Un résultat solide, soutenu par des revenus conjoncturels Comptes 2015, avant révision par le Contrôle cantonal des finances
Pascal Broulis, chef du Département des finances et des relations extérieures Conférence de presse du 23 mars 2016
2005-2015 : une décennie de résultats positifs La clôture des comptes de fonctionnement 2015 présente un excédent de revenus net (après amortissement du patrimoine administratif et attribution aux préfinancements) de 194 mios.
+500
Comptes
+250
+267 +274
Budget
+370 +347
+302
+343 +194
+2
+13
+2
+24
+26
2014
2015
-199
+1
2013
-224
-144
-156
+8
2012
+0
+6
2011
+46
-226
-250
Comptes 2015 de l’Etat de Vaud
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
-500
-385
-418 1998
en mios de CHF
•
23 mars 2016
2
Synthèse des résultats et charges brutes
en mios de CHF
Budget 2015
Comptes Ecarts budget / Comptes Ecarts comptes 2015 comptes 2015 2014 2014 / 2015
Charges
9’240,5
9’652,9
412,4
4,5%
9’517,8
135,1
1,4%
Revenus
9’266,7
9’847,1
580,4
6,3%
9’518,6
328,5
3,5%
Résultat
26,2
194,2
168,0
0,8
193,4
•
L’écart de 412 mios (4,5%) des charges brutes par rapport au budget 2015 s’explique principalement par des écritures de bouclement.
•
L’écart de 135 mios (1,4%) des charges brutes par rapport aux comptes 2014 n’est pas représentatif compte tenu des écritures de bouclement, détaillées à la planche suivante.
Comptes 2015 de l’Etat de Vaud
23 mars 2016
3
Ecritures de bouclement en mios de CHF
Comptes Comptes 2014 2015
Amortissement non planifiés prêts entreprises de transports publics
252,9
Amortissement non planifiés objets informatiques
40,5
Neutralisation résultat des fonds capitaux propres (technique MCH2)
- 24,2
Amortissements non planifiés subventions d’investissement
112,4
71,2
Subventions remboursement emprunts EMS et institutions échus
185,2
22,9
Recapitalisation CPEV
130,0
Amortissements non planifiés forêts, terrains bâtis et non bâtis Sous-total écritures de bouclement
50,0 477,6
363,3
Préfinancement futurs investissements stratégiques immobiliers
35,0
35,0
Divers préfinancements, total
86,0 Sous-total préfinancements
Total écritures de bouclement et préfinancements Comptes 2015 de l’Etat de Vaud
121,0
35,0
598,6
398,3
23 mars 2016
4
Analyse des charges : suivi budgétaire •
Les charges de fonctionnement (hors écritures de bouclement) surpassent la prévision budgétaire de 14 mios (0,2%).
en mios de CHF
– Principaux écarts: CPEV (-72 mios), intérêts (-33 mios), RI (+32 mios), subsides LAMal / PC Familles (+38 mios), PC AVS/AI (+21 mios), asile (+23 mios), part des communes aux gains immobiliers (+6 mios). 150
Charges : écarts comptes-budget (avant écritures de bouclement)
100
2.0%
1.6%
Ecarts en % des charges budgétisées
50
14 3
0
-50
3.0%
127
-1.0% -1.7%
-52
-0.6%
-38
-0.5% -0.4%
-32
-27
-0.5%
0.0%
0.0% -0.5%
-34
1.0%
0.2% 0.0%
-4
-1.0%
-43
-2.0%
-100
-107 -150
2005
Comptes 2015 de l’Etat de Vaud
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
-3.0% 23 mars 2016
5
Analyse des charges : crédits supplémentaires •
Avec 183 demandes adoptées, le nombre de crédits supplémentaires diminue régulièrement depuis une décennie.
•
Mais avec 86 mios de charges nettes, le total des montants non compensés est plus important que les années précédentes.
en mios de CHF
– Il provient principalement de l’asile (16 mios), des subsides LAMal (10 mios), des PC Familles et rente-pont (10 mios), du secteur pénitentiaire (10 mios), du RI (10 mios), des PC AVS/AI (7 mios) et de l’assistance judiciaire (6 mios). 100 90
3%
(en
80 70
64
60
50
50 40 30
13
10 0
0.5%
0.2% 2005
Comptes 2015 de l’Etat de Vaud
2006
16
24 0.3%
52
2008
13
47 0.9%
0.6% 0.6% 0.5% 0.5%
0.2%
0.2% 2007
2%
41
34
1.0%
20
86
Crédits supplémentaires : charge nette En % du total des charges budgétisées
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
1%
0% 23 mars 2016
6
Analyse des charges : hors écritures de bouclement La progression réelle des dépenses courantes est de 335 mios, soit 3,8% par rapport à 2014, résultat supérieur au budget (2,8%). –
La comparaison nécessite la neutralisation des écritures de bouclement.
–
Principaux écarts: social (+116 mios), santé (+70 mios), personnel (+68 mios), formation (+28 mios), asile (+10 mios), routes (+10 mios). en mios de CHF
•
500
7.0%
Charges : écarts comptes-comptes (avant écritures de bouclement) 5.5%
450 400
Ecarts en % des charges
350
6.0%
4.5%
4.5%
3.7% 3.8%
4.1%
300 250
4.0%
2.8%
3.0%
3.0%
200
1.8%
150 100
0.8%
50 0
5.0%
2.0%
0.6%
1.0%
48
37
111
194
301
322
406
352
227
322
335
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013 MCH1
2014 MCH2
2015
Comptes 2015 de l’Etat de Vaud
0.0% 23 mars 2016
7
Analyse des charges : personnel •
La croissance de la masse salariale (3,1% hors recapitalisation CPEV) reste inférieure à celle des dépenses courantes.
en mios de CHF
– Cette augmentation de 68 mios s’explique par les annuités et les renforts sectoriels d’effectif (+275 ETP au budget). 2'500 2'300 2'100 1'900
Masse salariale, Etat sans UNIL/CHUV 2'300 2'275 2'207 2'208 2'246 Evolution en % 2'147 2'146 2'054 1'971 1'840 1'858 1'910
1'500
4.2%
1'300
2.8%
1'100
4.5%
8.0% 7.0%
3.2%
5.0%
2.9% 1.7%
900
500
9.0%
6.0%
1'700
700
10.0%
2.4% 2.4%
2.8%
3.1%
3.0%
2,4%
2.0%
1.0%
1.0%
0.1% 2005
4.0%
2006
Comptes 2015 de l’Etat de Vaud
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013 MCH1
2013 MCH2
2014
2015
0.0% 23 mars 2016
8
Revenus bruts et impôts en mios de CHF
Budget 2015
Revenus
9’266,7
9’847,1
580,4
6,3%
9’518,6
328,5
3,5%
Impôts
5’669,0
5’925,3
256,3
4,5%
5’843,4
81,9
1,4%
•
La progression de 3,5% des revenus provient principalement de l’augmentation des revenus non fiscaux, ‒
•
Comptes Ecarts budget / Comptes Ecarts comptes 2015 comptes 2015 2014 2014 / 2015
soit notamment un versement de 122 mios de la BNS (0 en 2014).
L’écart de 256 mios (4,5%) des impôts par rapport au budget s’explique principalement par: –
des effets exceptionnels pour 93 mios et conjoncturels pour 146 mios.
Sans ces éléments non planifiables, l’écart est réduit à 17 mios (0,3%) et les impôts sont conformes à la prévision budgétaire. •
Hors effets exceptionnels, les impôts sont inférieurs de 11 mios (-0,2%) aux comptes précédents. Ce qui confirme la stagnation constatée en 2014 (0,3%), par rapport à 2013 (5,8%) et 2012 (4,3%).
Comptes 2015 de l’Etat de Vaud
23 mars 2016
9
Analyse des impôts : personnes physiques
en mios de CHF
Comptes 2015
Ecarts budget / comptes 2015
Ecarts comptes 2014 / 2015
Impôt sur le revenu
3’410,8
24,3
0,7%
-5,7
-0,2%
Impôt sur la fortune
620,4
95,5
18,2%
30,1
5,1%
4’031,2
119,8
3,1%
24,4
0,6%
Personnes physiques (PP)
•
L’écart de 120 mios (3,1%) des impôts sur les personnes physiques par rapport au budget découle d’éléments non pérennes: – –
de taxations exceptionnelles (16 mios revenu et fortune), de l’écart entre la non indexation des acomptes pour l’impôt sur la fortune et la forte croissance de la fortune mobilière (SMI +30% sur 2012-2015).
•
Habituellement moteur des recettes (60% des impôts), l’impôt sur le revenu régresse (-0,2%) alors que le PIB-VD progresse (0,9% en 2015).
•
Compte tenu de la baisse des marchés boursiers au début 2016 (SMI -11%), la progression de l’impôt sur la fortune (5,1%) doit être considéré comme conjoncturelle.
Comptes 2015 de l’Etat de Vaud
23 mars 2016
10
Analyse des impôts : revenus économiques
en mios de CHF
Impôt sur le bénéfice net Impôt sur le capital Personnes morales (PM)
•
Ecarts budget / comptes 2015
Ecarts comptes 2014 / 2015
629,7
29,0
4,8%
1,4
0,2%
79,7
3,0
3,9%
-1,2
-1,5%
709,4
32,0
4,7%
0,2
0,0%
L’écart de 32 mios (4,7%) des impôts sur les personnes morales par rapport au budget provient principalement: –
•
Comptes 2015
d’une conjoncture vaudoise résiliente en 2015 en comparaison intercantonale et internationale.
La stagnation des revenus économiques (0,0%) s’inscrit dans la même tendance que les impôts sur le revenu des PP (-0,2%).
Comptes 2015 de l’Etat de Vaud
23 mars 2016
11
Analyse des impôts : revenus conjoncturels
en mios de CHF
Comptes 2015
Ecarts budget / comptes 2015
Ecarts comptes 2014 / 2015
Gains immobiliers
218,3
18,3
9,1%
-7,0
-3,1%
Droits de mutation
160,3
10,3
6,8%
6,4
4,2%
Successions et donations
107,2
27,2
34,1%
22,4
26,4%
Revenus conjoncturels
485,8
55,8
13,0%
21,8
4,7%
•
L’écart de 56 mios (13,0%) des impôts dits conjoncturels par rapport au budget s’explique par: – la bonne résistance du marché immobilier vaudois, – des prévisions budgétaires mesurées face au caractère aléatoire de cette typologie de revenus (44 mios), – des successions à caractère exceptionnel (12 mios).
Comptes 2015 de l’Etat de Vaud
23 mars 2016
12
Analyse des impôts : synthèse L’évolution des trois groupes d’impôts déterminants (PP, PM, conjoncturels) confirme le tassement de la croissance des ressources ces trois dernières années. en mios de CHF
•
6'000
Impôts conjoncturels (gains immo, droits mutation, successions)
stagnation
5'000
4'000
Impôt sur les personnes morales (bénéfice + capital)
3'000
2'000
Impôt sur les personnes physiques (revenu + fortune) 2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
0
2005
1'000
NB: bascule de 6 points d'impôt au 1er janvier 2011 des communes au canton bascule de 2 pts d'impôt en 2012 du canton aux communes et diminution de 1 pt de l'impôt cantonal Comptes 2015 de l’Etat de Vaud
23 mars 2016
13
Investissements bruts •
Globalement, le Canton investit 589 mios dans l’économie vaudoise: – investissements bruts (y compris la part des tiers)
331 mios
– nouveaux prêts octroyés par l’Etat
60 mios
En mios de CHF
– nouvelles garanties octroyées par l’Etat 800 700 600 500 400
Investissements bruts Garanties décrétées
100 0
Garanties octroyées
Participations octroyées
556 56 126
497 29 195
300 200
Prêts octroyés
444
147
34 63
87 374
503
465 326 81 63
273
231
2005 2006 2007 Comptes 2015 de l’Etat de Vaud
287 46 45
182
196
2008
2009
174 58
347
2010
198 mios
271
2011
689 605 220
599
17
158 222
110 53
102 65
48
589 198 60
306
280
312
331
2012
2013
2014
2015 23 mars 2016
14
Détail des investissements Objets notamment réalisés ou octroyés 2015
en mios de CHF
Informatique
Modernisation SI DGEO (6,1 mios); fiscalité (6,1 mios); sécurisation SI (2,3 mios); migration postes de travail (2 mios)
Territoire et mobilité
Routes: construction, assainissement (80,8 mios); améliorations foncières (15,5 mios); correction des eaux, traitement des déchets, assainissement des décharges (11,6 mios); mensuration (10,2 mios)
Constructions UNIL
Entretien lourd (1,5 mio)
Santé et social
CHUV: bloc opératoire BH05 (22,2 mios), laboratoires (9,0 mios), oncologie (6,3 mios), restaurant (3,8 mios), entretien technique (2,5 mios), soins intensifs (2,3 mios); Hôpital de l’enfant (2,3 mios)
Parc immobilier
Achat immeuble RTS La Sallaz (55 mios); CEOL (13,1 mios); HEIG Yverdon (10,2 mios); CEPN (6,7 mios); Entretien (4,9 mios); Parlement (3,8 mios), Gymnase Auguste Piccard (3,1 mios); mcb-a (2,6 mios)
25,4 120,5 4,9 53,6 126,2 330,6
Total investissements bruts Prêts octroyés
Développement économique, tourisme (21,8 mios); transports publics (36 mios); logement (2,4 mios)
Garanties octroyée
Hôpitaux (69 mios); protection et aide aux handicapés (58,2 mios); transports publics (36,2 mios); aide au logement (25,1 mios); environnement (5,7 mios); soutien économie et agriculture (3,5 mios)
60,4 197,8 588,8
Effort global d’investissement Comptes 2015 de l’Etat de Vaud
Montant brut
23 mars 2016
15
Dette et intérêts •
Après neuf réductions consécutives, la dette nette croît légèrement depuis 2014 pour atteindre 705 mios, en raison principalement: – d’une tranche de recapitalisation CPEV, 180 mios, – du volume des investissements.
•
La charge d’intérêts est désormais négative (-18 mios) en raison:
9'000
900
8'649
8'000
800
6'968
7'000 6'000 5'000
246
216
2'000
700 600 500
2'960
189
155
107
1'000
400
2'450
91
1'910
71
300
1'430
43
0 (1'000)
Intérêts
4'055
4'000 3'000
Dette nette totale
5'879
2004 2005 Comptes 2015 de l’Etat de Vaud
200
785
28
475
20
575
705
2 -18
2006
2007
en mios de CHF
en mios de CHF
– d’intérêts rémunératoire sur créances fiscales en hausse, – de la baisse du volume d’emprunt et des taux bas.
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
100 0 -100 23 mars 2016
16
Risques et incertitudes •
Revers conjoncturels en lien avec l’abolition du cours plancher Euro/CHF, effet 60 mios par baisse de 1% des recettes fiscales.
•
Conditions d’application de l’initiative sur l’immigration de masse.
•
Programme de stabilisation 2017-2019 des finances de la Confédération, reports de charges sur le canton environ 35 mios.
•
Réforme de la prévoyance vieillesse 2020, coûts globaux environ 50 mios.
•
Initiative cantonale pour le remboursement des soins dentaires, coûts environ 20 mios pour l’Etat employeur.
•
Conséquences budgétaires en 2016 et à moyen terme de la problématique actuelle de l’asile et des coûts sociaux.
Comptes 2015 de l’Etat de Vaud
23 mars 2016
17
Commentaires et conclusion •
Les comptes 2015 doivent être considérés avec prudence: – la progression des revenus est largement conjoncturelle, – la croissance des charges demeure supérieure à celle des revenus, comme aux comptes 2014 et au budget 2016.
•
Le Conseil d’Etat réaffirme son objectif: contenir la croissance des charges ordinaires dans une amplitude de l’ordre de 2% ces prochaines années.
•
Les finances vaudoises conserveront la dynamique positive qui est la leur depuis dix ans.
•
La RIE III, plébiscitée par les citoyens, pourra ainsi être mise en œuvre dans des conditions optimales.
Comptes 2015 de l’Etat de Vaud
23 mars 2016
18
