RÉSULTATS 2017 Présentation analystes © Copyright 2018 – Keyrus
20 mars 2018
ERIC COHEN Président -Directeur Général JOHANN TEMIM Directeur Financier Groupe
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SYNTHÈSE DE L’ACTIVITÉ ■ Activités Grands Comptes Bonne progression des activités Grands Comptes sur l’année : +14,3% (+13,3% à périmètre et taux de change constants). Cette
croissance s’accompagne d’une amélioration sensible de la rentabilité; le renforcement des forces commerciales et marketing réalisé en 2016 portant pleinement ses fruits en 2017. Par ailleurs, le Groupe continue d’élargir sa présence à l’internationale pour servir les Grands Comptes, en adoptant une stratégie de développement de comptes trans-nationaux : accélération du développement sur les deux Amériques (Sud et Nord), ouverture d’une filiale à Singapour
■ Activités Mid Market Une performance 2017 remarquable, avec une forte croissance de 7,8% et une rentabilité améliorée. Cette performance est réalisée avec l’arrêt des projets non récurrents relatifs à la mise en œuvre réglementaire de la DSN. Tout en renforçant leur base clients, les activités Mid Market continuent de développer leurs partenariats pour servir leurs clients à l’international, et lancent des offres Cloud packagées services et solutions
■ Keyrus Groupe Deux segments d’activité qui contribuent à la croissance du Groupe, avec une stratégie claire et focalisée sur son exécution © Copyright 2018 – Keyrus
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SYNTHÈSE DE L’ACTIVITÉ ■ Un chiffre d’affaires de 257,4 M€ en progression organique de 11,8%
■ Un ROC et un ROP en forte progression par rapport à 2016, respectivement à 14,1M€ et 12,2M€. ■ Une trésorerie nette relativement stable à 20,5 M€ au 31.12.2017 vs. 20,0 M€ au 31.12.2016 ■ Un endettement financier net en forte hausse à 20,2M€ vs. 15,0 M€ en 2016. Cette hausse s’explique
principalement par le financement du BFR d’activité ainsi que par des investissements dans les environnements de travail nécessaires à la promotion de notre marque employeur et au développement des méthodologies de travail collaboratives et agiles ■ Une amélioration sensible de la rentabilité des activités Grands Comptes ■ Une hausse remarquable de la rentabilité des activités Mid-Market ■ Une année 2018 qui s’annonce bien orientée avec un secteur qui poursuit sa croissance; Syntec Numérique
anticipant une hausse de 3,6% du secteur (3,4% en 2017) : en France, après une hausse de 61% des budgets IT en 2017, 68% des DSI anticipaient fin 2017 de voir leur budget continuer de progresser en 2018, les enjeux de transformation numérique restant dans les prioritaires stratégiques
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SYNTHÈSE DE L’ACTIVITÉ ■ Ventilation du chiffre d’affaires 2017 Par segment de marché
Par zone géographique
Par secteur d’activité
Industries 28,8% (29,0%) Banque – Assurance 23,8% (22,7% ) France 60,5% (61,6%)
Grands Comptes 80,1% (79,2%)
Europe 18,0% (19,7%)
Mid Market 19,9% (20,8%)
Autres 21,5% (18,7%)
Télécommunications 8,9% (9,4%) Services - Distribution 30,8% (30,6%) Secteur Public 2,7% (2,3%) Utilities 2,8% (3,9 %) Transport 2,2% (2,1 %)
Entre parenthèses: Données au 31/12/2016 © Copyright 2018 – Keyrus
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SYNTHÈSE DE L’ACTIVITÉ Évolution des ressources sur 1 an* 3500
> Grands Comptes
+ 250 collaborateurs
2941* 3000
2675*
> Mid-Market
2547
2500
+ 16 collaborateurs
2297 1032
2000
957
+ 10,8%
1500
1000
Grands Comptes 500
Mid-Market
378 0
2016 © Copyright 2018 – Keyrus
+ 4,2%
394
* Au 31 décembre de l’année
2017 5
RÉSULTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2017 Evolution du chiffre d’affaires annuel
Croissance (2017 vs. 2016)
300 300
Groupe Keyrus
257,4 M€
Grands comptes
200
200
+ 13,3%
+ 6,1% +7,8%
+6,1%
+ 12,9%*
100 100
0
2
4
6
Données publiées
2016
Données organiques
2017
* Variations +12,9% (Données publiées) +11,8% (Données organiques)
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+14,3%
+13,3% Mid-Market
00
+12,9%
+11,8%
227,9 M€
6
8
10
12
14
16
RÉSULTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2017 Chiffre d’affaires 2016 organique Grands Comptes Mid Market
0,76 M€
0,02 M€
1,43 M€
230,1 M€ 227,9 M€
220,00 2016 publié
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Acquisition GC
Acquisition MM
7
Variation Taux de change
2016 organique
RÉSULTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2017 Évolution du Résultat Opérationnel Courant
Évolution du Résultat Net Consolidé
16
10
14,1 M€
14 12 10
9,2 M€
6
8
4,6 M€
6
4
+ 54,1%
+ 68,5%
4
2
2 0
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7,8 M€
8
2016
0
2017
8
2016
2017
RÉSULTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2017 Evolution de l’endettement financier net
25
20,0 M€ 20,5 M€
20,2 M€
20
15
Evolution de la trésorerie nette
15,0 M€
10
5
0
2016 © Copyright 2018 – Keyrus
2017
2016 9
2017
RÉSULTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2017 ■ Compte de résultat Déc. 2016
Déc. 2017
227,9
257,4
Résultat Opérationnel Courant
9,2
14,1
Eléments non récurrents
(1,8)
(1,9)
Résultat Opérationnel
7,4
12,2
Résultat Financier
(0,7)
(1,1)
Impôt
(2,1)
(3,3)
Résultat Net
4,6
7,8
(en M€)
Chiffre d’affaires
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RÉSULTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2017 Résultat Opérationnel par secteur – Grands Comptes
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(en M€)
GC 2016
GC 2017
Chiffre d’affaires
180,4
206,1
Résultat Opérationnel Courant
5,0
9,1
Eléments non récurrents
(1,4)
(1,7)
Résultat Opérationnel
3,6
7,3
11
RÉSULTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2017 Résultat Opérationnel par secteur – Mid-Market
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(en M€)
MM 2016
MM 2017
Chiffre d’affaires
47,5
51,2
Résultat Opérationnel Courant
4,2
5,0
Eléments non récurrents
(0,4)
(0,2)
Résultat Opérationnel
3,8
4,9
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RÉSULTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2017 ■ Bilan
Déc. 2017
82,6
Capitaux propres
44,2
50,8
97,0
112,1
Passif non courant
27,7
28,5
20,3
20,7
Passif courant
123,5
136,1
195,4
215,4
Total
195,4
215,4
ACTIF (en M€)
Déc. 2017
Actif non courant
78,2
Actif courant Trésorerie Total
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PASSIF (en M€)
Déc. 2016
Déc. 2016
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RÉSULTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2017 ■ Tableau des flux de trésorerie (en M€)
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Au 31/12/16
Au 31/12/17
Trésorerie (à l’ouverture)
20,3
20,0
Flux générés par l’activité
6,3
1,4
Opérations d’investissement
(5,7)
(4,6)
Opérations de financement
(1,0)
3,8
Impact des variations de change
0,0
(0,2)
Trésorerie (à la clôture)
20,0
20,5
14
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