PAIRI DAIZA S.A. RAPPORT ANNUEL 2012 - 2013
SOMMAIRE 1. Agenda de l’actionnaire ………………………………………………p.4 2. Editorial ……………………………………………………………….. p.5 3. Corporate Governance …………………………………………… .p.6-7 3.1 3.2 3.3 3.4 3.5 3.6
Administrateurs et Commissaire Règles régissant la nomination et le renouvellement des mandats des membres du conseil d’administration Fonctionnement du conseil d’administration Gestion journalière Surveillance Politique d’affectation du résultat
4. Chiffres-clés ………………………………………………………….. p.8 5. Rapport de gestion ……………………………………………….. p.9-27 5.1
Faits marquants de l’exercice 5.1.1 Près d’un million de visiteurs en 2012 5.1.2 « La Terre des Origines » septième monde de Pairi Daiza 5.1.3 Plusieurs récompenses prestigieuses
5.2 5.3 5.4 5.5 5.6 5.7 5.8 5.9
Résultats Pairi Daiza SA Bilan Pairi Daiza SA au 31 mars 2013 Informations légales relatives à la transposition de la directive sur les offres publiques d’acquisition Résultats consolidés Bilan consolidé au 31 mars 2013 Tableau de financement consolidé Evénements importants survenus après la clôture de l’exercice et perspectives Description des principaux risques et incertitudes susceptibles d’influencer la bonne marche de l’entreprise 5.9.1 5.9.2 5.9.3 5.9.4 5.9.5 5.9.6 5.9.7 5.9.9
5.10 5.11 5.12 5.13 5.14
Epizootie. Risque météo. Animal échappé ou accident avec un animal dangereux. Le Parc réalise des investissements importants, qui peuvent ne pas augmenter la fréquentation. La fréquentation et la dépense moyenne par visiteur fluctuent en fonction des conditions économiques. Saisonnalité. Risques liés à la conjoncture économique Risques liés à la sécurité alimentaire
Utilisation d’instruments financiers Conflit d’intérêt Dividende Décisions proposées à l’assemblée générale Déclaration des personnes responsables au sein de la société
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6. Comptes consolidés ….……………………………… ………..p.28-56 6.1 6.2
Bilan, Compte de résultats et Annexes Rapport du commissaire
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1. Agenda de l’actionnaire Assemblée générale ordinaire
Le 5 septembre 2013
Mise en paiement des dividendes coupon n°9 *
Le 16 septembre 2013
Publication des résultats semestriels de l'exercice 20132014 Publication des résultats annuels de l’exercice 2013-2014
Le 31 janvier 2014 Le 31 juillet 2014
* Sous réserve d’approbation par l’assemblée générale ordinaire
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2. Editorial Pairi Daiza a vécu un exercice 2012-2013 haut en couleurs! En effet, malgré un printemps maussade, notre Jardin zoologique affiche un chiffre de fréquentation record avec pas moins de 955.000 visiteurs. Cela représente une hausse de 19% par rapport à l'année 2012 qui s'était soldée par 802.000 visiteurs. Cette tendance positive marque le succès de notre politique d'investissements. En effet, nous expliquons une partie de cette hausse significative de notre fréquentation par l'ouverture au public du plus grand monde jamais créé à ce jour à Pairi Daiza: le monde africain. 9 hectares et ces "grands mammifères" que nos visiteurs attendaient avec impatience ont amené beaucoup de curieux à découvrir Pairi Daiza mais surtout propulsé notre Jardin des Mondes dans "la cour des grands" au niveau européen. L'autre explication réside sans doute dans une fidélité toujours plus forte de nos visiteurs et un taux de satisfaction élevé (constaté via enquête et retour de courriers et courriels de nombreuses personnes). Pairi Daiza a aussi reçu pour cette année 2012 deux très belles reconnaissances de la part du public. En effet, Pairi Daiza a été élu « meilleur jardin zoologique de Belgique et des Pays-Bas » et « meilleur parc à thème de Belgique ». Plus important encore, Pairi Daiza est devenu en 2012 le premier jardin zoologique de Belgique en nombre de visiteurs. Ces signes positifs nous motivent plus que jamais pour réussir la saison 2013. Nous remercions vivement toutes les équipes de Pairi Daiza qui œuvrent sans relâche à la réussite d'un projet qui n'est définitivement pas "comme les autres". Et promettons encore de très belles surprises à nos visiteurs dans les années à venir.
Eric Domb C.E.O.
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3. Corporate Governance 3.1 Administrateurs et Commissaire
Président et administrateur délégué Eric DOMB Administrateurs exécutifs Yvan MOREAU Steffen PATZWAHL Eveline BOUCHONVILLE Françoise GILSON Bruno DEMOULIN
Directeur financier et administrateur délégué Directeur zoologique Secrétaire générale Responsable de la communication Responsable Horeca et Administrateur délégué de la filiale, la SA Pierre Paulus
Administrateurs non exécutifs Pierre DE MUELENAERE Frédéric DEVEEN Pierre RION SPARAXIS SA
Administrateur délégué d’I.R.I.S. Group SA Administrateur délégué du Centre Hospitalier Valida Président d’EVS Broadcast SA Filiale de la S.R.I.W., représentée par Thierry BALOT, administrateur
Commissaire
SCivPRL DGST
Réviseurs d’entreprises Représentée par Marc Gilson et/ou Michel Hofman Réviseur D’entreprises
Les administrateurs non exécutifs n’assument pas de fonction de direction dans la société ni ses filiales. Ils sont considérés par la société comme indépendants du management. Tous les mandats d’administrateurs sont pourvus pour une période de six ans jusqu’à l’assemblée générale ordinaire du 5 septembre 2017.
3.2 Règles régissant la nomination et le renouvellement des mandats des membres du conseil d’administration « La société est administrée par un conseil de trois membres au moins, nommés par l’assemblée générale des actionnaires et toujours révocables par elle. Le terme de leur mandat ne peut excéder six ans. Les administrateurs sortants sont rééligibles. » (Article 15 des statuts) Aucune limite d’âge n’a été instaurée au sein du conseil d’administration. Il n’existe aucune procédure formelle de sélection des administrateurs non exécutifs.
3.3 Fonctionnement du conseil d’administration « Le conseil d’administration choisit parmi ses membres un président. En cas d’empêchement de celuici, un administrateur est désigné pour le remplacer. » (Article 16 des statuts)
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« Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président, aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige. Il doit être convoqué à la demande du président du conseil ou de deux administrateurs. Les réunions se tiennent au siège social ou au local indiqué dans les convocations. » (Article 17 des statuts) « Aucune décision ne pourra être prise par le conseil d’administration sans l’accord de la majorité des membres de celui-ci, dont l’accord du président effectif.» (Article 18 des statuts) Aucun comité particulier - de nomination, de rémunération, d’audit, etc. - n’a été constitué au sein du conseil d’administration, ni créé par lui. De même, il n’existe aucune procédure par laquelle les administrateurs pourraient demander un avis à un expert indépendant aux frais de la société. La taille actuelle de la société ne justifie pas la mise en place de tels comités ni d’une telle procédure. En revanche, une procédure de suivi semestriel de l’évolution des résultats par rapport au budget ainsi que d’approbation des comptes semestriels par le conseil d’administration a été mise en place. En outre, une procédure de contrôle semestriel des comptes a également été mise en place avec le Commissaire. Tous les documents nécessaires aux décisions mises à l’ordre du jour du Conseil sont envoyés aux administrateurs plusieurs jours à l’avance. Les administrateurs peuvent ainsi exercer leurs compétences en connaissance de cause. Le conseil d’administration s’est réuni deux fois au cours de l’exercice 2012-2013 afin notamment de :
Déterminer et assurer le suivi de la politique d’investissements. Examiner les situations financières de la société et arrêter les comptes semestriels et annuels. Suivre l’évolution des résultats en cours d’exercice par rapport au budget.
3.4 Gestion journalière Le conseil d’administration a délégué la gestion journalière de la société à Eric Domb ainsi qu’à Yvan Moreau. La direction est également assurée par les autres administrateurs exécutifs.
3.5 Surveillance L’assemblée générale ordinaire du 6 septembre 2012 a décidé de nommer en tant que commissaire la SPRL « DGST & Partners – réviseurs d’entreprises », avenue Van Becelaere 27A, 1170 Bruxelles. Ce cabinet a déclaré désigner actuellement comme représentant Marc Gilson et/ou Michel Hofman. Son mandat s’achèvera à l’assemblée générale appelée à statuer sur les comptes annuels clôturés au 31 mars 2015. 3.6 Politique d’affectation du résultat L’assemblée générale du 5 septembre 2013 sera amenée à se prononcer sur la distribution d’un dividende, à charge de l’exercice social 2012-2013. Le Conseil confirme son intention de poursuivre une politique de croissance régulière des dividendes, tout en tenant compte de l’évolution des résultats et des besoins d’autofinancement.
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4. Chiffres-clés
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5. Rapport de gestion Mesdames et Messieurs les actionnaires, Le Conseil d’Administration a l’honneur de vous faire rapport sur les activités du groupe Pairi Daiza au cours de l’exercice 2012-2013 et de soumettre à votre approbation les comptes annuels ainsi que les comptes consolidés clôturés au 31 mars 2013. Ces comptes sont établis selon les normes comptables belges.
5.1
Faits marquants de l’exercice
5.1.1
Près d’un million de visiteurs en 2012
Au cours de la saison touristique 2012, Pairi Daiza a enregistré une fréquentation totale de 955.000 visiteurs, contre 800.000 pour la saison 2011. Cette progression de 19% s’inscrit dans un contexte de stagnation voire de recul de fréquentation de la plupart des attractions touristiques, notamment en raison d’une météo peu clémente jusque fin juillet et de la crise économique. Le précédent record de fréquentation, de 875.000 visiteurs en 2009, a donc été largement dépassé.
5.1.2
« La Terre des Origines » septième monde de Pairi Daiza
La saison 2012 a incontestablement été placée sous les couleurs du continent africain. En effet, huit hectares de terres rouges et ocres entièrement dédiés à l’Afrique ont été inaugurés fin juin 2012. Peuplée de hyènes, watutsis, zèbres, girafes, lémuriens et autres animaux emblématiques de l’Afrique, la Terre des Origines a accueilli plus d’une vingtaine de nouvelles espèces, et surtout six espèces réputées comme les plus dangereuses d’Afrique: le lion, l’hippopotame, le rhinocéros, l’éléphant, le buffle du Cap et le léopard (les fameux « big six »). Le public a manifestement adhéré à ce nouveau projet, comme en a témoigné la foule qui s’est pressée dans ce nouveau monde durant tout l’été et l’automne. Tout comme la « Cité des Immortels » (Chine) et le « Royaume de Ganesha », la « Terre des Origines » contribue à la nouvelle structuration de Pairi Daiza en « Mondes » pour en faire « Un Jardin des Mondes ». Les Mondes de Pairi Daiza sont les suivants : >La Porte du Ciel >La Porte des Profondeurs >La Cité des Immortels >La Vallée de la Source >La Terre des Origines >La Lagune >Le Royaume de Ganesha >La Terre du Froid (Huitième monde à créer) L’ouverture de « L’Afrique » a permis de propulser Pairi Daiza sur l’échiquier des grands jardins zoologiques européens. Mais la saison a aussi été marquée par d’autres inaugurations :
Le Village lacustre
Notre Village lacustre plonge les visiteurs au cœur de l’Afrique de l’Ouest, grâce à ses cases sur pilotis, l’authenticité de ses décors (des centaines d’objets ramenés du Togo et du Bénin par nos équipes), et une musique tantôt langoureuse tantôt endiablée. Les visiteurs y perçoivent toute la chaleur de l’Afrique : une école, une épicerie, une case des chefs, une case de pêcheurs, des pirogues, des murs de couleurs vives et une bonne dose d’humour… 9
Les otaries dans leur nouveau terrain de jeu
Entre les pilotis du village lacustre, les visiteurs peuvent voir s’ébattre les otaries qui ont trouvé, en contrebas du Mersus Emergo, un tout nouveau terrain de jeu adapté à leurs facéties.
L’île des singes colobes
Nos huit singes colobes (Colobus guereza), eux aussi, ont reçu un beau cadeau en 2012 : un nouvel espace à disposition. Une île entière leur a été consacrée, peuplée de grands arbres dans lesquels ils peuvent évoluer sous le regard émerveillé des visiteurs.
De nouvelles forêts et des jardins colorés
Une forêt de séquoias (Metasequoia glyptostroboides) a été plantée, donnant ainsi à ce coin du jardin un petit air de Canada. Et dans la partie chinoise de Pairi Daiza, ce sont près de 280 Cyprès des marais qui ont planté leurs vigoureuses racines dans l’eau. Les fleurs ne sont pas en reste. Nos jardiniers se sont affairés pour planter des milliers de bulbes à travers les différents jardins : la floraison des tulipes, scilles, muscari, chionodoxa, anémones et autres narcisses ont offert un spectacle multicolore pour fêter dignement l’arrivée du printemps 2012.
Une nouvelle aire de jeux pour nos éléphants
Véritables mascottes de Pairi Daiza, nos éléphants ont disposé, en 2012, d’une nouvelle aire de jeux de 1.000 mètres carrés, ancrée dans le Royaume de Ganesha. S’ils profitent déjà très régulièrement de promenades sur les chemins ou dans les forêts de Pairi Daiza en compagnie de leurs mahouts, nos pachydermes sont heureux de pouvoir profiter d’un espace sans cesse accru, pour leur confort et leur bien-être.
La Maison de l’Artisan
Cette petite merveille architecturale a ouvert ses portes à l’été 2012. On peut y découvrir les œuvres d’Art réalisées par certains des meilleurs artisans d’Asie du sud-est.
5.1.3 Plusieurs récompenses prestigieuses En couronnement de la saison 2012, Pairi Daiza a reçu une très belle reconnaissance de la part du public. En effet, plus de 50.000 internautes l'ont élu meilleur jardin zoologique de Belgique et des Pays-Bas dans le cadre des Diamond ThemePark Awards. Pairi Daiza s'est également vu décerner la plus prestigieuse récompense de son secteur puisqu'il a été élu "meilleur parc à thème" de Belgique aux Belgian Travel Awards 2013. Plus important encore, avec ses 955.000 visiteurs, Pairi Daiza est devenu en 2012 le premier jardin zoologique du pays en termes de fréquentation.
5.2
Résultat Pairi Daiza SA
Les résultats au 31 mars 2013 de la SA Pairi Daiza sont comparés dans le tableau ci-dessous à ceux de l’exercice précédent (avril - mars).
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Compte de résultats
Pairi Daiza SA 2012-2013
Pairi Daiza SA 2011-2012
Ecarts
Nombre de visiteurs exercice Nombre de visiteurs saison
953.512 954.849
802.985 801.648
+19% +19%
Ventes et prestations Chiffre d'affaires Production immobilisée Autres produits d'exploitation Var. Commandes en cours
24.269.654 23.413.578 224.967 626.773 4.336
19.198.939 18.374.549 173.299 651.090 0
+26% +27% +30% -4% +0%
Approvisionnements et marchandises Services et biens divers Rémunérations, charges sociales et pensions Autres charges d'exploitation
-2.651.012 -7.402.369 -5.815.071 -295.728
-2.065.910 -6.755.927 -4.480.841 -293.191
-28% -10% -30% -1%
8.105.475
5.603.070
+45%
Amort. et réduct. valeurs sur frais d'établissement, et sur immobilisations incorporelles et corporelles
-6.473.262
-4.889.583
-32%
Amortissements linéaires Complément amortissements dégressifs Réduction de valeur Provisions pour risques et charges
-4.566.898 -1.906.364 4.000 0
-3.602.642 -1.286.941 -30.842 12.500
-27% -48% +113% -100%
1.636.213
695.144
+135%
-837.547 856.563 -1.694.110
-402.397 1.125.804 -1.528.201
-108% -24% -11%
Bénéfice courant avant impôts
798.666
292.747
+173%
Résultat exceptionnel Produits exceptionnels Charges exceptionnelles
-3.225 6.775 -10.000
-2.810 0 -2.810
-15% +0% -256%
Résultat de l'exercice avant impôts
795.441
289.937
+174%
Impôts et impôts différés Prélèvements sur les impôts différés et latences fiscales Transfert aux impôts différés Regularisation d'impôts et reprises de provisions fiscales Impôts sur le résultat
101.294 101.294 0 0 0
Bénéfice de l'exercice
896.735
225.138
7.365.997
5.133.064
Cash Flow d'exploitation (EBITDA)
Bénéfice d'exploitation (EBIT) Résultat financier Produits financiers Charges financières
Cash flow Bénéfice consolidé
-64.798 +256% 106.680 -5% 0 +0% 0 +0% -171.478 +100%
8.263
5.358
8.263
5.358
+298% +44% +54%
A. Part des tiers B. Part du groupe Données par action Bénéfice courant par action (EUR) Bénéfice de l'exercice par action (EUR) Cash flow par action (EUR) Fonds propres par action (EUR) Nombre d'actions
0,72
0,26 +173%
0,80 6,60 20,52
0,20 +298% 4,60 +44% 20,97 -2%
1.116.468
1.116.468
+0%
11
La fréquentation annuelle de Pairi Daiza a atteint quelque 955.000 visiteurs. La progression de 19% par rapport à la saison 2011 confirme l’attractivité des investissements réalisés lors des dernières années et en particulier ceux consacrés en 2011 et 2012 à La Terre des Origines. En termes de chiffre d’affaires, la saison 2012 est également marquée par un nouveau record. Le chiffre d’affaires de Pairi Daiza a atteint 23,4 Mio €, à comparer aux 18,4 Mio € de 2011. Cette augmentation de 27% est plus importante que celle du nombre de visiteurs et traduit une augmentation de la dépense dans le Jardin. Elle est le fruit de la politique d’investissement du Parc et de l’amélioration de l’offre de restauration, qui bénéficie de la qualité apportée par le Traiteur Paulus. Les charges d’exploitation hors amortissements, augmentent dans de moindres proportions que le chiffre d’affaires, de sorte que le cash flow d’exploitation (EBITDA) du Parc progresse de 45%, à quelque 8,1 Mio €. L’augmentation importante des amortissements (+32%) s’explique à la fois par l’amortissement des investissements mis en service au cours de la saison ainsi que par l’adoption de la méthode d’amortissements dégressifs. Ainsi, le seul passage de la méthode linéaire à la méthode dégressive représente un complément d’amortissements de quelque 1,9 Mio € au cours de l’exercice, contre 1,3 Mio € pour l’exercice précédent. Rappelons que ce changement des règles d’évaluation avait été décidé pour les investissements réalisés à partir du 1er avril 2009, en vue de pallier la disparition des aides de la Région wallonne permettant de pratiquer des amortissements accélérés. L’écart cumulé sur les quatre derniers exercices entre ces deux méthodes d’amortissement représente un complément de charges de quelque 4,1 Mio €, sans impact sur les cash flows de l’entreprise. Nonobstant l’augmentation importante des amortissements, le bénéfice d’exploitation s’accroit de 0,7 Mio € à 1,6 Mio € (+135%). L’augmentation des dettes financières nécessaires au financement des investissements, a pour conséquence une augmentation de 0,2 Mio € des charges financières de l’exercice. Aucun impôt n’a été comptabilisé à charge de l’exercice en raison de la non-taxation des subsides en capital obtenus depuis 2005, du montant des intérêts notionnels auxquels l’entreprise a droit ainsi que de déductions reportées de l’exercice précédent. L’exercice 2012-2013 se clôture donc par un bénéfice de l’exercice de 896.735,04 €, contre 225.138 € au cours de l’exercice précédent. En neutralisant l’impact de la méthode d’amortissements dégressifs, le bénéfice de l’exercice se serait élevé à quelque 2,8 Mio €. Quant au cash flow, à savoir le bénéfice net augmenté des amortissements, des réductions de valeurs et des provisions pour risques et charges, il progresse de 44% et s’élève à 7,4 Mio € au terme de l’exercice.
12
Bénéfice net Pairi Daiza SA
(*) : Résultat intermédiaire des 12 premiers mois de l’exercice prolongé 2007-2009
5.3
Bilan Pairi Daiza SA
Le total du bilan s’élève à 78.777.379,74 € au 31 mars 2013. Les fonds propres à la fin de l’exercice s’élèvent à quelque 23 Mio €, soit un montant de 20,52 € par action. Ils représentent 29,1% du total du bilan. Les fluctuations les plus significatives des différents postes du bilan au cours de l’exercice sont expliquées cidessous. 13
Bilan Pairi Daiza SA ACTIF 20/28 ACTIFS IMMOBILISES 21 II. Immobilisations incorporelles 27 22/27 III. Immobilisations corporelles 22 A. Terrains et constructions 23 B. Installations, machines et outillage 24 C. Mob ilier et matériel roulant 25 D. Location-financement et droits similaires 26 E. Autres immob ilisations corporelles 27 F. Immob ilisations en cours et acomptes versés 28 IV. Immobilisations financières A. Entreprises liées 1. Participation C. Autres immob ilisations financières 1. Actions et parts 2. Créances et cautionnements en numéraire 29/58 ACTIFS CIRCULANTS 30/36 VI. Stocks et commandes en cours 40/41 VII. Créances à un an au plus A. Créances commerciales B. Autres créances 54/58 IX. Valeurs disponibles 490/1 COMPTES DE REGULARISATION TOTAL DE L'ACTIF
PASSIF 10/15 CAPITAUX PROPRES 10 I. Capital 13 IV. Réserves 130 A. Réserve légale 132 B. Réserves immunisées 133 C. Réserves disponibles 14 Bénéfice de la période 15 VI. Subsides en capital 16 PROVISIONS ET IMPÔTS DIFFERES 168 B. Impôts différés 17/49 DETTES 17 17 VIII. DETTES A PLUS D'UN AN 170/4 Dettes financières 1. Emprunts subordonnés 3. Dettes de location-financement et assimilées 4. Etablissements de crédit 5. Autres emprunts 178/9 Autres dettes 42/48 IX. DETTES A UN AN AU PLUS 42 A. Dettes à plus d'un an échéant dans l'année 43 B. Dettes financières - établissements de crédit 440/4 C. Dettes commerciales - fournisseurs 46 D. Acomptes reçus sur commandes 450/3 E. Dettes fiscales, salariales et sociales 1. Impôts 2. Rémunérations et charges sociales 47/48 F. Autres dettes 492/3 X. COMPTES DE REGULARISATION TOTAL DU PASSIF
Exercice 31/03/2013
Exercice Précédent 31/03/2012
EUR
EUR
74.768.593 72.565 71.163.437 53.468.241 11.300.850 3.911.672 88.281 1.483 2.392.910 3.532.592 3.459.000 3.459.000 73.592 5.025 68.567 4.008.788 473.239 2.439.174 752.834 1.686.341 721.624
68.447.660 109.471 64.822.232 34.706.060 10.429.692 3.804.795 105.956 2.387 15.773.343 3.515.956 3.459.000 3.459.000 56.956 5.025 51.931 6.778.051 479.901 5.349.276 300.191 5.049.085 612.344
374.750
336.529
78.777.380
75.225.710
EUR
EUR
22.913.555
23.411.178
11.175.000 3.076.184 594.158 84.145 2.397.882 0 8.662.371
11.175.000 3.704.244 549.321 87.640 3.067.284 213.882 8.318.052
913.125 913.125 54.950.699 40.591.260 40.189.425 4.200.000 0 34.834.052 1.155.373 401.835 13.645.401 4.639.666 2.421.814 3.418.927 257.048 920.109 43.776 876.333 1.987.836
1.010.925 1.010.925 50.803.607 38.932.610 38.330.800 4.000.000 8.105 33.589.220 733.476 601.810 11.449.648 3.470.882 1.800.000 4.071.860 54.157 885.940 199.915 686.025 1.166.809
714.038
421.349
78.777.380
75.225.710
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Les flux liés aux investissements et à leur financement Les investissements de Pairi Daiza se sont élevés à quelque 12,8 Mio €. Il s’agit principalement de :
L’achèvement des aménagements de La Terre des Origines : 6,3 Mio € L’achèvement des aménagements de la nouvelle brasserie : 2,7 Mio € La plus grande part de la construction du Temple d’Ani, vaste temple d’inspiration indienne destiné à accueillir dès 2013 des éléphants supplémentaires : 1,1 Mio €
L’augmentation des Dettes à plus d’un an et des Dettes financières à un an au plus, d’un montant de 3,5 Mio € résulte des trois mouvements suivants :
Souscription de nouvelles dettes remboursables sur 5 à 10 ans pour un montant de 6,2 Mio €, en vue de financer les investissements réalisés. Remboursement des échéances des crédits : 3,3 Mio € Augmentation de l’utilisation des lignes de straight loans : 0,6 Mio €
Autres créances à un an au plus et Subsides en capital L’encaissement de primes à l’investissement pour un total de 4,0 Mio € et du dividende du Traiteur Paulus de l’exercice précédent (0,4 Mio €) ainsi que la comptabilisation d’un nouveau montant de 1,2 Mio € de subsides à recevoir (primes à l’investissement) se traduit dans les comptes de la manière suivante : Diminution de 3,2 Mio € des Autres créances à un an au plus. Augmentation de 1,2 Mio € des Subsides en capital. Créances commerciales à un an au plus et Acomptes reçus sur commandes L’augmentation des facturations d’acomptes pour des événements à réaliser à Pairi Daiza au cours de la saison à venir est la raison principale des augmentations des Créances commerciales et des Acomptes reçus sur commandes. Dettes commerciales La diminution des dettes commerciales résulte d’un nombre plus réduit d’investissements en cours de réalisation à la clôture de l’exercice par rapport à la clôture de l’exercice précédent. Autres dettes L’augmentation de 0,8 Mio € des Autres dettes résulte principalement du remboursement d’une avance actionnaires à concurrence de 0,9 Mio € et du dividende à payer de 1,7 Mio €. Placements de trésorerie et valeurs disponibles La trésorerie disponible à la fin de l’exercice s’élève à 722 k€, en augmentation de 109 k€ par rapport à l’exercice précédent. Cette évolution est illustrée en détail dans le tableau de financement ci-après.
15
5.4
Informations légales relatives à la transposition de la directive sur les offres publiques d’acquisition
Information sur le capital et les titres émis par Pairi Daiza Au 31 mars 2013, le capital social de la société est composé 1.116.468 actions ordinaires. Ces actions ordinaires confèrent le droit de vote et sont toutes admises à la négociation sur le marché NYSE Alternext Brussels (sous le code mnémonique PARD et le code ISIN BE0003771855). Répartition du capital Actionnaire Wildo Properties SA SRIW SA Public (NYSE Alternext) TOTAL
Nombre d’actions 600.000 170.853 345.615 1.116.468
% 53,74% 15,30% 30,96% 100%
Structure du groupe Pairi Daiza
16
Strips VVPR Les 440.700 actions émises lors de l'augmentation de capital du 18 juin 1999 ne bénéficient plus d'un précompte mobilier réduit à 15% au lieu de 25% depuis l’entrée en vigueur le 1er janvier 2013 de la loiprogramme du 27 décembre 2012 qui impose une harmonisation du taux de précompte mobilier à 25%. Cet ancien droit au précompte mobilier réduit, matérialisé par l'émission de 440.700 « Strips VVPR », était négociable en bourse sur le marché NYSE Alternext Brussels jusqu’au 31 décembre 2012. Depuis cette date, ces Strips VVPR ont été radiés de la cote.
Parts bénéficiaires Outre les actions ordinaires, quarante mille trois cent vingt (40.320) parts bénéficiaires ont été émises par la société depuis son assemblée générale du 18 juin 1999. Ces parts bénéficiaires ne sont pas cotées. Elles ne confèrent pas le droit de vote mais bien un droit au dividende (article 33 des Statuts) ainsi qu'au boni de liquidation (article 35 des Statuts) identique à celui d'une action ordinaire.
Evolution du cours des actions ordinaires cotées le marché NYSE Alternext Brussels du 31 mars 2012 au 26 juillet 2013.
17
Rachat d’actions propres L’Assemblée Générale du 7 septembre 2009 a décidé d’autoriser le Conseil d’Administration, à acquérir échanger et/ou aliéner en Bourse ou de toute autre manière des actions propres de la société en vue de lui éviter un dommage grave ou imminent. Cette décision porte sur une période de 3 ans à compter de sa publication aux annexes du Moniteur Belge intervenue le 31 août 2010. En outre, la même assemblée a décidé d’autoriser le Conseil d’administration, sans qu’il doive justifier d’un dommage grave ou imminent, à acquérir un maximum de 20% du nombre total d’actions émises par la société pour une contre-valeur minimale de 1 euro et maximale de 10% supérieur à la moyenne des 10 derniers cours de bourse. Cette décision autorise également le Conseil d’administration à aliéner les actions propres acquises par la société. Elle porte sur une période de 5 ans à compter de sa publication aux annexes du Moniteur Belge et s’éteindra donc le 31 août 2015. Jusqu’au jour de la publication du présent rapport, la société n’a jamais fait usage de la faculté d’acquérir des actions propres octroyée par l’Assemblée Générale précitée.
18
5.5
Résultats consolidés
COMPTE DE RESULTATS CONSOLIDES
Nombre de visiteurs exercice Nombre de visiteurs saison
Pairi Daiza Consolidé Mars 2013
Pairi Daiza Consolidé Mars 2012
Ecarts
953.512 954.849
802.985 801.648
Ventes et prestations Chiffre d'affaires Production immobilisée Autres produits d'exploitation Var. Commandes en cours
31.954.517 31.008.885 224.967 716.329 4.336
26.448.751 25.493.467 173.299 781.985
+21% +22% +0% -8% +0%
Approvisionnements et marchandises Services et biens divers Rémunérations, charges sociales et pensions Autres charges d'exploitation
-4.502.735 -9.934.015 -8.779.271 -334.978
-3.506.970 -9.288.563 -6.861.621 -326.675
-28% -7% -28% -3%
8.403.518
6.464.923
+30%
-7.008.351
-5.324.229
-32%
-5.019.069 -1.989.282 -8.238 17.104
-4.032.138 -1.292.091 -44.592 18.500
-24% -54% +82% -8%
1.404.033
1.114.602
+26%
-932.846 876.972 -1.809.818
-877.943 753.620 -1.631.563
-6% +16% -11%
Bénéfice courant avant impôts
471.187
236.658
+99%
Résultat exceptionnel Produits exceptionnels Charges exceptionnelles
-7.393 7.850 -15.243
Bénéfice de l'exercice avant impôts
463.794
Cash Flow d'exploitation (EBITDA) Amort. et réduct. valeurs sur frais d'établissement, et sur immobilisations incorporelles et corporelles Amortissements linéaires Complément amortissements dégressifs Réduction de valeur Provisions pour risques et charges Bénéfice d'exploitation (EBIT) Résultat financier Produits financiers Charges financières
Impôts et impôts différés Prélèvements sur les impôts différés et latences fiscales Transfert aux impôts différés Regularisation d'impôts et reprises de provisions fiscales Impôts sur le résultat Bénéfice consolidé A. Part des tiers B. Part du groupe Cash flow
-2.707 206.838 -164.138 0 -45.407 461.088 0
6.154 -220% 15.254 -49% -9.101 -67% 242.812
+91%
4.252 -164% 394.255 -48% -13.234 -1140% 0 +0% -376.769 +88% 247.064
+87%
-5.078 +100%
461.088
252.142
+83%
7.460.573
5.597.385
+33%
0,36
0,21
+71%
0,42 6,69 19,38
0,22 5,01 20,13
+90% +33% -4%
1.116.468
1.116.468
Données par action Bénéfice courant par action (EUR) Bénéfice consolidé par action (EUR) Cash flow par action (EUR) Fonds propres par action (EUR) Nombre d'actions
+0% 19
Les résultats consolidés intègrent ceux de la SA Pairi Daiza commentés ci-avant et ceux du groupe Paulus, détenu à 100%. La consolidation est opérée selon la méthode globale. En raison de l’existence de filiales et sous-filiales, la consolidation est réalisée en deux étapes : 1. Consolidation du groupe Paulus, à savoir la SA Pierre Paulus avec ses deux filiales. 2. Consolidation du groupe Pairi Daiza, à savoir la SA Pairi Daiza avec le groupe Paulus. L’intégration du Traiteur Paulus dans le groupe Pairi Daiza n’a en rien changé ses activités d’origine, qui font de Paulus l’un des traiteurs les plus importants et les plus réputés de Belgique. Ses activités hors Pairi Daiza représentent un chiffre d’affaires annuel de 7,6 Mio €. Elles consistent notamment en l’organisation de banquets pour familles, entreprises, associations et pouvoir publics, le catering de plusieurs clubs sportifs tels le Standard de Liège et le RAEC Mons et l’exploitation des salles et de l’hôtel du Château de Modave. Le groupe Paulus a réalisé au cours de l’exercice un chiffre d’affaires consolidé de 8,6 Mio €, en progression de 8%. Les résultats consolidés du groupe Paulus se sont soldés par une perte de 199k €, contre un bénéfice net de 309 k€ au cours de l’exercice 2011-2012. Dans l’environnement économique actuel, qui a pour effet de mettre sous pression les budgets consacrés par les particuliers et les entreprises aux banquets et réceptions, cette baisse de résultat est la conséquence d’un retard dans l’adaptation de la structure des coûts à la diminution des budgets clients par couvert. Ce retard s’explique par les efforts importants déployés par le Management de Paulus pour améliorer la qualité et la rentabilité (de quelque 25%) de la restauration de Pairi Daiza. Entre-temps, tous les process du traiteur ont été revus et adaptés à l’évolution du marché, de sorte qu’il est permis d’espérer un retour à la rentabilité du traiteur dès l’exercice 2013-2014. Le compte de résultats consolidé résulte des éléments suivants :
Addition des différents postes des comptes de résultats de Pairi Daiza et du Groupe Paulus.
Elimination du chiffre d’affaires et des charges d’exploitation des opérations intra-groupe, à hauteur de 1,0 Mio €.
Amortissements de la partie de l’écart de première consolidation allouée aux éléments de l’actif et du passif de la filiale, à concurrence de 88k €.
Amortissement du solde des écarts de premières consolidations non alloués aux éléments de l’actif et du passif des filiales, à concurrence de 61k €.
20
5.6
Bilan consolidé au 31 mars 2013
Bilan Consolidé ACTIF ACTIFS IMMOBILISES II. Immobilisations incorporelles III. Ecarts de consolidation positifs IV. Immobilisations corporelles A. Terrains et constructions B. Installations, machines et outillage C. Mobilier et matériel roulant D. Location-financement et droits similaires E. Autres immobilisations corporelles F. Immobilisations en cours et acomptes versés V. Immobilisations financières ACTIFS CIRCULANTS VI. Créances à plus d'un an VII. Stock et commandes en cours VIII. Créances à un an au plus A. Créances commerciales B. Autres créances IX. Placements de trésorerie X. Valeurs disponibles COMPTES DE REGULARISATION TOTAL DE L'ACTIF
PASSIF
Pairi Daiza Consolidé 31/03/2013
Pairi Daiza Consolidé 31/03/2012
EUR
EUR
76.063.330
69.354.523
87.103 1.674.607 74.216.149 55.362.219 11.937.469 4.030.896 98.097 394.558 2.392.910 85.471 5.067.243 144.763 692.743 3.339.420 1.505.546 1.833.874 1.151 889.166 512.780 81.643.353
127.972 1.740.682 67.422.813 36.389.082 11.047.337 3.941.819 121.128 30.658 15.892.789 63.056 8.144.930 244.251 722.401 5.673.853 910.458 4.763.396 280.604 1.223.821 482.521 77.981.974
EUR
EUR
CAPITAUX PROPRES I. Capital II. Primes d'émission IV. Réserves Réserves Consolidées VII. Subsides en capital INTERÊTS DE TIERS VIII. Intérêts de tiers
21.641.716 11.175.000 0 1.658.013 1.658.013 8.808.703 0 0
22.476.008 11.175.000 0 2.941.033 2.941.033 8.359.975 422 422
PROVISIONS ET IMPÔTS DIFFERES IX. A . Provisions pour risques et charges B. Impôts différés et latences fiscales DETTES X. DETTES A PLUS D'UN AN A. Dettes Financières 1. Emprunts subordonnés 3. Dettes de location-financement et assimilées 4. Etablissements de crédit 5. Autres emprunts D. Autres dettes XI. DETTES A UN AN AU PLUS A. Dettes à plus d'un an échéant dans l'année B. Dettes financières - établissements de crédit C. Dettes commerciales - fournisseurs D. Acomptes reçus sur commandes E. Dettes fiscales, salariales et sociales 1. Impôts 2. Rémunérations et charges sociales F. Autres dettes
1.863.090 42.250 1.820.840 58.138.546 41.376.620 40.974.785 4.200.000 425.507 35.193.905 1.155.373 401.835 16.002.294 4.916.918 2.577.137 4.461.648 519.869 1.531.959 157.388 1.374.571 1.994.762
2.014.887 55.354 1.959.533 53.490.657 39.538.526 38.936.715 4.000.000 83.521 34.119.719 733.476 601.811 13.468.976 3.694.397 1.800.000 5.086.652 331.121 1.378.895 322.738 1.056.157 1.177.912
759.633
483.155
81.643.353
77.981.974
XII. COMPTES DE REGULARISATION TOTAL DU PASSIF
21
La première consolidation de la SA Pairi Daiza avec le Groupe Paulus a donné lieu à la comptabilisation des éléments suivants au cours de l’exercice précédent :
L’écart entre la valeur de la participation dans la SA Pierre Paulus et le montant des fonds propres du groupe Paulus a été imputé aux éléments de l’actif et du passif qui ont une valeur supérieure ou inférieure à leur valeur dans la comptabilité de la filiale, de la manière suivante : o o o
Imputation aux Terrains et constructions : 976k € Imputation aux Installations, machines et outillage : 280 k € Imputation au Mobilier et matériel roulant : 20k €
L’écart qui subsiste après les imputations exposées au paragraphe précédent est inscrit au bilan consolidé sous la rubrique « Ecarts de consolidation », à l’actif. Il représente un montant de 1,7 Mio €.
La SA Pairi Daiza a bénéficié durant trois exercices comptables successifs de la possibilité de déduire fiscalement des amortissements accélérés (doublés) sans devoir les comptabiliser. L’excédent des amortissements déduits fiscalement par rapport aux amortissements comptabilisés a constitué lors de la première consolidation une latence fiscale passive d’un montant de 1,0 Mio €. Cette latence fiscale a été prélevée sur les réserves consolidées.
Le total du bilan consolidé s’élève à la fin de l’exercice à 81.643.353 €. Les fonds propres consolidés représentent 26,5% du total du bilan consolidé et un montant de 19,38 € par action. Dans la mesure où les fluctuations dans le bilan du groupe Paulus sont peu importantes, les commentaires donnés ci-dessus au sujet du bilan de la SA Pairi Daiza s’appliquent également au bilan consolidé.
5.7
Tableau de financement consolidé
Les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation représentent la capacité d’autofinancement du groupe. Elle est passée en un an de 4,6 Mio € à 6,6 Mio € (+43%). Celle-ci se voit augmentée de la variation positive des besoins en fonds de roulement (+1,7 Mio €), permettant de récupérer la diminution quasiment équivalente de l’exercice précédent. En conséquence, les flux de trésorerie résultant des opérations se sont élevés à quelques 8,4 Mio €, contre 2,9 Mio en 2011-2012. Ce montant a permis d’autofinancer partiellement les investissements de l’exercice qui s’élèvent à 13,8 Mio €. Le solde des investissements a été financé par l’augmentation nette des dettes financières pour un montant de 3,8 Mio €, par l’augmentation des subsides (primes à l’investissement +1,0 Mio €) et par la diminution de la trésorerie à concurrence de 0,6 Mio €.
22
2012-2013 31.03.2013
TABLEAU DE FINANCEMENT Consolidé (en milliers d'euros)
2011-2012 31.03.2012
Résultat d'exploitation (EBIT) Charges non décaissées
1.404,0 6.999,5
1.114,6 5.350,3
Cash flow d'exploitation (EBITDA)
8.403,5
6.464,9
Produits financiers hors subsides Charges Financières hors réductions de valeur Autres Produits & Charges exceptionnels Impôts
-
Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation
12,4 1.739,6 7,4 45,4
-
57,6 1.520,9 6,2 376,8
6.623,5
4.631,0
2.693,9 0,0 1.199,7 246,2
-
170,5 1.846,6 29,2
Variation besoins en Fonds de roulement
1.740,5
-
1.705,3
Flux de Trésorerie résultant des opérations
8.364,0
Actifs Circulants Opérationnels Provisions hors impôts différés s/subsides Dettes Opérationnelles Comptes de régularisation
-
Investissements nets en Immobilisations (in)corporelles Plus et moins values sur réalisation d'actifs immobilisés Investissements nets en Immobilisations financières
-
2.925,8 -
-
13.760,8 22,4
-
17.619,8 8,2
Flux de Trésorerie résultant des activités d'investissements
-
13.783,2
-
17.628,0
Flux de Trésorerie opérationnel libre après investissements
-
5.419,2
-
14.702,2
3,4
-
3,5
Variation de capital Primes d'émissions Variation des réserves consolidées Variation des subsides Variation des dettes financières Bénéfices distribués
970,8 3.837,8 -
Flux de Trésorerie résultant du financement Flux de Trésorerie résultant des opérations, des investissements et du financement
-
Trésorerie initiale (début d'exercice) Trésorerie finale (fin d'exercice) Variation des liquidités
-
6,8
1.983,9 14.534,9 -
1.190,1
4.805,1
15.325,1
614,1
622,9
1.504,4 890,3
881,6 1.504,4
614,1
622,9
23
5.8
Evénements importants survenus après la clôture de l’exercice et perspectives
Le conseil d’administration n’a aucun événement important survenu après la clôture de l’exercice à signaler. De même, il ne voit aucune circonstance susceptible d’avoir une influence notable sur le développement de la société à mentionner.
5.9
Description des principaux risques et incertitudes susceptibles d’influencer la bonne marche de l’entreprise
Conformément à la loi du 13 janvier 2006, les principaux risques et incertitudes auxquels la société est confrontée sont décrits ci-dessous. Leur examen révèle que ces risques ne sont pas propres aux sociétés du groupe mais sont communs aux entreprises de leurs secteurs d’activité. La direction de Pairi Daiza a identifié les risques et incertitudes suivants :
5.9.1
Epizootie.
Pairi Daiza est peu exposé aux risques d’une épizootie en raison de la faible concentration d’animaux en comparaison à la plupart des élevages. Dans le contexte de la grippe aviaire dont on a beaucoup parlé début 2006, un scénario de crise a été étudié par le management. Il met en évidence que la viabilité de l'entreprise et la poursuite de ses activités ne seraient pas mises en péril par une crise n'excédant pas un exercice d'activité, grâce à la mise en œuvre, alors, d'un plan d'urgence permettant de préserver le patrimoine de la société tout en limitant les conséquences financières de la crise, notamment à travers une forte réduction de ses investissements et dépenses. La situation de l'entreprise est donc sous contrôle et celle-ci s'est préparée, le cas échéant, à réagir rapidement pour préserver sa pérennité et ses équilibres financiers.
5.9.2
Risque météo.
Depuis son ouverture en 1994, Pairi Daiza a été confronté à une grande variété de conditions météorologiques en juillet et août, les deux mois les plus importants de la saison : des périodes de canicule aux étés maussades, froids, voire « pourris ». Ces variations climatiques n’ont pas empêché la progression régulière de la fréquentation du Parc depuis ses débuts. Sur ce constat, le management estime qu’à l’échelle d’une saison entière l’impact potentiel de la météo sur la fréquentation annuelle du Parc est inférieur à 8%.
5.9.3
Animal échappé ou accident avec un animal dangereux.
Ce risque est propre à tout jardin zoologique et à tout élevage d’animaux potentiellement dangereux. Les solutions techniques sont connues et bien maîtrisées, de sorte que les accidents sont extrêmement rares.
5.9.4
Le Parc réalise des investissements importants, qui peuvent ne pas augmenter la fréquentation.
Au cours de l’exercice, Pairi Daiza a réalisé des investissements importants visant à accroître l’attrait et la capacité du Parc, à renforcer l’expérience des visiteurs et à engendrer une croissance du chiffre d’affaires. Bien que chacun des investissements réalisés ait été analysé avec le plus grand soin, Pairi Daiza ne peut toutefois ni être certain que ceux-ci augmenteront effectivement le nombre des visiteurs ni que cette augmentation, le cas échéant, sera du niveau attendu par la société ou que les revenus additionnels correspondants seront suffisants pour générer un retour sur ces investissements ou pour lui permettre de rembourser ses engagements financiers.
24
5.9.5
La fréquentation et la dépense moyenne par visiteur fluctuent en fonction des conditions économiques.
Le Parc peut connaître des variations importantes de la fréquentation et de la dépense moyenne par visiteur en fonction du contexte économique. Compte tenu du caractère non impératif des dépenses de loisirs et de voyages et du fait que ces dépenses sont souvent importantes pour le consommateur, ces dépenses peuvent être réduites, reportées ou annulées pendant les périodes de récession ou d’incertitudes économiques.
5.9.6
Saisonnalité
L’activité du Parc est hautement saisonnière. Environ 55% de la fréquentation du Parc et des revenus annuels sont générés pendant le troisième trimestre de chaque année civile. Par conséquent, la survenance éventuelle d’un événement ou de conditions identifiées comme des facteurs de risques dans cette section qui se produiraient pendant la saison d'exploitation, en particulier pendant les mois de juillet et août, pourrait avoir un effet négatif disproportionné sur les revenus et les flux de trésorerie.
5.9.7
Risques liés à la conjoncture économique
Même si Pairi Daiza a connu une croissance quasiment ininterrompue depuis sa création en 1994, iI n’est pas impossible que le Parc connaisse des variations significatives de la fréquentation et de la dépense moyenne par visiteur en fonction du contexte économique. Compte tenu du caractère non impératif des dépenses de loisirs et de voyages et du fait que ces dépenses sont souvent importantes pour le consommateur, ces dépenses peuvent être réduites, reportées ou annulées pendant les périodes de récession ou d’incertitudes économiques. L’évolution de la conjoncture économique est également susceptible d’influencer substantiellement les revenus générés par le Traiteur Paulus dont les résultats sont consolidés avec ceux de Pairi Daiza. Dans les périodes de ralentissement économique, les décisions des organisateurs d’événements peuvent être dictées par des considérations spécifiques, comme la volonté de limiter leur frais de réception ou de préserver leur pouvoir d’achat pour des dépenses jugées plus prioritaires. Ces organisateurs peuvent également évoluer dans le type demande de services de restauration qu’ils recherchent pour que leurs événements puissent se concrétiser à moindre coût. Dans ce contexte, le Traiteur Paulus cherche en permanence à s’adapter aux évolutions de comportements de ses clients.
5.9.8
Risques liés à la sécurité alimentaire
Le Traiteur Paulus assure toute l’année un service de traiteur pour entreprises et particuliers ainsi que la gestion des restaurants du Parc pendant la saison d’ouverture de celui-ci. A travers ces activités, le Traiteur Paulus sert chaque semaine un nombre considérable de repas et engage sa responsabilité sur la qualité sanitaire de ses produits et de ses services. Afin de se prémunir contre d’éventuelles défaillances dans ce domaine, le Traiteur Paulus et Pairi Daiza ont mis en place des procédures de contrôle pour assurer le strict respect des normes et réglementations applicables. Des politiques de formation et de sensibilisation du personnel sont en outre appliquées pour chacun des événements ou restaurants pour lesquels le traiteur offre ses services. Néanmoins, si la responsabilité du Traiteur Paulus devait être engagée de façon significative dans une de ses exploitations, elle pourrait avoir des effets sur les activités de Pairi Daiza, ses résultats et son image.
25
5.10 Utilisation d’instruments financiers La société ne fait usage d’aucun instrument financier hormis la souscription de plusieurs IRS (Interest Rate Swap) destinés à transformer les taux flottant de plusieurs crédits d’investissement en taux fixe, pour des durées de 3 ans, 5 ans et 15 ans. Ces opérations s’inscrivent dans un objectif de couverture du risque de hausse du taux d’intérêts Euribor 1 mois.
5.11 Conflit d’intérêt Au cours de l’exercice, le conseil d’administration n’a été confronté à aucune décision relevant de l’article 523 du Code des Sociétés
5.12 Dividende Le conseil d’administration a décidé de proposer une nouvelle fois à l’assemblée générale ordinaire du 5 septembre 2013 la distribution d’un dividende. Cette proposition porte sur un montant de 1.735.182,- EUR. Il correspond à un dividende brut de 1,50 EUR par action et par part bénéficiaire. Après retenue du précompte mobilier de 25%, le dividende net s’établit à 1,125 EUR par action. En raison du changement récent de la fiscalité des revenus mobiliers, il n’est plus possible de bénéficier, sur présentation des strips VVPR, du précompte mobilier réduit à 15% au lieu de 25%. Sous réserve de l’approbation par l’assemblée générale, ce dividende serait mis en paiement le 16 septembre 2013 sur présentation du coupon N°9. Rappelons qu’en raison de l’importance des investissements réalisés au cours des derniers exercices, le conseil d’administration avait décidé de ne pas distribuer de dividende à charge de l’exercice précédent, en insistant sur le caractère exceptionnel et temporaire de cette interruption de versement de dividendes, motivée par les besoins d’autofinancement de l’entreprise. Le montant du dividende proposé prend en considération l’ambitieux programme d’investissements commencé en mars 2010 et témoigne de la confiance du conseil d’administration dans la poursuite de l’évolution positive à moyen et long terme de la fréquentation du Parc ainsi que de ses résultats. Elle est fondée sur l’amélioration significative récente et future de l’offre du Parc en vue de renforcer son attractivité au fil des ans. Le conseil d’administration confirme son intention de poursuivre une politique de croissance régulière des dividendes, tout en tenant compte de l’évolution des résultats et des besoins d’autofinancement.
Dividende par action 1,60 1,40
EUR
1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00
20022003200420052006200720092010201120122003 2004 2005 2006 2007 2009 2010 2011 2012 2013 Coupon 1 Coupon 2 Coupon 3 Coupon 4 Coupon 5 Coupon 6 Coupon 7 Coupon 8 Coupon 9 (*)
(*) : sous réserve d’approbation par l’assemblée générale du 5 septembre 2013
26
5.13 Décisions proposées à l’assemblée générale Le conseil propose à l’assemblée générale les décisions suivantes :
Rapport de gestion sur les comptes annuels ainsi que les comptes consolidés au 31 mars 2013 et examen de ces comptes.
Rapport du commissaire.
Approbation des comptes annuels et consolidés au 31 mars 2013
Approbation de l’affectation du résultat comme suit :
Bénéfice de l’exercice à affecter Bénéfice reporté exercice précédent Prélèvement sur les réserves disponibles TOTAL
896.735,04 EUR 213.881,55 EUR 669.402,16 EUR 1.780.018,75 EUR
Rémunération du capital (dividendes) Dotation à la réserve légale TOTAL
1.735.182,00 EUR 44.836,75 EUR 1.780.018,75 EUR
Décharge à accorder aux administrateurs et au commissaire. Renouvellement des autorisations au conseil d’administration de rachats d’actions propres. Renouvellement du capital autorisé. Divers
5.14 Déclaration des personnes responsables au sein de la société Conformément à l’article 13 § 2 de l’A.R. du 14 novembre 2007, Messieurs Eric DOMB, Président du conseil d’administration et Administrateur délégué et Yvan MOREAU, Directeur financier et Administrateur délégué, attestent que, à leur connaissance, a) Les états financiers arrêtés au 31 mars 2013 et établis conformément aux normes comptables belges, donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et des résultats de la société ; b) Le rapport de gestion contient un exposé fidèle sur l’évolution des affaires, les résultats et la situation de la société, ainsi qu’une description des principaux risques et des principales incertitudes auxquels elle est confrontée.
27
6. Comptes consolidés 6.1
Bilan, Compte de résultats et Annexes (établis en milliers d’euros).
28
N°
CONSO 2.1
BE 0406.834.628
BILAN CONSOLIDÉ APRÈS RÉPARTITION
1
Ann.
Codes
Exercice
Exercice précédent
ACTIF ACTIFS IMMOBILISÉS .....................................................
20/28
.................. 76.063
.................. 69.355
Frais d'établissement ........................................................
4.7
20
.............................
.............................
Immobilisations incorporelles .......................................... Ecarts de consolidation positifs ......................................
4.8 4.12
21 9920
......................... 87
....................... 128
.................... 1.675
.................... 1.741
Immobilisations corporelles .............................................
4.9
22/27
.................. 74.216 ................... 55.362 ................... 11.937 ..................... 4.031 .......................... 98 ........................ 395 ..................... 2.393
.................. 67.423 ................... 36.389 ................... 11.047 ..................... 3.942 ........................ 121 .......................... 31 ................... 15.893
......................... 85 .............................. .............................. .............................. .......................... 85 ............................ 5 .......................... 80
......................... 63 .............................. .............................. .............................. .......................... 63 ............................ 5 .......................... 58
.................... 5.581
.................... 8.628
....................... 145 .............................. ........................ 145
....................... 244 .............................. ........................ 244
....................... 693 ........................ 693 .......................... 16 ............................ 4 .............................. ........................ 673 .............................. .............................. ..............................
....................... 722 ........................ 722 .............................. .............................. .............................. ........................ 722 .............................. .............................. ..............................
.................... 3.340 ..................... 1.506 ..................... 1.834
.................... 5.674 ........................ 911 ..................... 4.763
........................... 1 .............................. ............................ 1
....................... 281 .............................. ........................ 281
....................... 889
.................... 1.224
....................... 513 81.644
....................... 483 77.983
Terrains et constructions ................................................ Installations, machines et outillage ................................ Mobilier et matériel roulant ............................................. Location-financement et droits similaires ....................... Autres immobilisations corporelles ................................ Immobilisations en cours et acomptes versés ............... Immobilisations financières ............................................. Sociétés mises en équivalence ...................................... Participations ............................................................ Créances .................................................................. Autres entreprises .......................................................... Participations, actions et parts ................................. Créances ..................................................................
ACTIFS CIRCULANTS
22 23 24 25 26 27 4.1 à 4.4/4.10 28 4.10 9921 99211 99212 4.10 284/8 284 285/8
Créances à plus d'un an ...................................................
29/58 29
Créances commerciales ................................................ Autres créances ............................................................. Stocks et commandes en cours d'exécution ..................
290 291 3
2
Stocks .......................................................................... Approvisionnements ................................................. En-cours de fabrication ............................................ Produits finis ............................................................. Marchandises ........................................................... Immeubles destinés à la vente ................................. Acomptes versés ...................................................... Commandes en cours d'exécution ................................. Créances à un an au plus .................................................
30/36 30/31 32 33 34 35 36 37 40/41
Créances commerciales ................................................ Autres créances ............................................................. Placements de trésorerie ..................................................
40 41 50/53
Actions propres .............................................................. Autres placements ......................................................... Valeurs disponibles ...........................................................
50 51/53 54/58
Comptes de régularisation ...............................................
490/1
TOTAL DE L'ACTIF
20/58
1 2
Article 124 de l'arrêté royal du 30 janvier 2001 portant exécution du Code des sociétés. Possibilité de regroupement des stocks (article 158, § 1, alinéa 2 de l'arrêté royal précité).
29
N°
CONSO 2.2
BE 0406.834.628 Ann.
Codes
Exercice
Exercice précédent
PASSIF CAPITAUX PROPRES ......................................................
10/15
Capital ................................................................................ Capital souscrit .............................................................. Capital non appelé .........................................................
10 100 101
Primes d'émission ............................................................. Plus-values de réévaluation .............................................
.................. 21.642
.................. 22.476
.................. 11.175 ................... 11.175 ..............................
.................. 11.175 .................. 11.175 .............................
11
.............................
.............................
12
.............................
.............................
Réserves consolidées ..............................................(+)/(-)
4.11
9910
.................... 1.658
.................... 2.941
Ecarts de consolidation négatifs .....................................
4.12
9911
.............................
.............................
Ecarts de conversion ...............................................(+)/(-)
9912
.............................
.............................
Subsides en capital ...........................................................
15
.................... 8.809
.................... 8.360
Intérêts de tiers ..................................................................
9913
.............................
.............................
PROVISIONS, IMPÔTS DIFFÉRÉS ET LATENCES FISCALES ..
16
.................... 1.863
.................... 2.015
Provisions pour risques et charges ................................ Pensions et obligations similaires .................................. Charges fiscales ............................................................ Grosses réparations et gros entretien ............................ Autres risques et charges ..............................................
160/5 160 161 162 163/5
......................... 42 .............................. .............................. .......................... 42 ..............................
......................... 55 ............................. ............................. ......................... 51 ........................... 4
168
.................... 1.821
.................... 1.960
17/49
.................. 58.139
.................. 53.492
INTÉRÊTS DE TIERS
Impôts différés et latences fiscales .................................
4.6
DETTES ........................................................................ Dettes à plus d'un an ........................................................ Dettes financières .......................................................... Emprunts subordonnés ............................................ Emprunts obligataires non subordonnés .................. Dettes de location-financement et assimilées .......... Etablissements de crédit .......................................... Autres emprunts ....................................................... Dettes commerciales ..................................................... Fournisseurs ............................................................ Effets à payer ........................................................... Acomptes reçus sur commandes ................................... Autres dettes ..................................................................
4.13
17 170/4 170 171 172 173 174 175 1750 1751 176 178/9
.................. 41.376 ................... 40.974 ..................... 4.200 .............................. ........................ 426 ................... 35.193 ..................... 1.155 .............................. .............................. .............................. .............................. ........................ 402
.................. 39.539 .................. 38.937 ..................... 4.000 .............................. .......................... 84 ................... 34.120 ........................ 733 ............................. .............................. .............................. ............................. ....................... 602
Dettes à un an au plus ...................................................... Dettes à plus d'un an échéant dans l'année .................. Dettes financières .......................................................... Etablissements de crédit .......................................... Autres emprunts ....................................................... Dettes commerciales ..................................................... Fournisseurs ............................................................ Effets à payer ........................................................... Acomptes reçus sur commandes ................................... Dettes fiscales, salariales et sociales ............................. Impôts ...................................................................... Rémunérations et charges sociales ......................... Autres dettes ..................................................................
4.13
42/48 42 43 430/8 439 44 440/4 441 46 45 450/3 454/9 47/48
.................. 16.003 ..................... 4.917 ..................... 2.577 ..................... 2.422 ........................ 155 ..................... 4.463 ..................... 4.463 .............................. ........................ 520 ..................... 1.531 ........................ 157 ..................... 1.374 ..................... 1.995
.................. 13.470 .................... 3.694 .................... 1.800 ..................... 1.800 .............................. .................... 5.088 ..................... 5.088 .............................. ....................... 331 .................... 1.379 ........................ 323 ..................... 1.056 .................... 1.178
492/3 10/49
....................... 760 81.644
....................... 483 77.983
Comptes de régularisation ...............................................
TOTAL DU PASSIF
30
N°
CONSO 3
BE 0406.834.628
1
COMPTE DE RÉSULTATS CONSOLIDÉ (ventilation des résultats d'exploitation en fonction de leur nature )
Ventes et prestations ........................................................ Chiffre d'affaires ............................................................. En-cours de fabrication, produits finis et commandes en cours d'exécution: augmentation (réduction) ........(+)/(-) Production immobilisée .................................................. Autres produits d'exploitation ......................................... Coût des ventes et des prestations ................................. Approvisionnements et marchandises ........................... Achats ...................................................................... Stocks: réduction (augmentation) ....................(+)/(-) Services et biens divers ................................................. Rémunérations, charges sociales et pensions ............... Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles ..................................................................... Réductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d'exécution et sur créances commerciales: dotations (reprises) ...............................................(+)/(-) Provisions pour risques et charges: dotations (utilisations et reprises) .........................................(+)/(-) Autres charges d'exploitation ......................................... Charges d'exploitation portées à l'actif au titre de frais de restructuration ....................................................... (-) Amortissements sur écarts de consolidation positifs ......
Ann.
Codes
4.14
70/74 70
.................. 31.954 ................... 31.009
.................. 26.449 ................... 25.494
71 72 74
............................ 4 ........................ 225 ........................ 716
.............................. ........................ 173 ........................ 782
.................. 30.551 ..................... 4.503 ..................... 4.469 .......................... 34 ..................... 9.934 ..................... 8.779
.................. 25.334 ..................... 3.507 ..................... 3.831 ..................... (324) ..................... 9.288 ..................... 6.862
630
..................... 7.009
..................... 5.324
631/4
............................ 4
.......................... 45
635/7 640/8
....................... (13) ........................ 335
....................... (19) ........................ 327
649 9960
.............................. ..............................
.............................. ..............................
4.14
60/64 60 600/8 609 61 62
Exercice
Exercice précédent
Bénéfice (Perte) d'exploitation ................................(+)/(-)
9901
.................... 1.403
.................... 1.115
Produits financiers ............................................................. Produits des immobilisations financières ....................... Produits des actifs circulants ......................................... Autres produits financiers ..............................................
75 750 751 752/9
....................... 877 .............................. ............................ 5 ........................ 872
....................... 753 .............................. .......................... 12 ........................ 741
Charges financières .......................................................... Charges des dettes ........................................................ Amortissements sur écarts de consolidation positifs ..... Réductions de valeur sur actifs circulants autres que stocks, commandes en cours et créances commerciales: dotations (reprises) .......................(+)/(-) Autres charges financières ............................................
65 650 9961
.................... 1.810 ..................... 1.733 .......................... 70
.................... 1.631 ..................... 1.491 .......................... 61
651 652/9
.............................. ............................ 7
.......................... 79 ..............................
Bénéfice (Perte) courant(e) avant impôts ...............(+)/(-)
9902
1
....................... 470
....................... 237
Les résultats d'exploitation peuvent aussi être classés selon leur destination (en vertu de l'article 158, § 2 de l'arrêté royal du 30 janvier 2001 portant exécution du Code des sociétés). 31
N°
CONSO 3
BE 0406.834.628
Ann.
Produits exceptionnels ...................................................... Reprises d'amortissements et de réductions de valeur sur immobilisations incorporelles et corporelles ............. Reprises d'amortissements sur écarts de consolidation Reprises de réductions de valeur sur immobilisations financières ..................................................................... Reprises de provisions pour risques et charges exceptionnels ................................................................. Plus-values sur réalisation d'actifs immobilisés ............. Autres produits exceptionnels ........................................ Charges exceptionnelles .................................................. Amortissements et réductions de valeur exceptionnels sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles ............................................ Amortissements exceptionnels sur écarts de consolidation positifs ...................................................... Réductions de valeur sur immobilisations financières .... Provisions pour risques et charges exceptionnels: dotations (utilisations) ...........................................(+)/(-) Moins-values sur réalisation d'actifs immobilisés ........... Autres charges exceptionnelles ..................................... Charges exceptionnelles portées à l'actif au titre de frais de restructuration ............................................... (-) Prise en résultats d'écarts de consolidation négatifs . (-)
Codes 76
4.14
........................... 8
Exercice précédent
......................... 15
760 9970
.............................. ..............................
.............................. ..............................
761
..............................
..............................
762 763 764/9
.............................. .............................. ............................ 8
.............................. .............................. .......................... 15
66
4.14
Exercice
......................... 15
........................... 9
660
..............................
..............................
9962 661
.............................. ..............................
.............................. ..............................
662 663 664/8
.............................. .............................. .......................... 15
.............................. .............................. ............................ 9
669 9963
.............................. ..............................
.............................. ..............................
Bénéfice (Perte) de l'exercice avant impôts ...........(+)/(-)
9903
....................... 463
....................... 243
Prélèvements sur les impôts différés et latences fiscales ...............................................................................
780
....................... 207
....................... 394
Transfert aux impôts différés et latences fiscales
680
..................... (164)
....................... (13)
67/77 670/3
....................... (45) ....................... (45)
..................... (376) ..................... (376)
77
..............................
..............................
Impôts sur le résultat ................................................(-)/(+) Impôts ............................................................................ Régularisations d'impôts et reprises de provisions fiscales ...........................................................................
4.14
Bénéfice (Perte) de l'exercice ..................................(+)/(-)
9904
....................... 461
....................... 248
Quote-part dans le bénéfice (la perte) des sociétés mises en équivalence ...............................................(+)/(-)
9975
.............................
.............................
Bénéfice (Perte) consolidé(e) ..................................(+)/(-) Part des tiers .........................................................(+)/(-) Part du groupe ......................................................(+)/(-)
9976 99761 99762
....................... 461 .............................. ........................ 461
....................... 248 ......................... (5) ........................ 253
32
N°
CONSO 4.1
BE 0406.834.628
ANNEXE AUX COMPTES CONSOLIDÉS LISTE DES FILIALES CONSOLIDÉES ET DES SOCIÉTÉS MISES EN ÉQUIVALENCE
DÉNOMINATION, adresse complète du SIÈGE et, pour les entreprises de droit belge, mention du NUMÉRO D'ENTREPRISE
Pierre Paulus SA Allée des Artisans 29 B-5590 Ciney BE 0448.018.353 Event Catering SPRL Rue du Parc 2 B-4577 Modave BE 0885.897.832 Paulus Luxembourg SARL Rue Zenon Bernard 34 L-4031 ESCH-SUR-ALZETTE
1
2 3 4
Méthode utilisée (G/P/E1/E2/E3/ E4)1 2
Fraction du capital détenue3 (en %)
99,94 %
Variation du % de détention du capital (par rapport à l'exercice précédent)4
0,00 %
G 100,00 %
100,00 %
10,00 %
G
0,00 % G
G.Consolidation globale P. Consolidation proportionnelle (avec mention, dans la première colonne, des éléments desquels résulte la direction conjointe) E1. Mise en équivalence d'une société associée (article 134, alinéa 1er, 3° de l'arrêté royal du 30 janvier 2001 portant exécution du Code des sociétés) E2. Mise en équivalence d’une filiale de fait si son inclusion dans la consolidation serait contraire au principe de l'image fidèle (article 108 jo. 110 de l'arrêté royal précité) E3. Mise en équivalence d’une filiale en liquidation, d’une filiale ayant renoncé à poursuivre ses activités, d’une filiale sans perspective de continuité des activités (article 109 jo. 110 de l'arrêté royal précité) E4. Mise en équivalence d’une filiale commune dont l'activité n'est pas étroitement intégrée dans l'activité de la société disposant du contrôle conjoint (article 134, alinéa 2 de l'arrêté royal précité). Si une variation du pourcentage de détention du capital entraîne une modification de la méthode utilisée, la nouvelle méthode est suivie d’un astérisque. Fraction du capital détenue dans ces entreprises par les entreprises comprises dans la consolidation et par des personnes agissant en leur nom propre mais pour le compte de ces entreprises. Si la composition de l’ensemble consolidé a été, au cours de l'exercice, affectée de manière notable par des variations de ce pourcentage, des renseignements complémentaires sont fournis dans la section CONSO 4.5 (article 112 de l'arrêté royal précité). 33
N°
CONSO 4.5
BE 0406.834.628
CRITÈRES DE CONSOLIDATION ET MODIFICATIONS DU PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION Identification des critères qui président à la mise en oeuvre des méthodes de consolidation par intégration globale et proportionnelle et de la méthode de mise en équivalence ainsi que des cas, avec justification, où il est dérogé à ces critères (en vertu de l’article 165, I. de l’arrêté royal du 30 janvier 2001 portant exécution du Code des sociétés). L’intégration globale est retenue pour les filiales dans lesquelles la société consolidante exerce un contrôle de droit ou de fait.
Renseignements qui rendent significative la comparaison avec les comptes consolidés de l’année précédente si la composition de l’ensemble consolidé a subi au cours de l’exercice une modification notable (en vertu de l’article 112 de l’arrêté royal précité).
(éventuellement suite aux pages CONSO 4.5 bis, 4.5 ter, ........)
34
N°
BE 0406.834.628
CONSO 4.6
RÈGLES D'ÉVALUATION ET MÉTHODES DE CALCUL DES LATENCES FISCALES Relevé des critères ayant présidé à l'évaluation des différents postes des comptes consolidés, notamment les critères relatifs -
aux constitutions et aux ajustements d’amortissements, de réductions de valeur et de provisions pour risques et charges ainsi qu'aux réévaluations (en vertu de l’article 165, VI.a. de l’arrêté royal du 30 janvier 2001 portant exécution du Code des sociétés)
-
aux bases de conversion pour les montants qui sont ou qui, à l'origine, étaient exprimés dans une devise différente de celle dans laquelle les comptes consolidés sont libellés et pour les états comptables des filiales et des sociétés associées de droit étranger (en vertu de l’article 165, VI.b. de l'arrêté royal précité).
Principes généraux Les règles d'évaluation sont établies conformément aux dispositions de l'A.R. du 30 janvier 2001 portant exécution du code des sociétés. Ecarts de consolidation L’excédent du prix d’acquisition des filiales sur la quote-part des capitaux propres correspondants, à la date de la première consolidation, est affecté après décision du Conseil d’administration aux rubriques du bilan concernées. L’excédent éventuel non affecté constitue un écart d’acquisition amortissable linéairement sur une durée déterminée au cas par cas, qui n’excède pas 30 ans. Sur ces écarts, des amortissements complémentaires ou exceptionnels sont appliqués lorsqu’il n’est pas justifié de les maintenir à cette valeur dans le bilan consolidé, du fait de changement dans la situation économique. Dans les comptes consolidés, les écarts de consolidation sont amortis linéairement sur 30 ans, au prorata de la partie de l’exercice pendant laquelle les comptes de la filiale sont consolidés. La durée d’amortissement est conforme aux tendances comptables internationales. Elle se justifie au regard du caractère durable de l’excédent de la valeur de rendement de l’activité des filiales par rapport à leurs fonds propres. La partie de l’écart de 1ère consolidation imputée sur les immeubles (partie constructions) de la filiale, la SA Pierre Paulus, est amortie linéairement sur 30 ans afin de tenir compte de l’écart durable (et probablement grandissant) entre la valeur de marché de ces constructions et leur valeur nette comptable. Latences fiscales actives Les règles d’évaluation prévoient l’activation des avantages fiscaux différés résultant notamment des éléments suivants : a. b. c. d.
Pertes fiscales non déduites à reporter R.D.T. non déduits à reporter Intérêts notionnels non déduits à reporter Autres éléments pouvant être déduits des bases imposables futures
Les latences fiscales actives et passives sont calculées au taux de l’impôts qui, de l’avis du conseil d’administration, sera en vigueur au moment où la latence fiscale devrait se transformer en produit ou charge. Le cas échéant, les latences fiscales actives seront réduites afin de tenir compte du risque de ne pas pouvoir déduire des bases imposables futures tout ou partie des éléments ci-dessus. Règles particulières 1 Actifs immobilisés Les éléments portés à l’actif sont les frais de tiers, la production immobilisée (voir point 2.6) et les frais accessoires. Il n’y a pas de charges d’intérêts. Ces immobilisations peuvent faire l'objet de réductions de valeur pour autant que l'écart entre leur valeur nette comptable et leur valeur de marché et/ou leur valeur d’utilisation ait un caractère durable ; les immobilisations corporelles et financières peuvent aussi faire l’objet de plus-values de réévaluation selon la même condition mais celles-ci devront en plus être justifiées par la rentabilité de l’actif réévalué. 1.2 Frais d’établissement Les frais d'établissement sont immédiatement pris en charge sauf les frais d'émission d'emprunts et les frais d’augmentation de capital qui sont portés à l'actif et amortis au taux linéaire de 20 % l'an. 1.3 Immobilisations incorporelles Les immobilisations incorporelles font l’objet d’amortissements prorata temporis. Les taux linéaires pratiqués sont les suivants : • Marques : 10,00 % • Taxes d'ouverture débits de boisson : 11,11 % • Logiciels – bases de données : 33,33 %
35
1.4 Immobilisations corporelles Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition ou de revient. Les immobilisations dont la durée de vie est limitée dans le temps sont amortis linéairement prorata temporis à partir du mois de leur mise en service. Les immobilisations corporelles acquises ou constituées à compter du 1er avril 2009 sont amorties selon la méthode dégressive aux taux correspondant au double des taux définis dans les règles d’évaluation pour les amortissements linéaires. Lorsque la méthode dégressive conduit à une dotation inférieure à la méthode linéaire, cette dernière est utilisée jusqu’à l’amortissement complet de l’immobilisé en question. Terrains et constructions (taux linéaire) • Domaine, terrains, étangs, construction des îles : 0,00 % • Bâtiments : de 3,00 % à 10,00 % • Aménagements – rénovation bâtiments : de 3,33 % à 10,00 % Installations, machines et outillages • Installations, aménagements, terrassements parc, terrains, parkings : • Parkings : 4,00 % • Autres installations : de 3,33 % à 20,00 % • Machines et outillages : de 6,67 % à 25,00 % • Machines et outillages d’occasion : 50,00 %
de 4,00 % à 10,00 %
Mobilier et matériel roulant • Mobilier et matériel lourd : de 6,67 % à 20,00 % • Système de sécurité de 33,33 % à 50,00 % • Matériel audio-vidéo – équipement informatique : de 10,00 % à 33,33 % • Equipement signalétique : Intérieur : 10,00 % Extérieur : 20,00 % • Animaux : de 0,00 % à 20,00 % En fonction de leur durée de vie et de leur taux de reproduction. De l’inventaire des animaux, il ressort que les naissances sont plus nombreuses que les décès. Or les Naissances ne sont pas comptabilisées puisque le prix d’acquisition ou la valeur de revient est nulle. En conséquence, plutôt que d’amortir chaque animal individuellement, la population animalière est considérée comme un ensemble dont la durée de vie n’est pas limitée dans le temps et donc non sujet aux amortissements. La majorité des acquisitions provient d’échanges non commerciaux organisés avec d’autres zoos, pour lesquels la détermination d’une valeur de marché est souvent difficile. En outre, la comptabilisation des animaux échangés à une telle valeur de marché reviendrait à valoriser les animaux nés à Paradisio et échangés, ce qui conduirait à l'augmentation progressive et injustifiée de la valeur comptables des animaux. Par dérogation à l'article 30 de l'A.R. Du 30 janvier 2001, les animaux échangés ne sont donc pas valorisés à leur valeur de marché dans la mesure où cette règle n'est pas compatible avec notre méthode d'évaluation basée sur : * les coûts historiques, * la compensation des décès par les naissances, * le non amortissement de la population animalière. Au 31 mars 2012, l'ensemble de cette population représente une valeur de 1,800 Mio EUR. • Matériel roulant : de 20,00 % à 50,00 % • Expositions : de 10,00 % à 50,00 % Location-financement et droits similaires • Train : 6,66 % Autres immobilisations corporelles • Aménagements et rafraîchissement d’immeubles : 15,00 % Immobilisations en cours et acomptes versés : Sans objet Les frais accessoires d’acquisition d’actifs immobilisés sont amortis au même taux que les actifs auxquels ils se rapportent. 1.5 Immobilisations financières Garanties versées : à leur valeur nominale. 2 Stocks Les stocks sont valorisés suivant la méthode P.M.P. sur la base de leur valeur d’acquisition. Des réductions de valeurs sont actées sur les stocks pour tenir compte soit de l’évolution de leur valeur de marché, soit des risques inhérents à la nature de ces produits. 36
3 Créances à un an au plus Les créances sont évaluées à leur valeur nominale et font l'objet de réductions de valeur en fonction du degré d'incertitude de leur recouvrement. 4 Subsides Le solde non pris en résultats des Subsides en capital fait l’objet, sous déduction des pertes fiscales reportées et autres latences fiscales actives, d’une Provision pour impôts différés. Cette provision est revue à la fin de chaque exercice en fonction de l’évolution des latences fiscales actives. Le transfert annuel en résultat des subsides en capital et des provisions pour impôts différés relatives à ces subsides est ventilé dans le compte de résultats entre les rubriques Autres produits financiers (753) et Prélèvements sur impôts différés (780) proportionnellement au montant en fin d’exercice des rubriques du passif du bilan Subsides en capital (150) et Provision pour impôts différés (168). 5 Dettes à plus d’un an Le passif ne comporte pas de dettes à long terme, non productives d’intérêt ou assorties d’un taux anormalement faible. 6 Production immobilisée La production immobilisée représente les prestations du personnel du parc, au cours de chaque période comptable, relatives à la réalisation des investissements. La production immobilisée est valorisée au coût pour la société des heures prestées par le personnel auquel une part raisonnable des services et biens divers directement liés à ces travaux est ajoutée (le cout des machines, du petit matériel,…) 7 Devises Les avoirs, dettes et engagements libellés en devises étrangères sont convertis en euros à un taux de change revu périodiquement et au minimum une fois par an; les écarts de conversion sont alors enregistrés en charges ou produits financiers. 8 Emprunt subordonné L'emprunt est subordonné en ce qui concerne le remboursement du principal seulement, en ce sens qu'en cas de situation de concours, il prendra rang après les créances chirographaires à l'exception toutefois des créances des actionnaires ou administrateurs de la société ou encore de sociétés liées à ces personnes.
Codes
Exercice
Impôts différés et latences fiscales Ventilation de la rubrique 168 du passif ........................................................................................... Impôts différés (en vertu de l’article 76 de l’arrêté royal du 30 janvier 2001 portant exécution du Code des sociétés) ................................................................................................................ Latences fiscales (en vertu de l’article 129 de l’arrêté royal précité) ..........................................
(168)
............... 1.863
1681 1682
.................. 968 .................. 895
Explication détaillée des méthodes mises en oeuvre pour la détermination des latences fiscales (méthode du report variable ou méthode du report fixe, ...)
Latence Fiscale : Différence entre les amortissements cumulés comptabilisés et les amortissements cumulés déduits fiscalement, lesquels ont fait l’objet d’amortissements accélérés non comptabilisés
(éventuellement suite aux pages CONSO 4.6 bis, 4.6 ter, ........)
37
N°
CONSO 4.8.2
BE 0406.834.628
Codes
Exercice
Exercice précédent
CONCESSIONS, BREVETS, LICENCES, SAVOIR-FAIRE, MARQUES ET DROITS SIMILAIRES
Valeur d'acquisition au terme de l'exercice ..................................................
8052P
Mutations de l'exercice Acquisitions, y compris la production immobilisée ....................................... Cessions et désaffectations ......................................................................... Transferts d'une rubrique à une autre .................................................(+)/(-) Ecarts de conversion ..........................................................................(+)/(-) Autres variations .................................................................................(+)/(-)
8022 8032 8042 99812 99822
Valeur d'acquisition au terme de l'exercice ..................................................
8052
............... 1.134
Amortissements et réductions de valeur au terme de l'exercice ................
8122P
Xxxxxxxxxxxxxx x
Mutations de l'exercice Actés ............................................................................................................ Repris .......................................................................................................... Acquis de tiers ............................................................................................. Annulés ........................................................................................................ Transférés d'une rubrique à une autre ................................................(+)/(-) Ecarts de conversion ..........................................................................(+)/(-) Autres variations .................................................................................(+)/(-)
8072 8082 8092 8102 8112 99832 99842
Amortissements et réductions de valeur au terme de l'exercice ................
8122
............... 1.046
VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE ..............................
211
.................... 88
xxxxxxxxxxxxxx x
................ 1.103
.................... 31 ........................ ........................ ........................ ........................
................... 975
.................... 71 ........................ ........................ ........................ ........................ ........................ ........................
38
N°
CONSO 4.9.1
BE 0406.834.628
ÉTAT DES IMMOBILISATIONS CORPORELLES Codes
Exercice
Exercice précédent
TERRAINS ET CONSTRUCTIONS Valeur d'acquisition au terme de l'exercice ..................................................
8191P
Mutations de l'exercice Acquisitions, y compris la production immobilisée ....................................... Cessions et désaffectations ......................................................................... Transferts d'une rubrique à une autre ................................................ (+)/(-) Ecarts de conversion ......................................................................... (+)/(-) Autres variations ................................................................................ (+)/(-)
8161 8171 8181 99851 99861
Valeur d'acquisition au terme de l'exercice ..................................................
8191
............. 76.793
8251P
xxxxxxxxxxxxxx x
Plus-values au terme de l'exercice ................................................................
xxxxxxxxxxxxxx x ............... 1.459 ........................ ............. 21.974 ........................ ........................
Mutations de l'exercice Actées .......................................................................................................... Acquises de tiers ......................................................................................... Annulées ...................................................................................................... Transférées d'une rubrique à une autre ............................................. (+)/(-) Ecarts de conversion ......................................................................... (+)/(-) Autres variations ................................................................................ (+)/(-)
8211 8221 8231 8241 99871 99881
Plus-values au terme de l'exercice ................................................................
8251
.................. 990
8321P
xxxxxxxxxxxxxx x
Amortissements et réductions de valeur au terme de l'exercice ................
.............. 53.360
................... 990
........................ ........................ ........................ ........................ ........................ ........................
Mutations de l'exercice Actés ............................................................................................................ Repris .......................................................................................................... Acquis de tiers ............................................................................................. Annulés ........................................................................................................ Transférés d'une rubrique à une autre ............................................... (+)/(-) Ecarts de conversion ......................................................................... (+)/(-) Autres variations ................................................................................ (+)/(-)
8271 8281 8291 8301 8311 99891 99901
Amortissements et réductions de valeur au terme de l'exercice ................
8321
............. 22.421
VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE ..................................
(22)
............. 55.362
.............. 17.961
............... 4.431 ........................ ........................ ........................ ........................ ........................ .................... 29
39
N°
CONSO 4.9.2
BE 0406.834.628
Codes
Exercice
Exercice précédent
INSTALLATIONS, MACHINES ET OUTILLAGES Valeur d'acquisition au terme de l'exercice ...................................................
8192P
Mutations de l'exercice Acquisitions, y compris la production immobilisée ........................................ Cessions et désaffectations .......................................................................... Transferts d'une rubrique à une autre ................................................. (+)/(-) Ecarts de conversion .......................................................................... (+)/(-) Autres variations ................................................................................. (+)/(-)
8162 8172 8182 99852 99862
Valeur d'acquisition au terme de l'exercice ...................................................
8192
............. 23.802
8252P
xxxxxxxxxxxxxx x
Plus-values au terme de l'exercice .................................................................
xxxxxxxxxxxxxx x .................. 795 ........................ ............... 1.822 ........................ ........................
Mutations de l'exercice Actées ........................................................................................................... Acquises de tiers .......................................................................................... Annulées ....................................................................................................... Transférées d'une rubrique à une autre .............................................. (+)/(-) Ecarts de conversion .......................................................................... (+)/(-) Autres variations ................................................................................. (+)/(-)
8212 8222 8232 8242 99872 99882
Plus-values au terme de l'exercice .................................................................
8252
........................
8322P
xxxxxxxxxxxxxx x
Amortissements et réductions de valeur au terme de l'exercice .................
.............. 21.185
.........................
........................ ........................ ........................ ........................ ........................ ........................
Mutations de l'exercice Actés ............................................................................................................. Repris ........................................................................................................... Acquis de tiers .............................................................................................. Annulés ........................................................................................................ Transférés d'une rubrique à une autre ................................................ (+)/(-) Ecarts de conversion .......................................................................... (+)/(-) Autres variations ................................................................................. (+)/(-)
8272 8282 8292 8302 8312 99892 99902
Amortissements et réductions de valeur au terme de l'exercice .................
8322
............. 11.865
VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE ...................................
(23)
............. 11.937
.............. 10.138
............... 1.671 ........................ ........................ ........................ ........................ ........................ .................... 56
40
N°
CONSO 4.9.3
BE 0406.834.628
Codes
Exercice
Exercice précédent
MOBILIER ET MATÉRIEL ROULANT Valeur d'acquisition au terme de l'exercice ...................................................
8193P
Mutations de l'exercice Acquisitions, y compris la production immobilisée ....................................... Cessions et désaffectations ......................................................................... Transferts d'une rubrique à une autre ................................................ (+)/(-) Ecarts de conversion ......................................................................... (+)/(-) Autres variations ................................................................................ (+)/(-)
8163 8173 8183 99853 99863
Valeur d'acquisition au terme de l'exercice ..................................................
8193
............... 9.539
8253P
xxxxxxxxxxxxxx x
Plus-values au terme de l'exercice ................................................................
xxxxxxxxxxxxxx x .................. 590 .................... 69 .................. 164 ........................ ........................
Mutations de l'exercice Actées .......................................................................................................... Acquises de tiers ......................................................................................... Annulées ...................................................................................................... Transférées d'une rubrique à une autre ............................................. (+)/(-) Ecarts de conversion ......................................................................... (+)/(-) Autres variations ................................................................................ (+)/(-)
8213 8223 8233 8243 99873 99883
Plus-values au terme de l'exercice ................................................................
8253
........................
8323P
xxxxxxxxxxxxxx x
Amortissements et réductions de valeur au terme de l'exercice ................
................ 8.854
.........................
........................ ........................ ........................ ........................ ........................ ........................
Mutations de l'exercice Actés ............................................................................................................ Repris .......................................................................................................... Acquis de tiers ............................................................................................. Annulés ........................................................................................................ Transférés d'une rubrique à une autre ............................................... (+)/(-) Ecarts de conversion ......................................................................... (+)/(-) Autres variations ................................................................................ (+)/(-)
8273 8283 8293 8303 8313 99893 99903
Amortissements et réductions de valeur au terme de l'exercice ................
8323
............... 5.508
VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE ..................................
(24)
............... 4.031
................ 4.912
.................. 657 ........................ ........................ .................... 69 ........................ ........................ ...................... 8
41
N°
CONSO 4.9.4
BE 0406.834.628
Codes
Exercice
Exercice précédent
LOCATION-FINANCEMENT ET DROITS SIMILAIRES Valeur d'acquisition au terme de l'exercice ..................................................
8194P
Mutations de l'exercice Acquisitions, y compris la production immobilisée ........................................ Cessions et désaffectations .......................................................................... Transferts d'une rubrique à une autre ................................................. (+)/(-) Ecarts de conversion .......................................................................... (+)/(-) Autres variations ................................................................................. (+)/(-)
8164 8174 8184 99854 99864
Valeur d'acquisition au terme de l'exercice ...................................................
8194
.................. 286
8254P
xxxxxxxxxxxxxx x
Plus-values au terme de l'exercice .................................................................
xxxxxxxxxxxxxx x ........................ ........................ ........................ ........................ ........................
Mutations de l'exercice Actées ........................................................................................................... Acquises de tiers .......................................................................................... Annulées ....................................................................................................... Transférées d'une rubrique à une autre .............................................. (+)/(-) Ecarts de conversion .......................................................................... (+)/(-) Autres variations ................................................................................. (+)/(-)
8214 8224 8234 8244 99874 99884
Plus-values au terme de l'exercice .................................................................
8254
........................
8324P
xxxxxxxxxxxxxx x
Amortissements et réductions de valeur au terme de l'exercice .................
................... 286
.........................
........................ ........................ ........................ ........................ ........................ ........................
Mutations de l'exercice Actés ............................................................................................................. Repris .......................................................................................................... Acquis de tiers .............................................................................................. Annulés ........................................................................................................ Transférés d'une rubrique à une autre ................................................ (+)/(-) Ecarts de conversion .......................................................................... (+)/(-) Autres variations ................................................................................. (+)/(-)
8274 8284 8294 8304 8314 99894 99904
Amortissements et réductions de valeur au terme de l'exercice .................
8324
.................. 188
VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE ...................................
(25)
.................... 98
Terrains et constructions ................................................................................
250
........................
Installations, machines et outillages ..............................................................
251
........................
Mobilier et matériel roulant..............................................................................
252
.................... 98
................... 165
.................... 23 ........................ ........................ ........................ ........................ ........................ ........................
DONT
42
N°
CONSO 4.9.5
BE 0406.834.628
Codes
Exercice
Exercice précédent
AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES Valeur d'acquisition au terme de l'exercice ..................................................
8195P
Mutations de l'exercice Acquisitions, y compris la production immobilisée ....................................... Cessions et désaffectations ......................................................................... Transferts d'une rubrique à une autre ................................................ (+)/(-) Ecarts de conversion ......................................................................... (+)/(-) Autres variations ................................................................................ (+)/(-)
8165 8175 8185 99855 99865
Valeur d'acquisition au terme de l'exercice ..................................................
8195
.................. 488
8255P
xxxxxxxxxxxxxx x
Plus-values au terme de l'exercice ................................................................
xxxxxxxxxxxxxx x .................. 399 ........................ ........................ ........................ ........................
Mutations de l'exercice Actées .......................................................................................................... Acquises de tiers ......................................................................................... Annulées ...................................................................................................... Transférées d'une rubrique à une autre ............................................. (+)/(-) Ecarts de conversion ......................................................................... (+)/(-) Autres variations ................................................................................ (+)/(-)
8215 8225 8235 8245 99875 99885
Plus-values au terme de l'exercice ................................................................
8255
........................
8325P
xxxxxxxxxxxxxx x
Amortissements et réductions de valeur au terme de l'exercice ................
..................... 89
.........................
........................ ........................ ........................ ........................ ........................ ........................
Mutations de l'exercice Actés ............................................................................................................ Repris .......................................................................................................... Acquis de tiers ............................................................................................. Annulés ........................................................................................................ Transférés d'une rubrique à une autre ............................................... (+)/(-) Ecarts de conversion ......................................................................... (+)/(-) Autres variations ................................................................................ (+)/(-)
8275 8285 8295 8305 8315 99895 99905
Amortissements et réductions de valeur au terme de l'exercice ................
8325
.................... 93
VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE ..................................
(26)
.................. 395
..................... 58
.................... 35 ........................ ........................ ........................ ........................ ........................ ........................
43
N°
CONSO 4.9.6
BE 0406.834.628
Codes
Exercice
Exercice précédent
IMMOBILISATIONS EN COURS ET ACOMPTES VERSÉS Valeur d'acquisition au terme de l'exercice ...................................................
8196P
Mutations de l'exercice Acquisitions, y compris la production immobilisée ........................................ Cessions et désaffectations .......................................................................... Transferts d'une rubrique à une autre ................................................. (+)/(-) Ecarts de conversion .......................................................................... (+)/(-) Autres variations ................................................................................. (+)/(-)
8166 8176 8186 99856 99866
Valeur d'acquisition au terme de l'exercice ...................................................
8196
............... 2.393
8256P
xxxxxxxxxxxxxx x
Plus-values au terme de l'exercice .................................................................
xxxxxxxxxxxxxx x ............. 10.580 .................. 120 .......... (23.960) ........................ ........................
Mutations de l'exercice Actées ........................................................................................................... Acquises de tiers .......................................................................................... Annulées ....................................................................................................... Transférées d'une rubrique à une autre .............................................. (+)/(-) Ecarts de conversion .......................................................................... (+)/(-) Autres variations ................................................................................. (+)/(-)
8216 8226 8236 8246 99876 99886
Plus-values au terme de l'exercice .................................................................
8256
........................
8326P
xxxxxxxxxxxxxx x
Amortissements et réductions de valeur au terme de l'exercice .................
.............. 15.893
.........................
........................ ........................ ........................ ........................ ........................ ........................
Mutations de l'exercice Actés ............................................................................................................. Repris .......................................................................................................... Acquis de tiers .............................................................................................. Annulés ........................................................................................................ Transférés d'une rubrique à une autre ................................................ (+)/(-) Ecarts de conversion .......................................................................... (+)/(-) Autres variations ................................................................................. (+)/(-)
8276 8286 8296 8306 8316 99896 99906
Amortissements et réductions de valeur au terme de l'exercice .................
8326
........................
VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE ...................................
(27)
........................
.........................
........................ ........................ ........................ ........................ ........................ ........................ ........................
44
N°
CONSO 4.10.2
BE 0406.834.628 Codes
Exercice
Exercice précédent
AUTRES ENTREPRISES - PARTICIPATIONS Valeur d'acquisition au terme de l'exercice ..................................................
8392P
Mutations de l'exercice Acquisitions .................................................................................................. Cessions et retraits ...................................................................................... Transferts d'une rubrique à une autre ................................................ (+)/(-) Ecarts de conversion ......................................................................... (+)/(-)
8362 8372 8382 99912
Valeur d'acquisition au terme de l'exercice ..................................................
8392
...................... 5
Plus-values au terme de l'exercice ................................................................
8452P
xxxxxxxxxxxxxx x
Mutations de l'exercice Actées .......................................................................................................... Acquises de tiers ......................................................................................... Annulées ...................................................................................................... Ecarts de conversion ......................................................................... (+)/(-) Transférées d'une rubrique à une autre ............................................. (+)/(-)
8412 8422 8432 99922 8442
Plus-values au terme de l'exercice ................................................................
8452
........................
8522P
xxxxxxxxxxxxxx x
Réductions de valeur au terme de l'exercice ................................................
xxxxxxxxxxxxxx x
....................... 5
........................ ........................ ........................ ........................
.........................
........................ ........................ ........................ ........................ ........................
Mutations de l'exercice Actées .......................................................................................................... Reprises ....................................................................................................... Acquises de tiers ......................................................................................... Annulées ...................................................................................................... Ecarts de conversion ......................................................................... (+)/(-) Transférées d'une rubrique à une autre ............................................. (+)/(-)
8472 8482 8492 8502 99932 8512
Réductions de valeur au terme de l'exercice ................................................
8522
........................
Montants non appelés au terme de l'exercice ..............................................
8552P
xxxxxxxxxxxxxx x
Mutations de l'exercice ......................................................................... (+)/(-)
8542
........................
Montants non appelés au terme de l'exercice .............................................
8552
........................
VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE ..................................
(284)
........................
VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE ..................................
285/8P
xxxxxxxxxxxxxx x
Mutations de l'exercice Additions ...................................................................................................... Remboursements ........................................................................................ Réductions de valeur actées ........................................................................ Réductions de valeur reprises ..................................................................... Ecarts de conversion ......................................................................... (+)/(-) Autres ................................................................................................ (+)/(-)
8582 8592 8602 8612 99952 8632
VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE ..................................
(285/8)
.................... 80
RÉDUCTIONS DE VALEUR CUMULÉES SUR CRÉANCES AU TERME DE L'EXERCICE ..............................................................................................
8652
........................
.........................
........................ ........................ ........................ ........................ ........................ ........................
.........................
AUTRES ENTREPRISES - CRÉANCES ..................... 58
.................... 56 .................... 34 ........................ ........................ ........................ ........................
45
N°
CONSO 4.11
BE 0406.834.628
ÉTAT DES RÉSERVES CONSOLIDÉES Codes
Réserves consolidées au terme de l’exercice ..................................... (+)/(-) 9910P
Mutations de l'exercice Quote-part du groupe dans le résultat consolidé ............................... (+)/(-) Autres variations ................................................................................ (+)/(-) (à ventiler pour les montants significatifs non attribués à la quote-part du groupe dans le résultat consolidé) Rémunération du Capital (dividende) ...................................................... Mouvement lié à l’acquisition aux minoritaires de leur participation de 10% dans la sous-filiale Event Catering .................................................. Prélèvements sur les réserves immunisées ............................................ ................................................................................................................ Réserves consolidées au terme de l’exercice ..................................... (+)/(-)
99002 99003
Exercice
xxxxxxxxxxxxxx x
Exercice précédent
................ 2.941
.................. 461 ............ (1.744)
(1.735) ................... (5) ................... (4) ........................ (9910)
............... 1.658
46
N°
CONSO 4.12
BE 0406.834.628
ÉTAT DES ÉCARTS DE CONSOLIDATION ET DE MISE EN ÉQUIVALENCE Codes
Exercice
Exercice précédent
CONSOLIDATION - ÉCARTS POSITIFS Valeur comptable nette au terme de l'exercice ............................................. 99201P
xxxxxxxxxxxxxx x
Mutations de l'exercice Variations dues à une augmentation du pourcentage de détention ............. Variations dues à une diminution du pourcentage de détention .................. Amortissements ........................................................................................... Ecarts portés en résultats ............................................................................ Autres variations ..........................................................................................
99021 99031 99041 99051 99061
Valeur comptable nette au terme de l'exercice .............................................
99201
............... 1.674
99111P
xxxxxxxxxxxxxx x
................ 1.741
...................... 4 ........................ .................... 71 ........................ ........................
CONSOLIDATION - ÉCARTS NÉGATIFS Valeur comptable nette au terme de l'exercice ............................................. Mutations de l'exercice Variations dues à une augmentation du pourcentage de détention ............. Variations dues à une diminution du pourcentage de détention .................. Amortissements ........................................................................................... Ecarts portés en résultats ............................................................................ Autres variations ..........................................................................................
99022 99032 99042 99052 99062
Valeur comptable nette au terme de l'exercice .............................................
99111
........................
99202P
xxxxxxxxxxxxxx x
.........................
........................ ........................ ........................ ........................ ........................
MISE EN ÉQUIVALENCE - ÉCARTS POSITIFS Valeur comptable nette au terme de l'exercice ............................................. Mutations de l'exercice Variations dues à une augmentation du pourcentage de détention ............. Variations dues à une diminution du pourcentage de détention .................. Amortissements ........................................................................................... Ecarts portés en résultats ............................................................................ Autres variations ..........................................................................................
99023 99033 99043 99053 99063
Valeur comptable nette au terme de l'exercice .............................................
99202
........................
99112P
xxxxxxxxxxxxxx x
.........................
........................ ........................ ........................ ........................ ........................
MISE EN ÉQUIVALENCE - ÉCARTS NÉGATIFS Valeur comptable nette au terme de l'exercice ............................................. Mutations de l'exercice Variations dues à une augmentation du pourcentage de détention ............. Variations dues à une diminution du pourcentage de détention .................. Amortissements ........................................................................................... Ecarts portés en résultats ............................................................................ Autres variations ..........................................................................................
99024 99034 99044 99054 99064
Valeur comptable nette au terme de l'exercice .............................................
99112
.........................
........................ ........................ ........................ ........................ ........................ ........................
47
N°
CONSO 4.13
BE 0406.834.628
ÉTAT DES DETTES Codes
Exercice
VENTILATION DES DETTES À L'ORIGINE À PLUS D'UN AN, EN FONCTION DE LEUR DURÉE RÉSIDUELLE
Dettes à plus d'un an échéant dans l'année Dettes financières .................................................................................................................... Emprunts subordonnés ...................................................................................................... Emprunts obligataires non subordonnés ............................................................................ Dettes de location-financement et assimilées .................................................................... Etablissements de crédit .................................................................................................... Autres emprunts ................................................................................................................. Dettes commerciales ................................................................................................................ Fournisseurs ...................................................................................................................... Effets à payer ...................................................................................................................... Acomptes reçus sur commandes ............................................................................................. Autres dettes ............................................................................................................................
8801 8811 8821 8831 8841 8851 8861 8871 8881 8891 8901
Total des dettes à plus d'un an échéant dans l'année .............................................................
(42)
Dettes ayant plus d'un an mais 5 ans au plus à courir Dettes financières .................................................................................................................... Emprunts subordonnés ...................................................................................................... Emprunts obligataires non subordonnés ............................................................................ Dettes de location-financement et assimilées .................................................................... Etablissements de crédit .................................................................................................... Autres emprunts ................................................................................................................. Dettes commerciales ............................................................................................................... Fournisseurs ...................................................................................................................... Effets à payer ..................................................................................................................... Acomptes reçus sur commandes ............................................................................................. Autres dettes ............................................................................................................................
8802 8812 8822 8832 8842 8852 8862 8872 8882 8892 8902
Total des dettes ayant plus d'un an mais 5 ans au plus à courir ............................................
8912
Dettes ayant plus de 5 ans à courir Dettes financières .................................................................................................................... Emprunts subordonnés ...................................................................................................... Emprunts obligataires non subordonnés ............................................................................ Dettes de location-financement et assimilées .................................................................... Etablissements de crédit .................................................................................................... Autres emprunts ................................................................................................................. Dettes commerciales ............................................................................................................... Fournisseurs ...................................................................................................................... Effets à payer ..................................................................................................................... Acomptes reçus sur commandes ............................................................................................. Autres dettes ............................................................................................................................
8803 8813 8823 8833 8843 8853 8863 8873 8883 8893 8903
Total des dettes ayant plus de 5 ans à courir ...........................................................................
8913
..................... 4.517 ........................ 800 .............................. .......................... 13 ..................... 3.571 ........................ 133 .............................. .............................. .............................. .............................. ........................ 400 .................... 4.917
................... 20.244 ..................... 3.800 .............................. ............................ 7 ................... 15.889 ........................ 548 .............................. .............................. .............................. .............................. ........................ 401 .................. 20.645
................... 20.731 ........................ 400 .............................. .............................. ................... 19.724 ........................ 607 .............................. .............................. .............................. .............................. .............................. .................. 20.731
48
N°
CONSO 4.13
BE 0406.834.628
Codes
Exercice
DETTES (OU PARTIE DES DETTES) GARANTIES PAR DES SÛRETÉS RÉELLES CONSTITUÉES OU IRRÉVOCABLEMENT PROMISES SUR LES ACTIFS DES ENTREPRISES COMPRISES DANS LA CONSOLIDATION
Dettes financières ..................................................................................................................... Emprunts subordonnés ....................................................................................................... Emprunts obligataires non subordonnés ............................................................................. Dettes de location-financement et assimilées .................................................................... Etablissements de crédit .................................................................................................... Autres emprunts ................................................................................................................. Dettes commerciales ............................................................................................................... Fournisseurs ...................................................................................................................... Effets à payer ..................................................................................................................... Acomptes reçus sur commandes .............................................................................................. Dettes fiscales, salariales et sociales........................................................................................ Impôts ................................................................................................................................. Rémunérations et charges sociales .................................................................................... Autres dettes ............................................................................................................................
8922 8932 8942 8952 8962 8972 8982 8992 9002 9012 9022 9032 9042 9052
Total des dettes garanties par des sûretés réelles constituées ou irrévocablement promises sur les actifs des entreprises comprises dans la consolidation .............................
9062
................... 42.630 .............................. .............................. .......................... 20 ................... 41.322 ..................... 1.288 .............................. .............................. .............................. .............................. .............................. .............................. .............................. .............................. .................. 42.630
49
N°
CONSO 4.14
BE 0406.834.628
RÉSULTATS Codes
Exercice
Exercice précédent
Ventilation par catégorie d'activité ................................................................................................................ ................................................................................................................ ................................................................................................................ ................................................................................................................
........................ ........................ ........................ ........................
........................ ........................ ........................ ........................
Ventilation par marché géographique Belgique .................................................................................................. France ..................................................................................................... Luxembourg ............................................................................................ ................................................................................................................
............. 30.185 .................. 238 .................. 586 ........................
............. 24.837 .................. 119 .................. 537 ........................
99083
............. 30.185
............. 24.837
Effectif moyen du personnel ........................................................................ Ouvriers .................................................................................................. Employés ............................................................................................... Personnel de direction ............................................................................ Autres .....................................................................................................
90901 90911 90921 90931 90941
.................. 260 .................. 185 .................... 74 ........................ ...................... 1
.................. 220 .................. 165 .................... 54 ........................ ...................... 1
Frais de personnel Rémunérations et charges sociales ....................................................... Pensions ................................................................................................
99621 99622
............... 8.114 ........................
............... 6.861 ........................
Effectif moyen du personnel en Belgique occupé par les entreprises concernées ..................................................................................................
99081
.................. 259
.................. 214
Effectif moyen du personnel ........................................................................ Ouvriers .................................................................................................. Employés ............................................................................................... Personnel de direction ............................................................................ Autres .....................................................................................................
90902 90912 90922 90932 90942
........................ ........................ ........................ ........................ ........................
........................ ........................ ........................ ........................ ........................
Frais de personnel Rémunérations et charges sociales ....................................................... Pensions ................................................................................................
99623 99624
........................ ........................
........................ ........................
Effectif moyen du personnel en Belgique occupé par les entreprises concernées ..................................................................................................
99082
........................
........................
CHIFFRE D'AFFAIRES NET
Chiffre d'affaire agrégé du groupe en Belgique ............................................
EFFECTIF MOYEN DU PERSONNEL (EN UNITÉS) ET FRAIS DE PERSONNEL Entreprise consolidante et filiales consolidées par intégration globale
Filiales consolidées par intégration proportionnelle
50
N°
CONSO 4.15
BE 0406.834.628
DROITS ET ENGAGEMENTS HORS BILAN Codes
Exercice
GARANTIES PERSONNELLES constituées ou irrévocablement promises par les entreprises comprises dans la consolidation pour sûreté de dettes ou d'engagements de tiers ...................
9149
........................
dans la consolidation sur leurs actifs propres, pour sûreté des dettes et engagements respectivement: d'entreprises comprises dans la consolidation ................................................................................. de tiers .............................................................................................................................................
99086 99087
............. 86.981 ........................
BIENS ET VALEURS DÉTENUS PAR DES TIERS EN LEUR NOM MAIS AUX RISQUES ET PROFITS DES ENTREPRISES COMPRISES DANS LA CONSOLIDATION, S'ILS NE SONT PAS PORTÉS AU BILAN ..........
9217
........................
ENGAGEMENTS IMPORTANTS D'ACQUISITION D'IMMOBILISATIONS .....................................................
9218
........................
ENGAGEMENTS IMPORTANTS DE CESSION D'IMMOBILISATIONS ..........................................................
9219
........................
99088 99089 99090 99091
........................ ........................ ........................ ........................
aux taux d'intérêt ..............................................................................................................................
99092
aux taux de change ......................................................................................................................... aux prix des matières premières ou marchandises .......................................................................... autres opérations similaires .............................................................................................................
99093 99094 99095
.... Voir CONSO 4.18 ........................ ........................ ........................
GARANTIES RÉELLES constituées ou irrévocablement promises par les entreprises comprises
DROITS RÉSULTANT D'OPÉRATIONS RELATIVES: aux taux d'intérêt .............................................................................................................................. aux taux de change ......................................................................................................................... aux prix des matières premières ou marchandises .......................................................................... autres opérations similaires .............................................................................................................
ENGAGEMENTS RÉSULTANT D'OPÉRATIONS RELATIVES:
ENGAGEMENTS RÉSULTANT DE GARANTIES TECHNIQUES ATTACHÉES À DES VENTES OU À DES PRESTATIONS DÉJÀ EFFECTUÉES
(éventuellement suite aux pages CONSO......)
LITIGES IMPORTANTS ET AUTRES ENGAGEMENTS IMPORTANTS
(éventuellement suite aux pages CONSO......)
ENGAGEMENTS EN MATIÈRE DE PENSIONS DE RETRAITE ET DE SURVIE AU PROFIT DU PERSONNEL OU DES DIRIGEANTS, À CHARGE DES ENTREPRISES COMPRISES DANS LA CONSOLIDATION
(éventuellement suite aux pages CONSO...)
51
N°
CONSO 4.16
BE 0406.834.628
RELATIONS AVEC LES ENTREPRISES LIÉES ET LES ENTREPRISES AVEC LESQUELLES IL EXISTE UN LIEN DE PARTICIPATION QUI NE SONT PAS COMPRISES DANS LA CONSOLIDATION Codes
Exercice
Exercice précédent
........................
........................
........................ ........................ ........................
......................... ........................ ........................
........................ ........................ ........................
......................... ........................ ........................
ENTREPRISES LIÉES Immobilisations financières Participations et actions .............................................................................. Créances ......................................................................................................... A plus d'un an ............................................................................................. A un an au plus ........................................................................................... Placements de trésorerie ............................................................................... Actions ........................................................................................................ Créances ....................................................................................................
9261 9291 9301 9311 9321 9331 9341 9351
Dettes .............................................................................................................. A plus d'un an ............................................................................................. A un an au plus ...........................................................................................
9361 9371
........................ ........................ .................. 175
......................... ........................ ............... 1.014
Garanties personnelles et réelles constituées ou irrévocablement promises par l'entreprise pour sûreté de dettes ou d'engagements d'entreprises liées ....
9381
........................
.........................
Autres engagements financiers significatifs ...............................................
9401
........................
.........................
Résultats financiers Produits des immobilisations financières .................................................... Produits des actifs circulants ...................................................................... Autres produits financiers ........................................................................... Charges des dettes ..................................................................................... Autres charges financières .........................................................................
9421 9431 9441 9461 9471
........................ ........................ ........................ .................... 16 ........................
........................ ........................ ........................ .................... 10 ........................
Immobilisations financières Participations et actions ..............................................................................
9262
........................
........................
Créances ......................................................................................................... A plus d'un an ............................................................................................. A un an au plus ...........................................................................................
9292 9302 9312
........................ ........................ ........................
......................... ........................ ........................
Dettes .............................................................................................................. A plus d'un an ............................................................................................. A un an au plus ...........................................................................................
9352 9362 9372
............... 5.000 ............... 4.200 .................. 800
................4.000 ............... 4.000 ........................
ENTREPRISES AVEC UN LIEN DE PARTICIPATION
N°
BE 0406.834.628
CONSO 4.16 Exercice
TRANSACTIONS AVEC DES PARTIES LIÉES EFFECTUÉES DANS DES CONDITIONS AUTRES QUE CELLES DU MARCHÉ
Mention de telles transactions, à l'exception des transactions au sein du groupe, si elles sont significatives, y compris le montant et indication de la nature des rapports avec la partie liée, ainsi que toute autre information sur les transactions qui serait nécessaire pour obtenir une meilleure compréhension de la position financière des entreprises qui sont intégrées dans la consolidation en tant qu'un ensemble: Sans préjudice à l’annexe CONSO 4.17, il n’y a pas de transactions avec des parties liées effectuées dans des conditions autres que celles du marché à mentionner ............................................................................ ....................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................
........................ ........................ ........................ ........................
53
N°
CONSO 4.17
BE 0406.834.628
RELATIONS FINANCIÈRES AVEC
Codes
Exercice
Montant global des rémunérations allouées en raison de leurs fonctions dans l'entreprise consolidante, dans ses filiales et dans ses sociétés associées, y compris le montant des pensions de retraite allouées à ce titre aux anciens administrateurs ou gérants .......................................................
99097
........... 725.036
Montant global des avances et des crédits accordés par l'entreprise consolidante, par une filiale ou par une société associée .......................................................................................................................
99098
........................
Codes
Exercice
LES ADMINISTRATEURS OU GÉRANTS DE L'ENTREPRISE CONSOLIDANTE
LE OU LES COMMISSAIRE(S) ET LES PERSONNES AVEC LESQUELLES IL EST LIÉ (ILS SONT LIÉS) Emoluments du (des) commissaire(s) pour l'exercice d'un mandat de commissaire au niveau du groupe dont la société qui publie des informations est à la tête
9507
.................... 27
95071 95072 95073
...................... 2 ........................ ........................
9509
........................
95091 95092 95093
........................ ........................ ........................
Emoluments pour prestations exceptionnelles ou missions particulières accomplies auprès de la société concernée et de ses filiales par le(s) commissaire(s) Autres missions d'attestation ........................................................................................................... Missions de conseils fiscaux ............................................................................................................ Autres missions extérieures à la mission révisorale ......................................................................... Emoluments des personnes avec lesquelles le (les) commissaire(s) est lié (sont liés) pour l'exercice d'un mandat de commissaire au niveau du groupe dont la société qui publie des informations est à la tête .................................................................................................................... Emoluments pour prestations exceptionnelles ou missions particulières accomplies auprès de la société concernée et de ses filiales par des personnes avec lesquelles le (les) commissaire(s) est lié (sont liés) Autres missions d'attestation ........................................................................................................... Missions de conseils fiscaux ............................................................................................................ Autres missions extérieures à la mission révisorale .........................................................................
Mentions en application de l'article 133, paragraphe 6 du Code des sociétés
(éventuellement suite à la page CONSO...)
54
N°
CONSO 4.18
BE 0406.834.628
INSTRUMENTS FINANCIERS DÉRIVÉS NON ÉVALUÉS À LA JUSTE VALEUR Exercice
LE CAS ÉCHÉANT, ESTIMATION DE LA JUSTE VALEUR DE CHAQUE CATÉGORIE D'INSTRUMENTS FINANCIERS DÉRIVÉS NON ÉVALUÉS À LA JUSTE VALEUR DANS LES COMPTES, AVEC INDICATIONS SUR LA NATURE ET LE VOLUME DES INSTRUMENTS
........................................................................................................................................................................ ........................ ........................................................................................................................................................................ ........................ ........................................................................................................................................................................ ........................ ........................................................................................................................................................................ ........................
L’ensemble des crédits d’investissement souscrits par la SA Pairi Daiza depuis 2010 ont des taux d’intérêt révisables tous les mois sur la base du taux Euribor 1 mois. Afin de se couvrir contre une hausse éventuelle des taux d’intérêts, la société a contracté les I.R.S (Interest Rate Swap) suivants, permettant de convertir le taux flottant 1 mois en un taux fixe durant toute la durée de chaque I.R.S. Durée de l’I.R.S. I.R.S. 3 ans I.R.S. 3 ans I.R.S. 5 ans I.R.S. 15 ans
Période couverte 09.2011-08.2014 09.2011-08.2014 04.2012-03.2017 03.2011-06.2025
Taux fixe I.R.S. Montant couvert au 31.03.2013 1,39%-1,44% 11.732 k€ 1,43% 3.500 k€ 1,16%-1,19% 6.778 k€ 2,70% 2.433 k€
Evolution du montant couvert Montant adapté aux remboursements Montant fixe Montant adapté aux remboursements Montant adapté aux remboursements
55
6.2 Rapport du commissaire
56
57
