APERÇU DU FONDS Timbercreek Global Real Estate Income Fund Série A (auparavant, catégorie A) Le 29 juin 2017 Ce document renferme des renseignements essentiels sur le Timbercreek Global Real Estate Income Fund que vous devriez connaître. Vous trouverez plus de détails dans le prospectus simplifié du fonds. Pour en obtenir un exemplaire, communiquez avec votre représentant ou avec Timbercreek Asset Management Ltd. (« Timbercreek ») au 1-866-898-8868 ou au
[email protected] ou visitez le www.timbercreek.com.
Avant d’investir dans un fonds, évaluez s’il cadre avec vos autres investissements et respecte votre tolérance au risque. Avant qu’il dépose un prospectus à titre d’organisme de placement collectif, le fonds était un organisme de placement collectif fermé.
BREF APERÇU TBR 201
Gestionnaire du fonds
Timbercreek Asset Management Ltd.
Le 19 juin 2015
Gestionnaire de portefeuille
Timbercreek Asset Management Ltd.
Distributions
Vers la fin de chaque mois civil
Placement minimal
500 $ initialement, 100 $ par la suite
Code du fonds Date de création de la série
41 045 892 $
Valeur totale du fonds au 30 avril 2017 Ratio des frais de gestion (RFG)
2,46 %
DANS QUOI LE FONDS INVESTIT-IL? Le fonds investit principalement dans des titres immobiliers mondiaux. Les trois graphiques ci-dessous donnent un aperçu des placements du fonds au 30 avril 2017. Ces placements changeront au fil du temps. Répartition des placements (au 30 avril 2017) 10 principaux placements (au 30 avril 2017) % Par pays % Par secteur % 1. Fiducie de placement immobilier mondial Dream 3,5 %
États-Unis
45,0 %
Centres commerciaux
17,3 %
2. Eurocommercial Properties NV
3,5 %
Canada
11,9 %
Bureaux
17,2 %
3. Citycon OYJ
3,4 %
Singapour
9,6 %
Diversifié
13,7 %
FPI de placements hypothécaires Centres commerciaux régionaux
4. Wereldhave NV
3,4 %
Hong Kong
7,4 %
5. CBL & Associates Properties Inc.
3,0 %
Pays-Bas
6,8 %
6. Blackstone Mortgage Trust Inc.
3,0 %
Australie
6,4 %
Industriel
9,5 %
7. FPI de bureaux Dream
2,9 %
Finlande
3,4 %
Bail à loyer hypernet
5,7 %
8. Fortune REIT
2,9 %
Japon
2,4 %
Hôtels
4,6 %
9. STAG Industrial Inc
2,8 %
Belgique
2,2 %
Soins de santé
4,3 %
Placements et autres actifs nets 1,9 % restants
10. CapitaLand Retail China Trust
2,8 %
France
1,5 %
Total en pourcentage des 10 principaux placements
31,2 %
Allemagne
1,4 %
Placements et autres actifs nets restants
1,9 %
Total du nombre de placements
47
QUELS SONT LES RISQUES ASSOCIÉS À CE FONDS?
NIVEAU DE RISQUE
La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de l’argent.
Timbercreek estime que la volatilité de ce fonds est moyenne.
Une façon d’évaluer les risques associés à un fonds est de regarder les variations de son rendement, ce qui s’appelle la « volatilité ». En général, le rendement des fonds très volatils varie beaucoup. Ces fonds peuvent perdre de l’argent mais aussi avoir un rendement élevé. Le rendement des fonds peu volatils varie moins et est généralement plus faible. Ces fonds risquent moins de perdre de l’argent.
13,6 % 12,1 %
Ce niveau est établi d’après la variation du rendement du fonds d’une année à l’autre. Il n’indique pas la volatilité future du fonds et peut changer avec le temps. Un fonds dont le niveau de risque est faible peut quand même perdre de l’argent.
FAIBLE
FAIBLE À MOYEN
MOYEN
MOYEN À ÉLEVÉ
ÉLEVÉ
Pour en savoir davantage sur le niveau de risque et les facteurs de risque qui peuvent influer sur le rendement du fonds, consulter la rubrique « Quels sont les risques associés à un placement dans le Fonds? » dans le prospectus simplifié du fonds.
APERÇU DU FONDS Timbercreek Global Real Estate Income Fund Série A QUEL A ÉTÉ LE RENDEMENT DU FONDS? Cette section vous indique le rendement des parts de série A du fonds au cours de la dernière année. Les frais du fonds ont été déduits du rendement exprimé. Les frais réduisent le rendement du fonds. RENDEMENTS ANNUELS Ce graphique indique le rendement des parts de série A du fonds au cours de la dernière année. La valeur du fonds n’a pas diminué pendant la dernière année. Les rendements indiqués et leur variation annuelle peuvent vous aider à évaluer les risques antérieurs associés à ce fonds mais ils ne vous indiquent pas quel sera son rendement futur.
10.0% 10,0 %
5,5 %
5.0% 5,0 % 0.0% 0,0 % 2016 MEILLEURS ET PIRES RENDEMENTS SUR 3 MOIS Ce tableau indique le meilleur et le pire rendement des parts de série A du fonds sur 3 mois au cours de la dernière année. Ces rendements pourraient augmenter ou diminuer. Tenez compte de la perte que vous seriez en mesure d’assumer sur une courte période. Rendement Meilleur rendement 9,9 % Pire rendement
-5,8 %
3 mois terminés
Si vous aviez investi 1 000 $ dans le fonds au début de cette période
31 juillet 2016
Votre placement augmenterait à 1 099 $.
30 novembre 2016
Votre placement chuterait à 942 $.
RENDEMENT MOYEN La personne qui a investi 1 000 $ en parts de série A du fonds depuis la date de création de la série (c.-à-d. le 19 juin 2015) a maintenant 1 114 $, ce qui équivaut à un rendement composé annuel de 5,78 %.
À QUI LE FONDS EST-IL DESTINÉ?
UN MOT SUR LA FISCALITÉ
Aux épargnants :
En général, vous devez payer de l’impôt sur l’argent que vous rapporte un fonds. Le montant payé varie en fonction des lois fiscales de votre lieu de résidence et selon que vous détenez ou non le fonds dans un régime enregistré, comme un régime enregistré d’épargne-retraite (« REER ») ou un compte d’épargne libre d’impôt (« CELI »).
• •
qui recherchent une source de revenu régulière qui recherchent une exposition au marché de l’immobilier mondial
•
qui ont un horizon de placement à long terme
Rappelez-vous que si vous détenez votre fonds dans un compte non enregistré, les distributions du fonds s’ajoutent à votre revenu imposable, qu’elles soient versées en argent ou réinvesties.
COMBIEN CELA COÛTE-T-IL? Les tableaux qui suivent présentent les frais que vous pourriez avoir à payer pour acheter, posséder et vendre des parts de série A du fonds. Les frais (y compris les commissions) peuvent varier d’une série et d’un fonds à l’autre. Des commissions élevées peuvent inciter les représentants à recommander un placement plutôt qu’un autre. Informez-vous sur les fonds et les placements plus économiques qui pourraient vous convenir. 1.
FRAIS D’ACQUISITION Aucuns frais d’acquisition ne s’appliquent aux parts de série A du fonds.
2.
FRAIS DU FONDS Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont cependant des conséquences pour vous, car ils réduisent le rendement du fonds. Au 31 décembre 2016, les frais du fonds s’établissaient à 2,91 % de sa valeur, ce qui correspond à 29,10 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie. Taux annuel (en % de la valeur du fonds) Ratio des frais de gestion (RFG) : Il s’agit du total des frais de gestion (qui comprennent la commission de suivi) et des charges opérationnelles du fonds.
2,46 %
Ratio des frais d’opérations (RFO) : Il s’agit des frais de transactions du fonds.
0,45 %
Frais du fonds
2,91 %
APERÇU DU FONDS Timbercreek Global Real Estate Income Fund Série A RENSEIGNEMENTS SUR LA COMMISSION DE SUIVI La commission de suivi est versée tant que vous possédez des parts de série A du fonds. Elle couvre les services et les conseils que votre représentant et sa société vous fournissent. Timbercreek verse la commission de suivi à la société de votre représentant (y compris un courtier exécutant). Il la prélève sur les frais de gestion et la calcule en fonction de la valeur de votre placement. La commission de suivi payable à l’égard des parts de série A est de 1 %, ce qui équivaut à 10,00 $ chaque année pour chaque tranche de 1 000 $ investie. 3.
AUTRES FRAIS Il se pourrait que vous ayez à payer d’autres frais pour acheter, détenir, vendre ou échanger des parts du fonds.
Frais
Ce que vous payez
Frais d’opérations à court terme
2 % de la valeur des parts que vous vendez ou échangez dans les 90 jours de l’achat. Ces frais sont versés au fonds.
Frais d’échange
La société de votre représentant peut vous demander jusqu’à 2 % de la valeur des parts que vous échangez contre des parts d’une autre série du fonds.
ET SI JE CHANGE D’IDÉE?
RENSEIGNEMENTS
En vertu des lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et de certains territoires, vous avez le droit :
Pour obtenir un exemplaire du prospectus simplifié et d’autres documents d’information du fonds, communiquez avec Timbercreek ou votre représentant. Ces documents et l’aperçu du fonds constituent les documents légaux du fonds.
de résoudre un contrat de souscription de titres d’un fonds dans les deux jours ouvrables suivant la réception du prospectus simplifié ou de l’aperçu du fonds; d’annuler votre souscription dans les 48 heures suivant la réception de sa confirmation. Dans certaines provinces et certains territoires, vous avez également le droit de demander la nullité d’une souscription ou de poursuivre en dommages-intérêts si le prospectus simplifié, la notice annuelle, l’aperçu du fonds ou les états financiers contiennent de l’information fausse ou trompeuse. Vous devez agir dans les délais prescrits par les lois sur les valeurs mobilières de votre province ou territoire. Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la loi sur les valeurs mobilières de votre province ou territoire, ou consultez un avocat.
Timbercreek Asset Management Ltd. 25 Price Street Toronto (Ontario) M4W 1Z1 Sans frais : 1-866-898-8868
[email protected] www.timbercreek.com Pour en apprendre davantage sur les placements dans les OPC, consultez la brochure intitulée Comprendre les organismes de placement collectif, accessible sur le site Web des Autorités canadiennes en valeurs mobilières à l’adresse www.autorites-valeurs-mobilieres.ca.
