APERÇU DU FONDS Timbercreek Global Real Estate Income Fund Gestionnaire : Timbercreek Investment Management Inc. Série AX Le 10 novembre 2017
Ce document renferme des renseignements essentiels sur le Timbercreek Global Real Estate Income Fund que vous devriez connaître. Vous trouverez plus de détails dans le prospectus simplifié du fonds. Pour en obtenir un exemplaire, communiquez avec votre représentant ou avec Timbercreek Investment Management Inc. (auparavant Timbercreek Asset Management Ltd.) (« Timbercreek ») au 1-866-898-8868 ou au
[email protected] ou visitez le www.timbercreek.com.
Avant d’investir dans un fonds, évaluez s’il cadre avec vos autres investissements et respecte votre tolérance au risque. Avant qu’il dépose un prospectus à titre d’organisme de placement collectif, le fonds était un organisme de placement collectif fermé. À des assemblées extraordinaires des porteurs de parts de Timbercreek Global Real Estate Fund (« TGF ») et du fonds, qui auront lieu vers le 19 décembre 2017, Timbercreek demandera à ces porteurs de parts d’approuver la fusion de TGF et du fonds. TGF et le fonds ont des objectifs et des stratégies de placement semblables. Après la fusion, le fonds fera l’acquisition des actifs de TGF et les porteurs de parts de TGF deviendront des porteurs de parts du fonds. La fusion doit être approuvée par les autorités en valeurs mobilières ainsi que par les porteurs de parts du fonds et de TGF. Si les approbations requises des autorités en valeurs mobilières et des porteurs de parts sont obtenues, la fusion sera réalisée vers le 22 janvier 2018.
BREF APERÇU Code du fonds
TBR 206
Date de création de la série
Le 29 juin 2017
Valeur totale du fonds au 29 septembre 2017
49 392 061 $ Non disponible (nouvelle série)
Ratio des frais de gestion (RFG)
Gestionnaire du fonds Gestionnaire de portefeuille
Timbercreek Investment Management Inc. Timbercreek Investment Management Inc.
Distributions
Vers la fin de chaque mois civil
Placement minimal
500 $ initialement, 100 $ par la suite 5 000 000 $ – valeur totale des parts du fonds détenues par tous les épargnants par l’intermédiaire d’un représentant
DANS QUOI LE FONDS INVESTIT-IL? Le fonds investit principalement dans des titres immobiliers mondiaux. Les trois graphiques ci-dessous donnent un aperçu des placements du fonds au 29 septembre 2017. Ces placements changeront au fil du temps. Répartition des placements (au 29 septembre 2017) 10 principaux placements (au 29 septembre 2017) % Par pays % Par secteur % 1. Sabra Health Care Reit Inc
3,5 %
États-Unis
47,9 %
2. Eurocommercial Properties NV
3,5 %
Singapour
9,4 %
3. Wereldhave NV
3,4 %
Pays-Bas
8,3 %
4. Mercialys Sa
3,4 %
Canada
7,7 %
Centres commerciaux Centres commerciaux régionaux FPI de placements hypothécaires Bureaux
5. Fortune REIT
3,0 %
Hong Kong
6,4 %
Diversifié
9,6 %
6. Fiducie de placement immobilier mondiale Dream
3,0 %
Australie
6,3 %
Industriel
6,7 %
7. LaSalle Hotel Properties
2,9 %
France
3,7 %
Hôtels
6,1 %
8. Kite Realty Group Trust
2,9 %
Japon
2,5 %
Bail à loyer hypernet
5,4 %
9. Starwood Property Trust Inc
2,8 %
Belgique
2,4 %
4,4 %
10. Blackstone Mortgage Trust Inc
2,8 %
Nouvelle-Zélande
1,8 %
Soins de santé Placements et autres actifs nets restants
Irlande
0,5 %
Placements et autres actifs nets restants
2,5 %
Total en pourcentage des 10 principaux placements Total du nombre de placements
36,3 % 45
26,3 % 13,3 % 12,7 % 11,5 %
3,5 %
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QUELS SONT LES RISQUES ASSOCIÉS À CE FONDS?
NIVEAU DE RISQUE
La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de l’argent.
Timbercreek estime que la volatilité de ce fonds est moyenne.
Une façon d’évaluer les risques associés à un fonds est de regarder les variations de son rendement, ce qui s’appelle la « volatilité ». En général, le rendement des fonds très volatils varie beaucoup. Ces fonds peuvent perdre de l’argent mais aussi avoir un rendement élevé. Le rendement des fonds peu volatils varie moins et est généralement plus faible. Ces fonds risquent moins de perdre de l’argent.
Ce niveau est établi d’après la variation du rendement du fonds d’une année à l’autre. Il n’indique pas la volatilité future du fonds et peut changer avec le temps. Un fonds dont le niveau de risque est faible peut quand même perdre de l’argent.
FAIBLE
FAIBLE À MOYEN
MOYEN
MOYEN À ÉLEVÉ
ÉLEVÉ
Pour en savoir davantage sur le niveau de risque et les facteurs de risque qui peuvent influer sur le rendement du fonds, consulter la rubrique « Quels sont les risques associés à un placement dans le Fonds? » dans le prospectus simplifié du fonds.
QUEL A ÉTÉ LE RENDEMENT DU FONDS? Cette section vous indique le rendement des parts de série AX du fonds depuis la création. Les frais du fonds ont été déduits du rendement exprimé. Les frais réduisent le rendement du fonds. RENDEMENTS ANNUELS Cette information n’est pas disponible puisqu’il s’agit d’une nouvelle série de parts du fonds. MEILLEURS ET PIRES RENDEMENTS SUR 3 MOIS Cette information n’est pas disponible puisqu’il s’agit d’une nouvelle série de parts du fonds. RENDEMENT MOYEN Cette information n’est pas disponible puisqu’il s’agit d’une nouvelle série de parts du fonds.
À QUI LE FONDS EST-IL DESTINÉ?
UN MOT SUR LA FISCALITÉ
Aux épargnants :
En général, vous devez payer de l’impôt sur l’argent que vous rapporte un fonds. Le montant payé varie en fonction des lois fiscales de votre lieu de résidence et selon que vous détenez ou non le fonds dans un régime enregistré, comme un régime enregistré d’épargne-retraite (« REER ») ou un compte d’épargne libre d’impôt (« CELI »).
•
qui recherchent une source de revenu régulière
•
qui recherchent une exposition au marché de l’immobilier mondial
•
qui ont un horizon de placement à long terme
Rappelez-vous que si vous détenez votre fonds dans un compte non enregistré, les distributions du fonds s’ajoutent à votre revenu imposable, qu’elles soient versées en argent ou réinvesties.
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COMBIEN CELA COÛTE-T-IL? Les tableaux qui suivent présentent les frais que vous pourriez avoir à payer pour acheter, posséder et vendre des parts de série AX du fonds. Les frais (y compris les commissions) peuvent varier d’une série et d’un fonds à l’autre. Des commissions élevées peuvent inciter les représentants à recommander un placement plutôt qu’un autre. Informez-vous sur les fonds et les placements plus économiques qui pourraient vous convenir. 1.
FRAIS D’ACQUISITION Aucuns frais d’acquisition ne s’appliquent aux parts de série AX du fonds.
2.
FRAIS DU FONDS Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont cependant des conséquences pour vous, car ils réduisent le rendement du fonds. Les frais du fonds se composent des frais de gestion, des charges opérationnelles et des frais d’opérations. Les frais de gestion annuels de la série AX correspondent à 1,85 % de la valeur de la série. Puisque cette série est nouvelle, les charges opérationnelles et les frais d’opérations ne sont pas encore connus. RENSEIGNEMENTS SUR LA COMMISSION DE SUIVI La commission de suivi est versée tant que vous possédez des parts de série AX du fonds. Elle couvre les services et les conseils que votre représentant et sa société vous fournissent. Timbercreek verse la commission de suivi à la société de votre représentant (y compris un courtier exécutant). Il la prélève sur les frais de gestion et la calcule en fonction de la valeur de votre placement. La commission de suivi payable à l’égard des parts de série AX est de 1 %, ce qui équivaut à 10,00 $ chaque année pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
3.
AUTRES FRAIS Il se pourrait que vous ayez à payer d’autres frais pour acheter, détenir, vendre ou échanger des parts du fonds.
Frais
Ce que vous payez
Frais d’opérations à court terme
2 % de la valeur des parts que vous vendez ou échangez dans les 90 jours de l’achat. Ces frais sont versés au fonds.
Frais d’échange
La société de votre représentant peut vous demander jusqu’à 2 % de la valeur des parts que vous échangez contre des parts d’une autre série du fonds.
ET SI JE CHANGE D’IDÉE?
RENSEIGNEMENTS
En vertu des lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et de certains territoires, vous avez le droit :
Pour obtenir un exemplaire du prospectus simplifié et d’autres documents d’information du fonds, communiquez avec Timbercreek ou votre représentant. Ces documents et l’aperçu du fonds constituent les documents légaux du fonds.
de résoudre un contrat de souscription de titres d’un fonds dans les deux jours ouvrables suivant la réception du prospectus simplifié ou de l’aperçu du fonds; d’annuler votre souscription dans les 48 heures suivant la réception de sa confirmation. Dans certaines provinces et certains territoires, vous avez également le droit de demander la nullité d’une souscription ou de poursuivre en dommages-intérêts si le prospectus simplifié, la notice annuelle, l’aperçu du fonds ou les états financiers contiennent de l’information fausse ou trompeuse. Vous devez agir dans les délais prescrits par les lois sur les valeurs mobilières de votre province ou territoire. Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la loi sur les valeurs mobilières de votre province ou territoire, ou consultez un avocat.
Timbercreek Investment Management Inc. 25 Price Street Toronto (Ontario) M4W 1Z1 Sans frais : 1-866-898-8868
[email protected] www.timbercreek.com Pour en apprendre davantage sur les placements dans les OPC, consultez la brochure intitulée Comprendre les organismes de placement collectif, accessible sur le site Web des Autorités canadiennes en valeurs mobilières à l’adresse www.autorites-valeurs-mobilieres.ca.
