Trecento Santé - Part EUR CHIFFRES CLÉS AU 31/10/2017
Valeur Liquidative • 1 599,92 €
GÉRANT
CO-GÉRANT
RAPPORT MENSUEL
Actif Net Total • 59,3 M€
OCTOBRE 2017 Alice LHABOUZ
Christophe POUCHOY
OBJECTIF DE GESTION CARACTÉRISTIQUES GÉNÉRALES Code ISIN : FR0011319664 Type de parts : Capitalisation Classification AMF : Actions internationales Durée de placement recommandée : 5 ans Date de création du fonds : 14/12/2012 Devise du fonds et de la part : Euro (€) Fréquence de valorisation : Quotidienne Indice de référence : Aucun Gérant : • Alice LHABOUZ Co-Gérant : • Christophe POUCHOY Frais de gestion : 2% net de toutes taxes Commission de performance : 15% de la performance audelà de 7% Droits d'entrée : 2.5 % TTC Maximum Souscriptions/Rachats : Cut-off : 16h30 Dépositaire | Valorisateur : Caceis Bank | Caceis FA Commissaire aux comptes : Cabinet Mazars
TRECENTO ASSET MANAGEMENT 33, Rue de Miromesnil 75008 PARIS Tél : +33 (0) 1 57 13 55 55
[email protected] www.trecento-am.com
Trecento Santé est un OPCVM (UCITS IV) qui investit en actions de sociétés internationales exposées au secteur de la santé (notamment pharmacie, biotechnologies, diagnostic et technologie médicale, gestion des hôpitaux et centres de soins). Son objectif est d'offrir une performance annuelle supérieure à 7% sur la durée de placement recommandée d'un minimum de cinq (5) ans. 2017 YTD Annualisée* PERFORMANCES 1 mois ITD* 2016 2015 2014 4.01% 10.1% Trecento Santé - Part EUR 0.03% 60.0% -3.9% 12.9% 22.8% 5.80% 7.0% Indice de référence : 7% annualisé 0.59% 39.1% 7.0% 7.0% 7.0% Les calculs de performance sont réalisés coupons nets réinvestis et sont nets de frais de gestion et commissions. * Depuis la création du fonds PERFORMANCES DEPUIS LA CRÉATION
Taux d'exposition actions : Taux d'investissement : Poids des 10 premiers titres : Poids des 20 premiers titres : Nombre de sociétés :
Trecento Santé 165 Indice de référence : 7% annualisé
145
Principales contributions positives Align Technology Inc Spire Healthcare Group Plc Johnson & Johnson Principales contributions négatives Celgene Corp Merck & Co. Inc. Allergan Plc Les principales positions Aetna Inc Unitedhealth Group Shire Les principaux mouvements Fresenius Se Medtronic Aetna Inc
135
125 115 105 95
Source : Trecento AM. Les performances sont nettes de frais et commissions. INDICATEURS DE RISQUE - Part EUR Volatilité historique Max Drawdown Ratio de Sharpe
11.98% 19.40% 0.78
PROFIL DE RISQUE ET DE RENDEMENT Risque plus faible
Risque plus élevé
Rendement potentiellement plus faible Agrément AMF n° GP 12-000002
COMPOSITION DU PORTEFEUILLE
175
155
1
2
3
2013 16.1% 7.0%
Rendement potentiellement plus élevé
4
5
66
7
Le FCP n’offre aucune garantie de rendement ou de performance. Avant d’investir, consulter le DICI et prospectus sur demande à
[email protected].
88.6% 88.6% 30.8% 55.2% 62
0.36% 0.28% 0.25% -0.52% -0.40% -0.38% 3.23% 3.14% 3.12%
REPARTITION SECTORIELLE Laboratoires / Génériques
36.2% 22.0%
Matériel Médical Services Médicaux
19.3%
Biotechnologies
11.1% 0%
10%
20%
30%
40%
Source : Trecento AM, en Euro REPARTITION PRINCIPAUX PAYS Etats-Unis Suisse Royaume-Uni Irlande Allemagne France Suède Danemark Corée du Sud Australie Espagne Italie Chine
59.3%
6.6% 6.3% 4.6% 4.3% 3.6% 1.2% 1.0% 0.6% 0.4% 0.3% 0.2% 0.2% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%
Source : Trecento AM, en Euro VALORISATION DU PORTEFEUILLE* P/E 19.0x Croissance BPA 9.7% Marge Nette 19.1% P/B 3.7x ROE 18.6% EV/Ebitda 12.5x Dette Nette /Ebitda 1.1x Rendement (dividendes) 1.2% Source : FactSet / Trecento AM *Médiane des ratios 12 prochains mois
REPARTITION PAR CAPITALISATION Supérieure à 10 Mds €
72.5%
Entre 1 Md et 5 Mds €
9.4%
Entre 5 Mds et 10 Mds €
5.5%
Inférieure à 1 Md €
1.3% 0%
30%
60%
90%
Source : Trecento AM, en Euro
Entrepreneurs investisseurs
Trecento Santé - Part USD CHIFFRES CLÉS AU 31/10/2017
Valeur Liquidative • 1 101,77 $
GÉRANT
CO-GÉRANT
RAPPORT MENSUEL
Actif Net Total • 59,3 M€
OCTOBRE 2017 Alice LHABOUZ
Christophe POUCHOY
OBJECTIF DE GESTION CARACTÉRISTIQUES GÉNÉRALES Code ISIN : FR0013224391 Type de parts : Capitalisation Classification AMF : Actions internationales Durée de placement recommandée : 5 ans Date de création du fonds/part : 14/12/2012 / 17/01/2017 Devise du fonds et de la part : Euro (€) / USD ($) Fréquence de valorisation : Quotidienne Indice de référence : Aucun Gérant : • Alice LHABOUZ Co-Gérant : • Christophe POUCHOY Frais de gestion : 2% net de toutes taxes Commission de performance : 15% de la performance audelà de 7% Droits d'entrée : 2.5 % TTC Maximum Souscriptions/Rachats : Cut-off : 16h30 Dépositaire | Valorisateur : Caceis Bank | Caceis FA Commissaire aux comptes : Cabinet Mazars
TRECENTO ASSET MANAGEMENT 33, Rue de Miromesnil 75008 PARIS Tél : +33 (0) 1 57 13 55 55
[email protected] www.trecento-am.com Agrément AMF n° GP 12-000002
Trecento Santé est un OPCVM (UCITS IV) qui investit en actions de sociétés internationales exposées au secteur de la santé (notamment pharmacie, biotechnologies, diagnostic et technologie médicale, gestion des hôpitaux et centres de soins). Son objectif est d'offrir une performance annuelle supérieure à 7% sur la durée de placement recommandée d'un minimum de cinq (5) ans. 2017 YTD Annualisée* PERFORMANCES 1 mois ITD* 2016 2015 2014 2013 En respect de la règlementation, les données de performance dont l’historique est inférieur à 1 an ne sont pas Trecento Santé - Part USD affichées. Indice de référence : 7% annualisé Les calculs de performance sont réalisés coupons nets réinvestis et sont nets de frais de gestion et commissions. * Depuis la création du fonds PERFORMANCES DE LA PART EUR DEPUIS LA CRÉATION 180
COMPOSITION DU PORTEFEUILLE Taux d'exposition actions : Taux d'investissement : Poids des 10 premiers titres : Poids des 20 premiers titres : Nombre de sociétés :
Trecento Santé
170
Indice de référence : 7% annualisé
160
88.6% 88.6% 30.8% 55.2% 62
150
Principales contributions positives Align Technology Inc Spire Healthcare Group Plc Johnson & Johnson Principales contributions négatives Celgene Corp Merck & Co. Inc. Allergan Plc Les principales positions Aetna Inc Unitedhealth Group Shire Les principaux mouvements Fresenius Se Medtronic Aetna Inc
140 130
120 110
100 90
Source : Trecento AM. Les performances sont nettes de frais et commissions. INDICATEURS DE RISQUE - Part EUR Volatilité historique Max Drawdown Ratio de Sharpe
11.98% 19.40% 0.78
PROFIL DE RISQUE ET DE RENDEMENT Risque plus faible
Risque plus élevé
Rendement potentiellement plus faible
1
2
3
Rendement potentiellement plus élevé
4
5
66
7
Le FCP n’offre aucune garantie de rendement ou de performance. Avant d’investir, consulter le DICI et prospectus sur demande à
[email protected].
0.36% 0.28% 0.25% -0.52% -0.40% -0.38% 3.23% 3.14% 3.12%
REPARTITION SECTORIELLE Laboratoires / Génériques
36.2% 22.0%
Matériel Médical
19.3%
Services Médicaux Biotechnologies
11.1% 0%
10%
20%
30%
40%
Source : Trecento AM, en Euro REPARTITION PRINCIPAUX PAYS Etats-Unis Suisse Royaume-Uni Irlande Allemagne France Suède Danemark Corée du Sud Australie Espagne Italie Chine
59.3% 6.6% 6.3% 4.6% 4.3% 3.6% 1.2% 1.0% 0.6% 0.4% 0.3% 0.2% 0.2% 0%
10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%
Source : Trecento AM, en Euro VALORISATION DU PORTEFEUILLE* P/E 19.0x Croissance BPA 9.7% Marge Nette 19.1% P/B 3.7x ROE 18.6% EV/Ebitda 12.5x Dette Nette /Ebitda 1.1x Rendement (dividendes) 1.2% Source : FactSet / Trecento AM *Médiane des ratios 12 prochains mois
REPARTITION PAR CAPITALISATION 72.5%
Supérieure à 10 Mds € Entre 1 Md et 5 Mds €
9.4%
Entre 5 Mds et 10 Mds €
5.5%
Inférieure à 1 Md €
1.3% 0%
30%
60%
90%
Source : Trecento AM, en Euro
Entrepreneurs investisseurs
Trecento Santé - Part CHF CHIFFRES CLÉS AU 31/10/2017
Valeur Liquidative • 1 112,24 CHF
GÉRANT
CO-GÉRANT
RAPPORT MENSUEL
Actif Net Total • 59,3 M€
OCTOBRE 2017 Alice LHABOUZ
Christophe POUCHOY
OBJECTIF DE GESTION CARACTÉRISTIQUES GÉNÉRALES Code ISIN : FR0013224409 Type de parts : Capitalisation Classification AMF : Actions internationales Durée de placement recommandée : 5 ans Date de création du fonds/part : 14/12/2012 / 17/01/2017 Devise du fonds et de la part : Euro (€) / CHF Fréquence de valorisation : Quotidienne Indice de référence : Aucun Gérant : • Alice LHABOUZ Co-Gérant : • Christophe POUCHOY Frais de gestion : 2% net de toutes taxes Commission de performance : 15% de la performance audelà de 7% Droits d'entrée : 2.5 % TTC Maximum Souscriptions/Rachats : Cut-off : 16h30 Dépositaire | Valorisateur : Caceis Bank | Caceis FA Commissaire aux comptes : Cabinet Mazars
TRECENTO ASSET MANAGEMENT 33, Rue de Miromesnil 75008 PARIS Tél : +33 (0) 1 57 13 55 55
[email protected] www.trecento-am.com Agrément AMF n° GP 12-000002
Trecento Santé est un OPCVM (UCITS IV) qui investit en actions de sociétés internationales exposées au secteur de la santé (notamment pharmacie, biotechnologies, diagnostic et technologie médicale, gestion des hôpitaux et centres de soins). Son objectif est d'offrir une performance annuelle supérieure à 7% sur la durée de placement recommandée d'un minimum de cinq (5) ans. 2017 YTD Annualisée* PERFORMANCES 1 mois ITD* 2016 2015 2014 2013 En respect de la règlementation, les données de performance dont l’historique est inférieur à 1 an ne sont pas Trecento Santé - Part CHF affichées. Indice de référence : 7% annualisé Les calculs de performance sont réalisés coupons nets réinvestis et sont nets de frais de gestion et commissions. * Depuis la création du fonds PERFORMANCES DE LA PART EUR DEPUIS LA CRÉATION 180
COMPOSITION DU PORTEFEUILLE Taux d'exposition actions : Taux d'investissement : Poids des 10 premiers titres : Poids des 20 premiers titres : Nombre de sociétés :
Trecento Santé
170
Indice de référence : 7% annualisé
160
88.6% 88.6% 30.8% 55.2% 62
150
Principales contributions positives Align Technology Inc Spire Healthcare Group Plc Johnson & Johnson Principales contributions négatives Celgene Corp Merck & Co. Inc. Allergan Plc Les principales positions Aetna Inc Unitedhealth Group Shire Les principaux mouvements Fresenius Se Medtronic Aetna Inc
140 130
120 110
100 90
Source : Trecento AM. Les performances sont nettes de frais et commissions. INDICATEURS DE RISQUE - Part EUR Volatilité historique Max Drawdown Ratio de Sharpe
11.98% 19.40% 0.78
PROFIL DE RISQUE ET DE RENDEMENT Risque plus faible
Risque plus élevé
Rendement potentiellement plus faible
1
2
3
Rendement potentiellement plus élevé
4
5
66
7
Le FCP n’offre aucune garantie de rendement ou de performance. Avant d’investir, consulter le DICI et prospectus sur demande à
[email protected].
0.36% 0.28% 0.25% -0.52% -0.40% -0.38% 3.23% 3.14% 3.12%
REPARTITION SECTORIELLE Laboratoires / Génériques
36.2% 22.0%
Matériel Médical Services Médicaux
19.3%
Biotechnologies
11.1% 0%
10%
20%
30%
40%
Source : Trecento AM, en Euro REPARTITION PRINCIPAUX PAYS Etats-Unis Suisse Royaume-Uni Irlande Allemagne France Suède Danemark Corée du Sud Australie Espagne Italie Chine
59.3%
6.6% 6.3% 4.6% 4.3% 3.6% 1.2% 1.0% 0.6% 0.4% 0.3% 0.2% 0.2% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%
Source : Trecento AM, en Euro VALORISATION DU PORTEFEUILLE* P/E 19.0x Croissance BPA 9.7% Marge Nette 19.1% P/B 3.7x ROE 18.6% EV/Ebitda 12.5x Dette Nette /Ebitda 1.1x Rendement (dividendes) 1.2% Source : FactSet / Trecento AM *Médiane des ratios 12 prochains mois
REPARTITION PAR CAPITALISATION Supérieure à 10 Mds €
72.5%
Entre 1 Md et 5 Mds €
9.4%
Entre 5 Mds et 10 Mds €
5.5%
Inférieure à 1 Md €
1.3% 0%
30%
60%
90%
Source : Trecento AM, en Euro
Entrepreneurs investisseurs
