 351 230 970 903 1 273 888 589 576 871 249 412 385 401 046 0 4 232 611
33,2 7,4 9,7 4,5 6,6 3,1 3,1 0,0 32,3
10 054 901
100%
13 102 888
100%
Lié par un pacte d’actionnaire et une action de concert Fondateurs de filiales, salariés et anciens salariés
Proposition d’affectation du résultat Il est proposé à l’Assemblée Générale Ordinaire annuelle d’affecter le bénéfice de l’exercice clos le 31 décembre 2007 de 21 675 226 € comme suit : • Affectation à la réserve légale de 3 163 €, pour la porter à 10% du capital de la société ; • Distribution d’un dividende de 0,30 € par action, soit 2 988 686 € ; • Report à nouveau créditeur du solde de 18 683 378 €. Au titre des trois derniers exercices, la Société a versé les dividendes suivants : Dividende par action
Niels Korsholm, Vice-Président Groupe en charge du Consulting Rein Buijtelaar, Co-country Manager, Pays-Bas Menno Nieuwpoort, Co-country Manager, Pays-Bas
14
2004
0,10 €
2005
0,18 €
2006
0,25 €
Evolution du cours et du volume Le cours de l’action Devoteam a baissé de 12% en 2007 à comparer à la baisse de 27% de l’indice CAC Technology dont Devoteam fait partie. Sur l’année, le volume moyen d’actions échangées a été de près de 14 000 titres par jour. Bar-Charts DEVOTEAM
DEVOTEAM MM(50)
10/06
40 35 30 25 20 15 10 5 0
Dec
Juin 04
Dec
Juin 05
Dec
Juin 06
Dec
Juin 07
Dec
Juin 08
Volume
250 150 100 50
Milliers
200
0 Copyright Boursorama - www.boursorama.com
Evolution du cours sur cinq ans
Gouvernance Directoire Les membres du Directoire, Godefroy et Stanislas de Bentzmann, ont été reconduits par le Conseil de Surveillance du 11 mars 2008 pour une durée de quatre ans.
Conseil de Surveillance Les membres du Conseil de Surveillance sont élus en Assemblée Générale pour une durée de quatre ans. Le Président du Conseil de Surveillance est Michel Bon, ancien Président d’Orange® et de Carrefour®. Le Conseil est composé comme suit au 31 décembre 2007 : Nom
Date de nomination
Date d’expiration du mandat*
Fonction principale
Michel Bon Bertrand de Bentzmann Yves de Talhouët Roland de Laage de Meux Patrice de Talhouët Philippe Tassin
18 mai 2006 10 juin 2005 10 juin 2005 4 juin 2004 4 juin 2004 4 juin 2004
AGO 06/06/2008 AGO 2009 AGO 2009 AGO 06/06/2008 AGO 06/06/2008 AGO 06/06/2008
Consultant indépendant VP délégué de la CCI de Bordeaux HP France (Président) Secrétaire Général de Devoteam Directeur financier Mars Unisabi Consultant indépendant
*AGO : Assemblée Générale Ordinaire
15
RAPPORT FINANCIER
Comptes Consolidés (extraits) Bilan
18
Compte de résultat
19
Tableau des flux de trésorerie
20
17
COMPTES CONSOLIDÉS (extraits) Bilan BILAN ACTIF
Goodwill Autres immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Actifs financiers Titres mis en équivalence Impôts différés actifs Autres actifs non courants
Montants en milliers d’euros 31 décembre 2007 31 décembre 2006
56 689 4 543 6 815 3 946 79 3 821 16
46 758 4 313 5 689 1 323 206 2 253 122
TOTAL DES ACTIFS NON COURANTS
75 909
60 664
Créances clients Autres créances Autres actifs financiers courants (*) Trésorerie et équivalents de trésorerie
173 063 12 134 1 882 61 755
86 171 10 213 39 767 47 204
TOTAL DES ACTIFS COURANTS
248 834
183 356
TOTAL ACTIF
324 742
244 019
(*)
Les autres actifs financiers courants incluent les contrats de capitalisation
BILAN PASSIF
18
31 décembre 2007
31 décembre 2006
Capital social Prime d’émission Réserves consolidées Actions propres Réserve de conversion groupe Résultat consolidé attribuable au groupe CAPITAUX PROPRES ATTRIBUABLES AU GROUPE Intérêts minoritaires TOTAL DES CAPITAUX PROPRES Emprunts et dettes financières à long terme Provisions non courantes Impôts différés passifs Autres passifs non courants TOTAL DES PASSIFS NON COURANTS Emprunts et dettes financières à court terme Provisions courantes Dettes fournisseurs Dettes fiscales et sociales Dettes d’impôt exigible Autres dettes TOTAL DES PASSIFS COURANTS
1 524 9 491 72 075 (2 952) (359) 19 464 99 244 2 271 101 515 57 333 2 697 912 8 489 69 431 2 589 1 849 31 478 80 136 4 515 33 229 153 796
1 492 8 422 59 289 (3 886) (95) 15 473 80 695 1 885 82 580 57 296 2 123 491 6 548 66 458 954 787 21 579 54 088 1 270 16 302 94 980
TOTAL DES DETTES
223 227
161 438
TOTAL PASSIF
324 742
244 019
Compte de résultat
Montants en milliers d’euros, sauf résultat par action
31 décembre 2007
31 décembre 2006
CHIFFRE D’AFFAIRES NET
369 895
266 681
Reprises provisions Autres produits
838 624
1 509 827
PRODUITS OPERATIONNELS COURANTS
371 357
269 017
Achats marchandises Autres achats et charges externes Impôts taxes et versements assimilés Salaires, traitements et charges sociales Dotation aux amortissements sur immobilisations Dépréciations sur créances courantes Dotation aux provisions Autres charges
(10 908) (88 173) (7 032) (230 090) (2 363) (187) (1 168) (153)
(9 081) (59 454) (6 029) (169 614) (1 718) (86) (519) (112)
CHARGES OPERATIONNELLES COURANTES
(340 073)
(246 613)
MARGE D’EXPLOITATION
31 283
22 403
Rémunérations fondées sur des actions Amortissements des relations avec la clientèle acquises lors des regroupements d’entreprises
(130)
(199)
(650)
(443)
RESULTAT OPERATIONNEL COURANT
30 503
21 761
Autres produits opérationnels Autres charges opérationnelles RESULTAT OPERATIONNEL Produits financiers Charges financières
472 (1 812) 29 163 2 826 (4 396)
99 (1 049) 20 812 972 (1 044)
RESULTAT FINANCIER
(1 570)
(72)
Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence
50
128
RESULTAT AVANT IMPOTS
27 644
20 869
Impôt sur les bénéfices
(7 553)
(4 872)
RESULTAT
20 091
15 997
Attribuable à : Actionnaires de la société mère Intérêts minoritaires
19 464 627
15 473 523
RESULTAT
20 091
15 997
Résultat par action (en €) Résultat dilué par action (en €)
1,97 1,88
1,60 1,50
19
Tableau des flux de trésorerie
20
Montants en milliers d’euros
31 décembre 2007
31 décembre 2006
Résultat Ajustements : Résultats des entreprises mises en équivalence Charge d’impôt Amortissements et provisions Autres éléments sans effet sur la trésorerie Résultats de cessions d’actifs Charges et produits d’intérêts nets Variation du besoin en fonds de roulement Intérêts versés Impôts payés
20 091
15 997
(50) 7 553 2 449 144 (30) 2 912 (43 367) (2 734) (3 660)
(128) 4 872 2 167 1 378 19 529 (4 821) (195) (2 531)
FLUX de trésorerie issu des activités opérationnelles
(16 693)
17 287
Acquisition d’immobilisations corporelles et incorporelles Acquisitions d’actifs financiers Cession d’immobilisations corporelles et incorporelles Dividendes reçus Cession d’actifs financiers (1) Incidence des variations de périmètre
(3 685) (1 168) 70 221 39 643 (3 296)
(3 014) (39 775) 339 78 (17 079)
FLUX de trésorerie issu des activités d’investissement
31 785
(59 451)
Produit de l’émission d’actions Remboursements d’emprunts Emission d’emprunts Dividendes versés Opérations sur actions propres
1 100 (1 442) 202 (2 437) (419)
685 (374) 54 804 (1 725) -
FLUX de trésorerie issu des activités de financement
(2 996)
53 390
variation nette de la trésorerie et équivalents de trésorerie
12 096
11 226
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture de l’exercice 47 134 Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de l’exercice 59 229 Réconciliation avec la trésorerie et équivalents de trésorerie au bilan Découverts bancaires 2 526 Trésorerie et équivalents de trésorerie au bilan 61 755 Placements financiers inclus dans les autres actifs financiers courants 607 Trésorerie nette à la clôture(2) 59 836
35 908 47 134
(1)
Y compris contrats de capitalisation
(2)
La trésorerie nette de clôture est définie en note 5.7 de l’annexe aux comptes consolidés
70 47 204 39 437 86 571
Fiche d’identité Informations juridiques
Informations boursières
Forme juridique Société anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance Activité Conseil en technologies de l’information Siège social 86, rue Anatole France – 92300 Levallois-Perret Immatriculation RCS Nanterre 402 968 655, le 7 décembre 1995 Capital social 1 523 796 euros divisé en 10 054 901 actions
Cotation Euronext Paris depuis le 28 octobre 1999 Capitalisation 249 M€ au 31 décembre 2007 Indices CAC MID & SMALL 90, IT CAC 50, SBF 250 d’Euronext Paris Codes ISIN (FR 0000073793), Bloomberg (DEVO FP), Reuters (DVTM.PA)
Direction
Organes de surveillance
Directoire Godefroy et Stanislas de Bentzmann Vice Présidents du Groupe Allan Fischer-Madsen, Niels Korsholm Secrétaire Général Roland de Laage de Meux Directeur financier Patricia Emmel Corporate Finance Grégoire Cayatte Directeur des systèmes d’information Christophe Merckens Marketing et communication Pascal de Nervo
Conseil de Surveillance Michel Bon (Président), Bertrand de Bentzmann (Vice-Président), Yves de Talhouët, Patrice de Talhouët, Philippe Tassin, Roland de Laage de Meux Comité d’audit Michel Bon, Bertrand de Bentzmann
Agenda Financier 2008
Analystes financiers
Publications trimestrielles du chiffre d’affaires 14 mai 2008 – 31 juillet 2008 – 12 novembre 2008 – 11 février 2009 Publications semestrielles des résultats 2 septembre 2008 – 11 mars 2009 Autres événements Assemblée Générale : 6 juin 2008
Avenir Finance (Lionel Pellicer), Bryan Garnier (Gregory Ramirez), Crédit agricole Cheuvreux (Loïc Sabatier), Exane BNP Paribas (J. Christophe Lermursiaux), Goldman Sachs (Stephan Kuppen), HSBC (Antonin Baudry), ID Midcap (Gaël Faijean), Landsbanki Kepler (Derric Marcon), Natixis Securities (Richard Beaudoux), Oddo Mid Cap (Xavier Em. Pingault) Société Générale (Sébastien Bidault)
Auditeurs
Comité des rémunérations Michel Bon, Patrice de Talhouët
KPMG – NSK Fiduciaire
21
Le Groupe Devoteam Algérie
Devoteam Consulting 5 rue de Tingad Hydra Alger Tél. : +213 21 60 47 99 Fax : +213 21 60 48 17 Mob. : +213 661 792 792 www.devoteam.com
Autriche
Devoteam Consulting Palais der Schönen Künste Löwengasse 47 A-1030 Vienne Tél. : +43 1 715 0000 0 Fax : +43 1 715 0000 150 www.devoteam.at
Belgique
Devoteam 146 rue Royale B-1000 Bruxelles Tél. : +32 2 217 70 17 Fax : +32 2 218 70 08 www.devoteam.be Devoteam Telecom & Media Atealaan 34 B-2200 Herentals Tél. : +32 1 425 29 44 Fax : +32 1 425 28 40 www.devoteam.be
Danemark
Devoteam Consulting Tuborg Parkvej 10 DK-2900 Hellerup Copenhague Tél. : +45 39 45 07 00 Fax : +45 39 45 07 77 www.devoteam.dk
Espagne
Devoteam Gran Via 57, 6A 28013 Madrid Tél. : +34 917 582 850 Fax : +34 915 595 349 www.devoteam.es
France
Devoteam 86 rue Anatole France 92300 Levallois-Perret Tél. : +33 (0)1 41 49 48 48 Fax : +33 (0)1 41 49 60 70 www.devoteam.fr
22
Italie
Pays-Bas
Devoteam auSystems Via Rimini, 22 20142 Milan Tél. : +39 02 84800617 Fax : +39 02 89504274 www.devoteam.it
Pologne
Devoteam Via Eustachi, 7 20129 Milan Tél. : +39 02 45491612 Fax : +39 02 97387276 www.devoteam.it
Luxembourg
Devoteam Guidance Route des 3 Cantons L-8399 Luxembourg Tél. : +35 2 31 37 36 Fax : +35 2 31 46 47 www.devoteam.lu
Maroc
Devoteam Wisselwerking 42 1112 XR Diemen Tél. : +31 20 630 47 50 Fax : +31 20 630 47 51 www.devoteam.nl
Devoteam ul. Cybernetyki 19 02-677 Varsovie Tél. : +48 -22 431 69 42 Fax : +48 -22 431 69 40 www.devoteam.pl
République Tchèque Devoteam Consulting Klimentska 10, 110 00 Prague Tél. : +420 296 578 120 Fax : +420 296 578 125 www.devoteam.cz
Devoteam 7 Rue Mariniyine Hassan 10000 Rabat Tél. : +212 37 70 59 62/64 Fax : +212 37 70 59 56 www.devoteam.ma
Royaume-Uni
Moyen-Orient
Suède
(Émirats arabes unis, Arabie Saoudite, Jordanie) Devoteam P.O.Box: 500612 Bldg. 17 Office 369 Dubai Internet City United Arab Emirates Tél. : +971 4 391 29 43 Fax : +971 4 391 14 03 www.devoteamme.com
Norvège
Devoteam daVinci Hoffsveien 21-23 N-0275 Oslo Tél. : +47 23 25 3300 Fax : +47 23 25 3301 www.devoteam.no Devoteam Telecom Televein1 Serviceboks 504 N-4898 Grimstad Tél. : +47 37 80 0000 www.devoteam.no
Devoteam Suncourt House 18-26 Essex Road Londres N18NL Tél. : +44 20 7288 2800 Fax : +44 20 7288 2801 www.devoteam.co.uk
Devoteam Quaint Barnhusgatan 20 S-111 23 Stockholm Tél. : +46 8 21 21 25 Fax : +46 8 21 21 35 www.devoteam.se
Suisse
Devoteam Genesis Binzstrasse 18 CH-8045 Zürich Tél. : +41 44 455 6081 Fax : +41 44 305 9601 www.devoteam.ch
Tunisie
Devoteam c/o CTFCI 39 avenue du Japon 1073 Tunis Montplaisir www.devoteam.com
Turquie
Devoteam 19 Mayıs Caddesi Nova Baran Plaza K:9 34360 Şişli - İstanbul www.devoteam.com
Groupe Devoteam 86, rue Anatole France 92300 Levallois-Perret Tél. : +33 (0)1 41 49 48 48 Fax : +33 (0)1 70 99 02 60 Email :
[email protected] www.devoteam.com
Connecting Business & Technology
