FONDS OBLIGATAIRE DE SOCIÉTÉ CANSO: 3T, 2014 CANSO INVESTMENT COUNSEL LTÉE.
Fondé en 1997 par John Carswell à Richmond Hill, en Ontario, Canso a présentement plus de 13 milliards d’actifs sous gestion. Canso est une importante société de gestion d’investissement avec une expertise éprouvée en recherche indépendante éprouvée en matière d’analyse d’obligations de sociétés.
LA PHILOSOPHIE DE PLACEMENT DE CANSO:
PLUS-VALUE SIGNIFICATIVE AJOUTÉE EN RAISON D’UNE SÉLECTION DE TITRES AVERTIE • Canso a accès à des capacités de gestion de fonds institutionnels • Canso privilégie une approche “de bas en haut” et de “valeur fondamentale ” dans la sélection de ses titres • Canso tire avantage de la liquidité du marché au bénéfice de nos investisseurs • Les portefeuilles de placement de Canso sont fondés sur une procédure de recherche indépendante et exclusive The Fond a atteint d’excellents rendements par le biais d’un portefeuille diversifié composé principalement de dettes corporatives et gouvernementales et de titres du marché monétaires, libellés en devises canadiennes. The Fonds sera composé d’un maximum d’émissions cotées BBB et aucun titre ne sera acquis en dessous d’une cote BBB- ou l’équivalent.
DONNÉES DU FONDS Catégorie du Fonds
Revenu fixe
Code du Fonds
CFM124A CFM124F 613,8$ millions 30 juin 2004 25 000$ (Investisseur qualifié seulement) Trimestrielle Classe A : 1,35% Classe F: 0,60% Classe A: 1,68% Classe F: 0,81% 101 9,1 ans 3,0% 4,1% 5,4ans A-
Total des actifs du Fonds Date de création Placement minimum Fréquence de distribution Frais de gestion MER Participations Échéance Rendement à échéance Rendement actuel Durée 1 Risque de crédit moyen
Tolérance au risque
10 PRINCIPAUX TITRES EN DATE DU 30 SEPTEMBRE 2 Bas Modéré Haut $200,000
16% 13.6%
14% 12% 10% 8% 6%
9.8%
8.4% 6.6%
5.7%
4%
3.4%
3.0%
3.0%
2006
2007
2008
3.1%
2% 0% 2005
2009
2010
2011
2012
2013
RENDEMENTS ANNUELS COMPOSÉS (Période se terminant le 30 septembre 2014) 3 mois
CA (Cumul annuel)
1 an
3 ans
0,7% 1 1%
6,4% 1 6%
7,9% 3 5%
7,2% 5 9%
5 ans 7,0% 8 3%
10 ans 6,6%
CROISSANCE DE 100 000$ INVESTYIS DEPUIS LA CRÉATION (30 JUIN 2004)
Depuis la création (30 juin, 2004) 6,7% 6 5%
193,625$
$180,000 $160,000
182 807$
$140,000 $120,000
Jun-04 Sep-04 Dec-04 Mar-05 Jun-05 Sep-05 Dec-05 Mar-06 Jun-06 Sep-06 Dec-06 Mar-07 Jun-07 Sep-07 Dec-07 Mar-08 Jun-08 Sep-08 Dec-08 Mar-09 Jun-09 Sep-09 Dec-09 Mar-10 Jun-10 Sep-10 Dec-10 Mar-11 Jun-11 Sep-11 Dec-11 Mar-12 Jun-12 Sep-12 Dec-12 Mar-13 Jun-13 Sep-13 Dec-13 Mar-14 Jun-14 Sep-14
$100,000
Canso Corporate Bond Fund Class C
FTSE TMX Canada All Corporate Bond Index*
Pour de plus amples information, contactez Lysander Funds Ltd. 100 York Blvd. Suite 501 Richmond Hill, ONT, L4B 1J8, Tél: 416-640-
4275 ou 1-877-308-6979 www.lysanderfunds.com
Lysander Funds Ltd. est une société affiliée à Canso Investment Counsel Ltd.
FONDS OBLIGATAIRE DE SOCIÉTÉ CANSO: 3T, 2014 % d’actifs
Obligation de sociétés Canso
% d’actifs
Obligation de sociétés Canso
Canso Private Debt Fund
9,9
Unicredit FRN29 mai 2018 (Q CDOR +217)
3,1
Shaw Communications Inc 6,75% 9 novembre 2039 Met Life Global Funding I 3,107% 16 avril 2021
5,0 5,0
SNC Lavalin 6,19% 3 juillet 2019 Cogeco Cable Inc. 4,175 % 26 mai 2023
2,8 2,7
TD Dep Note. 3,226% 24 juillet 2024
4,3
Royal Bank of Scotland PLC 5,875% 112 mai 2016
2,5
Royal Bank of Scotland PLC Sub 10,50% 16 mars 2017/22
4,0
Heathrow Funding Limited 3,0% 17 juin 2021
2,5
Total
41,8
% d’actifs
Portefeuille de dettes privées Canso
% d’actifs
Portefeuille de dettes privées Canso
Arrow Lakes Power Corp (amort) 5,516% 5 avril 2041 Series B
9,4
Inpower BC GP (amort) 4,471% 31 mars 2033
5,8
Green Timbers LP (amort) 6,838% 30 juin 2037
7,2
Blue Water Bridge Authority 6,41% 9 juillet 2027
5,6
FSCC (amort) 6,915% 31 juillet 2042
7,0
N.B. Highway 6,47% 30 novembre 2027
5,3
G.T.A.A. (amort) 6,45% 30 juin 2029
5,9
St.Clair Holding ULC (amort) 4,881%31 août 2031
4,1
University Ont Institute of Tech (amort) 6,351% 15 Oct. 2034
5,9
WTH Car Rental ULC ( AVIS) 4,143% 20 mars 2015
3,4
Total
59,6
Canso Private Debt Fund 9,9%
Qualité du crédit Non coté 3,2%
BB et moins 4,2%
BBB 33,3%
Provincial 1,9%
AAA/AA 29,9%
A 29,4%
Secteur
Immobilier 4,7%
Financier 38,1%
Titrisation 1,7% Énergie 3,7% Infrastructure 6,7% Industrial 10,2%
Liquidités et équivalents 5,7%
Communication
Fédéral 5,5%
11,9%
Veuillez vous référer à la Notice d’Offre (“NO”) pour de plus amples détails sur le Fonds obligataire Canso (“Fonds”). Ce document ne constitue pas une invitation à investir dans le Fond, ni un Appel public à l’épargne. Toute demande d’acquisition du Fonds sera considérée suivant les paramètres de la NO, laquelle peut être obtenue de votre conseiller en placements. Les acheteurs d’unités dans le Fonds bénéficient potentiellement de droits contractuels ou statutaires. L’information contenue dans ce document est sujet à modification sans préavis. Le Fonds est vendu par l’entremise d’une NO, et conformément aux dispenses de prospectus. À ce titre, le Fonds n’est pas disponible au grand public et n’est disponible, par exemple, qu’aux investisseurs qualifiés, au sens du Règlement 45-106 – Dispenses de prospectus et d’inscription. Des commissions, commissions de suivi, frais de gestion et déboursés peuvent tous être associés à des fonds d’investissements et réduiront les rendements proportionnellement au montants. Veuillez vous référer aux documents d’offres du Fonds avant d’investir. Les fonds d’investissement ne sont pas garantis, leur valeur peut varier fréquemment et il est possible que des rendements antérieurs ne se reproduisent pas. Les rendements historiques du Fonds sont fondés sur une VAN de Classe C, laquelle inclut des frais de gestion de 0.40%. 1
Une cote de crédit interne de Canso pour la Qualité Moyenne du Crédit est attribuée aux titres non cotés par des agences externes
*
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4275 ou 1-877-308-6979 www.lysanderfunds.com
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