DE JA N V I E R À SE PT E M B R E
2017
en france
Étude French Tech
Les levées de fonds
SOUS LA DIRECTION DE CYRIL G A RN I ER // D I R EC T EU R G ÉN ÉR A L S N C F D ÉV EL OP P EMEN T
une filiale de
Les levées de fonds EN FRANCE REPRÉSENTENT EN 2017 :
6,7 668 Mrds d’euros à travers
€
€
€
transactions
1 2 3 4 5
2,8 MILLIARDS LEVÉS PAR L E S F O N D S D ’I N V E S TI S S E M E N T 1 , 7 M I L L I A R D D ’E U R O S L E V É S P A R D E S A N C I E N N E S S TA R TU P S 2 , 2 M I L L I A R D S D ’E U R O S L E V É S P A R L E S S TA R TU P S L E S C O R E D E P R É C O C I TÉ LES PERFORMANCES D E G É N É R A TI O N F R E N C H TE C H
DE JA N V I E R À JUI L L E T
2017
L E M O ND E D E L A F R E N C H T E C H P R É S E N T E E N 2 0 1 7 D E S P E R F O R M A N C E S R E M A R Q U A B L E S O B S E RV É E S E N T R E J A N V I E R E T S E P T E M B R E PAR LES ÉQUIPES DE SNCF DÉVELOPPEMENT ET C-RADAR. 3 PHÉNOMÈNES ÉCONOMIQUES SONT À DISTINGUER :
2,8 MrdS
D’EUROS LEVÉS PAR L E S F O N D S D ’ IN V E S T ISS E M EN T
1,7 Mrd
D’EUR O S PA R DES ANC IEN N ES STA RTUPS An te 2 0 1 0
2,2 MrdS
D’E UROS LE VÉ S PA R DE S STA RTUPS Post 2010 4
1.
Une vague de levée de fonds par les fonds d’investissement L e p r em ier p h én o m èn e est u n e très i m portan te vagu e de levées d e fo n d s p a r l es fon ds d’ i n vesti ssem en ts pou r u n e va l eu r d e p lu s d e 2 , 8 m i l l i ards d’ eu ros.
L EVÉE DE FO NDS DES FO NDS D’I NVEST I SSEMENT T12017
481 500 000 €
ALVEN CAPITAL PARTNERS
250 000 000 €
CITIZEN CAPITAL
43 000 000 €
EURO PRIVATE EQUITY FRANCE
82 500 000 €
SOFINNOVA PARTNERS
106 000 000 €
T22017
1 223 750 000 €
ADVENT FRANCE BIOTECHNOLOGY
L e d eu xi èm e t r i m e stre en regi stre l e rec ord absol u de 1 ,2 m i l l i a r d d ’eu r o s d e l evées de fon ds.
Partec h Capi tal , avec
4 0 0 m il l i o n s d ’€ en regi stre l a pl u s grosse l évée, su i vi de P a r q u es t C a p it a l à 31 0 m i l l i on s d’ € et Cath ay Capi tal Pri vate E q u i t y p o u r 2 8 7 m il l i on s €. L es
fo n d s
d ’in ves t i ssem en ts
son t
don c
c on fi an ts
l’a ven i r , et vi en n en t de rec h arger l eu rs m u n i ti on s.
dan s
64 750 000 €
CATHAY INNOVATION
268 000 000 €
ELAIA
115 000 000 €
EURAZEO
30 000 000 €
GO CAPITAL
60 000 000 €
NEW ALPHA ASSET MANAGEMENT
56 000 000 €
OMNES CAPITAL
245 000 000 €
PARQUEST CAPITAL
310 000 000 €
SUPERNOVA INVEST
75 000 000 €
T32017
1 162 000 000 €
BREEGA CAPITAL
100 000 000 €
CATHAY CAPITAL PRIVATE EQUITY
287 000 000 €
IRIS CAPITAL PARTNERS
250 000 000 €
PARTECH PARTNERS
400 000 000 €
AUTRE
125 000 000 € TOTAL
2 867 250 000 €
5
2.
1,7 milliard d’euros levés par des anciennes startups
L EVÉES DE FO NDS DES 6 O PÉRA T I O NS FI NANC I ÈRES REMARQ UABL ES T12017
285 000 000 €
EXIT
285 000 000 €
TEADS
285 000 000 €
in ves t is s eu r s . S u r les troi s prem i ers tri m estres 2 0 1 7 , i l faut
T22017
760 300 000 €
n o t er 6 o p ér a t i o n s de fi n an c em en t rem arqu abl es.
IPO
39 800 000 €
BALYO
39 800 000 €
L a g én ér a t i o n d ’en trepri ses i n n ovan tes c réées en tre 1 9 84 et 2 0 0 9 , d es a n c ien n es startu ps, atti re tou j ou rs l a c on fi an c e des
FINANCEMENT
720 500 000 €
DATA4 GROUPE
250 000 000 €
ERYTECH PHARMA
l ea d er d e l ’ h éb e r g e m e n t , qu i fina nc e s on d ével op p e m e n t e n l eva nt 4 0 0 m i l l i ons d ’ e u r o s.
Opé r at e u r de dat ac e n t e r l è v e 2 50 m i l l i o n s d’e u r o s.
qui
B i otec h l y on n a i s e s e fi n an c e à h a ute u r d e 7 0 m i l l i on s d’e u r o s.
S o c i é t é S e i n e e t M ar n ai s e de r o bo t i qu e au t o m o n e e n t re e n bo u r se e t l è v e 3 8 m i llio ns d’e u r o s.
p l a te for m e de v i dé o p ub l i c i ta i r e r a c heté e 28 5 m i l l i on s d ’ eu r os p a r Al t i c e
F i n t e c h de c r é di t au x e n t r eprise s qu i l è v e 4 0 m i l l i o n s d’e u r o s.
70 500 000 €
OVH
400 000 000 €
T32017
40 000 000 €
LEVÉE
40 000 000 €
YOUNITED
40 000 000 € TOTAL
1 085 300 000 €
6
A vec 1 , 1 m i l l i a r d d ’e u ros l evé, c es si x opérati on s c on séqu ent es mont rent que l’année 2 0 1 7 es t d éjà exc ep ti on n el l e. C es s i x a r b r es n e doi ven t pas c ac h er l a
Ces en trepri s es affi chent une moyenne
fo r êt d es 1 1 5 d ea l s qu i on t au ssi eu l i eu
de 5 ,9 M€/l e v ée, mais il faut not er les
sur
perform an c es
l’a n n ée
2 01 7
au
bén éfi c e
d ’en t r ep r is es i n n o van tes, c réées avan t
p art iculières
d es
sc al e- u ps su i vant es :
2 0 1 0 . C e s o n t d es an c i en n es startu ps, n o s s c a l e- u p s fr a n ç ai ses, qu i l èven t 6 8 0 m il l i o n s
d ’eu r o s
su r
c es
3
prem i ers
t r im es t r es .
TRIMESTRE
MONTANTS LEVÉS
NB DE DEALS
TRIMESTRE
MONTANTS LEVÉS
50-100 M€
187 000 000 €
IVALUA
64 000 000 €
OODRIVE
65 000 000 €
VESTIAIRE COLLECTIVE
58 000 000 €
T12017
243 560 000 €
43
20-50 M€
128 700 000 €
T22017
287 570 000 €
39
HR-PATH
30 000 000 €
T32017
155 000 000 €
33
KALRAY
23 600 000 €
TOTAL
686 130 000 €
115
KERLINK
20 000 000 €
SENDINBLUE
30 000 000 €
NANOBIOTIX
25 100 000 € TOTAL
315 700 000 €
Ces 115 opérations représentent
1,7Mrd d’€
7
3.
2,2 milliardS levés par les startups No u s a p p eller o n s donc dorénavant, « startups », l e s en t r ep r is es in n o vantes créées depuis le premier janvier 2010. 5 1 7 o p ér a t io n s o n t été réal i sées en 2 0 1 7 pou r u n m on tant de 2 , 1 6 1 m il l i a r d s d ’eu r os, soi t u n e m oy en n e de 4 ,2 m i l l i on s d‘ € par
L EVÉES DE FO NDS PAR DES ST ART UPS TRIMESTRE
MONTANTS LEVÉS
NB DE DEALS
T12017
498 750 000 €
196
T22017
952 883 000 €
170
T32017
709 834 000 €
151
TOTAL
2 161 467 000 €
517
o p ér a t i o n .
P a r m i c es 5 1 7 , 5 o p é rati on s son t rem arqu abl es : S p é c i a l i s te de s e n e r gi e s r e n o u v e l abl e s qu i r é al i se u n e pre m iè re o pé ra tio n de 1 0 0 M €, puis un e r e ven t e de 2 3% de se s par t s à To t al , po u r 23 7, 5 M €
Ré s e a u s oc i a l p our a d o r ac h e t é 2 5 1 M€ p a r S na p c h a t
( c o l i br i S A S ) , l a m ar k e t pl ac e du br i c o l age l è v e 60 M €
B io te ch de la C ô te d’ O r e ntré e e n bo urse de 4 8 M €
Filia le du gro upe Go rgé spé cia liste d’ im pre ssio n 3 D , e ntré e e n bo urse de 66 M€
8
I l n e fa u t p a s o u bl i er pl u si eu r exi ts, c om m e
on t ét é réalisées, sans communicat ion offi cielle des mont ant s. Nous
C-Ra d a r , r a c h et é p a r S i deTrade, K i ssK i ssBan kBan k
esti mons q ue 200 millions d ’euros env iron n’apparaissent pas
rache t é p a r
l a B a n q u e P ostal e, K u doz rac h eté par l e
(en c ore) dans cet t e analyse.
B o n Co i n , Gr een F lex p a r T o t al . 3 9 au tres l evées de fon ds
2017 EST DÉJÀ UNE ANNÉE RECORD POUR LE FINANCEMENT DES STARTUPS :
MONTANT LEVÉS NB DE LEVÉES
650 000€
39 500 000€
94 332 999 €
300 696 247 €
725 101 360 €
1 267 141 000 €
2 161 467 000 €
4 588 888 606€
2
34
83
119
268
461
517
1484
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
TOTAL
Le s p e r s p ec t ives s em b len t c o n v erger vers u n total proc h e de
Il faut not er q ue sur ces 1484 d eals, 74 st art ups ont réalisé deux
3 m i l l i ar d s d ’eu r o s d ’ic i à fi n 2 0 1 7 , c on sac ran t u n rec ord
l evées. I l y a d onc 1410 st art up s d ist inct es ayant lev ées d e fond s sur
ab so l u d e l evées d e fo n d s pou r l es j eu n es en trepri ses
l a période.
f r an çai s e s.
9
LE NOMBRE DE LEVÉES BAT DES RECORDS DANS TOUTES LES CATÉGORIES EN VOLUME D’OPÉRATIONS :
>20 Millions
0
0
0
4
9
15
20
48
5-20 Millions
0
0
3
8
21
46
58
136
20 Millions
-
-
-
112 000 000 €
294 100 000 €
387 000 000 €
1 132 000 000 €
1 925 100 000 €
5-20 Millions
-
-
25 500 000 €
79 000 000 €
167 000 000 €
412 900 000 €
544 060 000 €
1 228 460 000€
650 000 €
39 500 000 €
68 832 999 €
109 696 247 €
264 001 360 €
467 241 000 €
485 407 000 €
1 435 328 606 €
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
TOTAL
650 000 €
39 500 000 €
94 332 999 €
300 696 247€
725 101 360 €
1 267 141 000 €
2 161 467 000 €
4 588 888 606 €
100
588 000 000 €
EREN RENEWABLE ENERGY SA
337 000 000 €
ZENLY
251 000 000 €
40 - 100 M€
487 200 000 €
T E CH A c ti l i ty ( IoT ) , Bl a de ( p c d a n s l e cl ou d ) , P ro dw a y s ( i m p r e s s i on 3d ) , A l g o l i a ( m ot e u r d e r e ch e r ch e ) .
S u vi de p rès p ar le sect eur d e la eSant é et des biot echnologies : A V IV AX, G ensight Biologics, I nv ent iv a (mais aussi p lus loin dans le
ABIVAX
57 700 000 €
ACTILITY
95 000 000 €
c l asse ment
BLADE
51 000 000 €
COLIBRI SAS (ManoMano)
60 000 000 €
DOCTO L I B, ..)
GENSIGHT BIOLOGICS
62 500 000 €
PRODWAYS GROUP
66 000 000 €
ALGOLIA
47 000 000 €
INVENTIVA
48 000 000 €
TOTAL
1 075 200 000 €
Les éne rgi e s r e n o u va b les s o n t à l ’h on n eu r avec l ’ opérati on EREN RENEW A B LE En er g y , et l ’en t r ée a u c api tal de TOTA L, qu i ac h ètera da ns l e s 5 ans l a t o t a l i t é d e l a p ép i te fran ç ai se, val ori sée don c à plus d e 1 m i l l i a r d d ’eu r o s .
L e r és eau soc i al pou r ado ZEN LY
réa lis e l a d e ux i èm e o p ér a t io n a vec son rac h at par S n apc h at à ha uteu r d e 251 m il l i o n s d ’eu r o s .
:
I MC HEC K
THERAPEU I TI C S,
VI VET
TH ERAPEU TI C S,
En fi n d’aut res sect eurs s’illust rent : E COM M E R CE ManoMano 60M,
V OY A G E S Gu es tT o Gu es t 3 3 M , S Weet I n P a ri s 2 0 M ,
F OOD T E CH Fr i c h ti 3 0 M
A CCÉ L É R A T E UR DE STARTUP A x el eo 2 5 M
On c i t era enfin I EXEC BlockC hain TEC H , Sp inoff d e l’I nria, qui a lev é 1 2 ,5 millions de dollars en b it coins. Son projet d e market p lace du c l ou d, av ec d es spécificit és b lockchain, en fait une I C O (lev ée de fon ds en Bit coins) française remarquab le.
12
60 54 40b c %
Caractéristiques des 517 startups ayant levé des fonds en 2017
btob %
% sont présentes à l’international
to
RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE DES STARTUPS
91 3
k€
Chiffre d’affaires moyen
ans
Ancienneté moyenne
7 +15
employés
Effectif moyen
%
ont déposé des brevets
RÉPARTITION DES LEVÉES DE FONDS 2017 PAR MARCHÉ
12. VOYAGE, HÔTELLERIE ET MOBILITÉS 11. SERVICES JURIDIQUES IDF
5
ET RESTAURATION
7%
54
% BRETAGNE
% 10. SANTÉ
PAYS DE LOIRE
5%
09. RETAIL ET E-COMMERCE NOUVELLE
L ’indust rie
01. ALIMENTATION
3
%
9
%
ET FORMATION
4
9%
5
%
4% 03. ENERGIES, INDUSTRIE
31
5%
ET ROBOTIQUE
PROVENCE ALPES OCCITANIE
6
%
COTE D'AZUR
5
%
9
%
08. RÉSEAUX SOCIAUX
1
%
7 3
%
04. FINANCE ET ASSURANCE
ET RENCONTRES 05. IMMOBILIER, HABITAT 07. PRODUCTIVITÉ
et
ET NOUVEAUX ESPACES 06. MÉDIAS, CULTURE, LOISIRS ET SPORTS
Sociaux et Rencont res comme le d eux ième marché lev eur d e fonds en 2017, suiv i d u sect eur d e la Sant é et d u sect eur Product iv it e/L ogiciel.
%
16
I nd ust rie
L a réussit e de Zenly prop ulse le marché Réseaux %
%
Energies,
inv est isseurs, d opé p ar l’opérat ion Eren.
AUVERGNE RHÔNE ALPE
AQUITAINE
d emain,
robot ique est le premier marché financé par les
02. EMPLOI
%
de
En 2016, la sant é représent ait le marché numéro 1,
synthèse
Voyage, Hôt ellerie et Mob ilit és en 2 et Product iv it é et L ogiciel en 3.
13
ZOOM Légaltech Le sect e u r d e s s er vic es j u r id i q u es , l a l egal tec h , qu i représen te
La legal t ech est manifest ement L E sect eur émergent q ui dev rait
4% de s l e v é e s d e fo n d s ét a it q u a s i i n exi stan t en 2 0 1 5 et 2 0 1 6 ,
ac célerer encore à horiz on 2018, port é p ar d eux rup t ures qui se
c ’ est l e se ct e u r q u i p r o g r es s e l e p l u s vi te.
c ombinent ent re elles : •
L a Blockhain ut ilisée p our la not arisat ion
ANNÉE
NB DE LEVÉES
MONTANTS LEVÉS
2014
4
4 240 000 €
qui
2015
7
5 742 000 €
2016
12
13 600 000 €
S ecureTech
2017
12
51 960 000 €
TOTAL
35
75 542 000 €
de s d ocument s (Keex , St rat umn, … )
• en
b oost e
la
cat égorie
de
la
L ’applicat ion d e la G DPR 2018
qui
l ’ émergence Tech
va de
(Q want ,
accélerer la
Priv acy
C oz ycloud ,
Onecub , … )
14
4.
L E T A BL EA U D’HO NNEUR EST L E SUI VANT
Le score de précocité
SCORE : 6 EREN RENEWABLE ENERGY
A u d élà d e l’a n a ly s e desc ri pti ve des ph én om èn es de l evées de fo n d s , u n t r a va il de rec h erc h e a été réal i sé pou r essayer d ’id en t i fi er d a n s l a m asse des 1 4 0 0 startu ps , si c ertai n es étaient p l u s r a p id es q u e les au tres.
BLADE NOUVELLE VAGUE À
VIVET THERAPEUTICS
l evées d e fo n d s , u n sc ore de préc oc i té a été c réé, perm ettant de m es u r er l ’éc a r t a ve c sa c l asse d’ âge, c ’ est à di re l e n omb re d ’a n n ée p o u r a t t ei n dre l e n i veau m oy en des l evées de fon ds.
SCORE : 5 FRICHTI IEXEC BLOCKCHAIN TECH IMCHECK THERAPEUTICS OLINDA (QONTO.eu)
250 200
Ce 150
score
permet
de
découvrir les entreprises qui ont 4, 5 ou 6 ans
100
d’avance 50
par
rapport
à
leur classe d’age. Ce sont les « surdouées » de leur
0 -5
-4
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
5
6
classe.
ses
gagner
la
des
investisseurs,
plus
vite
fortement
confiance et
plus
que
leurs
confrères. Est-ce une garantie de succès ?
SCORE : 4
300
de
fondatrices qui ont su
SPARINGVISION
LA RÉPARTITION DU SCORE EST LA SUIVANTE :
tête
pépites , des équipes
ALAN
E n a n a l y s a n t l a c o r rél ati on âge de l a startu p et c atégor ie d e
la
L’avenir le dira, nous
ABIVAX
PADOA
les
COUCHBASE FRANCE
PAYFIT
très près !
CYPHEME
PRODWAYS GROUP
ENYO PHARMA
QUANTILIA
EUROPEAN XLAB
SEABUBBLES
FOXINTEL
SINGULART
FRICHTI
SOPHIA GENETICS
GLOVO FRANCE
STUART
KAYRROS
SWEET INN PARIS
MISTER FLY
THERACHON
MOLOTOV
THRUSTME
NAVYA
WESLASH
surveillerons
de
15
F O N T L ’É C O N O M I E D E D E MA I N.
Parmi
les
1000
g én ér a t i o n startups
de
S u r l ’ an n ée 2 0 1 7 , parmi les 517
797
startu ps c réées en tre 2010 et
fon ds,
2 0 1 6 qu i on t l evé des fond s ou
n om bre
réal i sé u n e sorti e, 1 9 4 ont ét é
fran ç ai ses
i den ti fi ées dan s l ’ ou vr age (soit
startu ps
F r en c h
Tec h ,
ont
l evé
des
r ep r és en t a n t
55%
du
total
d es
startups
a y a n t levé.
3 8 % ). Ces 1 9 4 startu ps ont lev é
L es 1 0 0 0 d e G en F r en c h Tec h on t
1 ,2 8 m i l l i ard d’ eu ros soit 60% du
l evé
total .
d éjà
un
t otal
de
3 ,2
m il l i a r d s s o i t 7 1 % du total l evé
C E SON T BIEN D ES S TA RTU PS
p a r les s t a r t u p s fr an ç ai ses de
R EM AR QUABLES.
2011 à 2016.
ZENLY
ASTON ITRADE FINANCE AGRICOOL lendix
PERSPECTEEV VILLE POUR TOUS MULTIX SA
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5.
Les performances de Génération French Tech
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Les 31 startups « Étoiles », ont déjà levé 853 millions à elles seules… L es n o u v ea u x a l g o ri th m es et s c o res de S N C F D év el o ppem en t et de C - R a da r, perm etten t déj à d’ a n ti c i per qu el qu es n o u v ea u x v en u s da n s l ’ édi ti o n 2 0 1 8 .
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en france
Étude French Tech
Les levées de fonds une filiale de
CYRIL GARNIER // D G S NC F D É VE L O P P E ME NT
So ciété d u G r o up e S i d e t r a d e , p l a t e f o rme d’ Inte l l i ge nc e Arti fi c i e l l e po ur l e s
À PROPOS DE S NC F DÉ VE LOPPE M E NT Fi l iale du grou pe SN CF, SN CF Développemen t accompagn e et promeu t le
so ciété s p erf o r m a nt e s .
dé veloppemen t écon omiqu e et l’en trepren eu riat dan s les territoires en
En s’ ap p u yant s ur l e s m i l l i o ns d e d o nné e s B to B pré se nte s dans no tre C l o ud
Fran ce. 500 en trepren eu rs accompagn és don t 210 en treprises in n ovan tes.
et su r u n e so l i d e a v a nc e e n D a t a S c i e nc e , no us pe rme tto ns à no s c l i e nts de
Pl u s de 1 000 emplois créés. 9 million s d’eu ros d’aides en gagés. Parten aire
b én éficier de l a p ui s s a nc e d e no s a l go ri thme s pré di c ti f s po ur dé ve l o ppe r
de s accélérateu rs in tern es SN CF : Programme Air SN CF Réseau , ACT-574 de
leu r s v e n te s e t a c c é l é r e r l e ur g é né rati o n de c ash. No tre mi ssi o n e st de
Vo y ages-sn cf.com.
d émo cr ati se r l ’ us a g e d e l ’ I nt e l l i g e nc e Arti fi c i e l l e dans l e quo ti di e n de s en tr ep r i se s q ui f e r o nt l a c o ur s e e n t ête dans l e urs marc hé s re spe c ti f s.
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