Le Paysage télécom belge

Etude économique du secteur télécom belge - 1ère édition 12 Janvier, 2015

Arthur D. Little Benelux S.A. / N.V. Avenue du Bourgetlaan 42 B - 1130 Brussels Belgium Telephone 32.2.761.72.00 Telefax 32.2.762.07.58 adlittle.brussels@ adlittle.com Reference: P14004116

Table des matières

1

Les télécoms sont au cœur de la société et de l’économie belge

2

Les télécoms sont le moteur de l’écosystème numérique

3

Malgré un environnement difficile, les opérateurs télécoms maintiennent leurs investissements

4

Pour un « New Deal Numérique » stimulant les investissements télécoms

2

1

Les télécoms sont au cœur de la société et de l’économie belge

Les services télécoms font partie de notre quotidien A la fin de 2013:

80%

des ménages belges ont une

connexion internet à haut débit

Et

61,5%

ont la télévision

des gens ont effectué un achat en ligne

au cours des 12 derniers mois, tandis que

14%

des revenus des entreprises belges

proviennent de l’e-commerce

numérique interactive

54% 65%

48%

des Belges utilisent l’internet mobile à haut débit et

68%

Environ l’utilise pour regarder des vidéos

de la population belge utilise

l’internet quotidiennement

97%

des

entreprises Belges ont accès à l’internet

52%

des belges ont

un compte sur les réseaux sociaux

Source: SPF Economie, IBPT, Baromètre ICT 2014; ‘Our mobile planet report 2013’ par Google; ‘Global Digital Statistics 2014’ par We are Social; rapport Havas MMS 2014; analyse Arthur D. Little

3

1

Les télécoms sont au cœur de la société et de l’économie belge

L’utilisation des services télécoms est en forte augmentation tandis que les prix baissent L’utilisation des télécoms est en forte hausse

Les prix des services télécoms diminuent Base 100 en 2006, Evolution de l’indice des prix à la consommation

Voix mobile

SMS

Internet mobile

Milliards de minutes +30%

Milliards de SMS +86%

Milliards de Mb +9,9

150

10,6

140

17,3

29,3

N’inclut pas les remises sur les packs télécoms

13,3

134; Electricité 15,8 0,7

2009

2013

Voix fixe1 Milliards de minutes -2%

2009

2013

Haut débit fixe

129; Services postaux

130

2013

2009

126; Gaz Naturel

120

117; Inflation

TV numérique

109; Transport ferroviaire

110 Millions de lignes +22%

Millions d’utilisateurs

107; Services financiers

+87% 100

11,6

11,3

3,8

99; Parking

3,5

3,1

93; Services télécoms2 90

1,9

80 2009

2013

2009

2013

2009

2013

2006 2007 2008 2009 2010

2011 2012 2013

Source : Opérateurs, IBPT, SPF Economie; Analyse Arthur D. Little 1) Y compris VoIP, 2) Services Télécoms: téléphonie fixe, téléphonie mobile, internet et packs de télécommunications sans remise 4

1

Les télécoms sont au cœur de la société et de l’économie belge

La part des services télécoms dans le budget des ménages a diminué légèrement Evolution des dépenses des ménages belges Moyenne des dépenses annuelles des ménages, en € Pourcentage du portefeuille 35.430 0,1% 1,1%

3,0%

Part des services télécoms dans les dépenses des ménages

100%

Services postaux

4,2% 5,0% 6,4% 7,7%

Appareils numériques et multimédias Services télécoms

2

1

3,24% 2,96%

Santé

-0,29 pts

Vêtements et chaussures

12,1%

Fourniture, équipement ménagers et entretiens 15,2%

Culture, divertissement et sport Transport Nourriture, boissons et tabac

16,7%

Autres bien et services 3 Habitation, eau, électricité, gaz et autres carburants 2006

2012

28,7%

2012 Source : SPF Economie, Analyse Arthur D. Little

1) 2) 3)

Excepté les appareils téléphoniques Y compris appareils téléphoniques et photos, radios, télévisions, ordinateurs Y compris: Voyages, soins personnels et du corps, hôtels, restaurants et bars, services financiers…

5

1

Les télécoms sont au cœur de la société et de l’économie belge

Les opérateurs fournissent une offre substantiellement meilleure générant 4 à 7 fois plus de valeur pour le consommateur qui en obtient plus pour son argent Le « surplus mobile »

Le « surplus du consommateur fixe »

Comparaison des offres mobiles post-paid 2009-2013 >250-600 min ET SMS illimités ET 1-2 GB 3G/4G de data (vitesse moyenne 21 Mbps)

+119€ 150-400 min OU 300-400 SMS + accès payant à 2G/3G (vitesse moyenne 3 Mbps)

36€

2009

1.5-2x plus de minutes SMS illimités 7x plus de vitesse + 0.5-2 GB 3G/4G data mobile

20€ 2013

Comparaison des offres fixes 2009-2013 Vitesse internet de 56 Mbps ET TV partout ET Homespot Wifi ET Appels nationaux et EU

+171€ Vitesse internet de 11 Mbps ET TV de base ET Appels nationaux

67€ Excl TV

56€ Excl TV

2009

2013

5x plus de vitesse + out-of-home TV et Internet + appels EU

Montant moyen facturé mensuellement, par utilisateur1 Source: Opérateurs, analyse Arthur D. Little

“Surplus consommateur”: volume télécom moyen 2013 au prix 2009, par utilisateur1 (1) Basé sur les revenus et l’usage réels 6

1

Les télécoms sont au cœur de la société et de l’économie belge

La productivité des entreprises et de l’administration est soutenue par les télécoms Amélioration de la productivité des entreprises et des employés de la productivité +15% Augmentation pour les PMEs grâce aux télécoms:

+7% grâce à des réductions de coûts (l’offre, le marketing,..)

+8% hausse des revenus (segmentation des clients, zones géographiques)

-7%

Réduction des coûts de transport grâce aux services de télécommunications (téléphone, mail, vidéoconférences…)

Economies pour l’administration belge

50% de la population a été en contact avec les autorités publiques via internet l’an dernier Plus de 65% font immatriculer leur voiture via internet et plus de 73% soumettent leur déclaration fiscale via tax-on-web 80

% de le population 73

70

65

60

Tax-on-web

50 40

58%

Des employés effectuent 75% de leurs tâches avec des appareils connectés

30

28

0 2005 Source : Cisco, Google, IDC, analyse Arthur D. Little

Enregistrements électroniques des véhicules

21 2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Source : SPF Economie, Baromètre ICT 2013; Analyse Arthur D. Little 7

1

Les télécoms sont au cœur de la société et de l’économie belge

Augmentation continue des vitesses moyennes de connexion à l’internet à haut débit et introduction de nouveaux services Augmentation de la vitesse de l’internet Vitesse moyenne, Mbps

Contenu offert enrichi Pouvant aller jusqu’à 80 chaines TV

Nouveaux services Smart Home

Y compris applications premium

Internet fixe x5

Possibilité de regarder la TV en live et en différé sur les appareils mobiles

Services de stockage Cloud

Internet fixe: vitesse moyenne, pondérée selon le nombre d’utilisateurs avec un connexion internet avec une certaine vitesse

Transformation de la box TV

Homespots WiFi et hotspots Internet mobile x7

Disque dur intégré PVR: Enregistrement vidéo personnel

Internet mobile: vitesse moyenne des 3 opérateurs selon Commsquare

Offre replay: TV à la demande et en différé

Offre SIM multi avec cartes SIM additionnelles pour tablettes incluses dans le forfait

Source : Commsquare; Analyse Arthur D. Little 8

Table des matières

1

Les télécoms sont au cœur de la société et de l’économie belge

2

Les télécoms sont le moteur de l’écosystème numérique

3

Malgré un environnement difficile, les opérateurs télécoms maintiennent leurs investissements

4

Pour un « New Deal Numérique » stimulant les investissements télécoms

9

2

Les télécoms sont le moteur de l’écosystème numérique

Au niveau mondial, le secteur numérique connaît une forte croissance du chiffre d’affaires sur l’ensemble des segments Chiffre d’affaires de l’écosystème numérique par sous-secteur1 Milliards de $

Internet

+39%

2,900 82

Contenu

280

Logiciel et services IT

371

Appareils Equipement Opérateurs réseau

Croissance 2007-2013

3,127 92 283

3,106 102 263

414

399

3,372 127 275

3,959 212 286

4,028 286

+2%

501

500

+35%

1,316

1,322

+59%

208

205

191

-17%

+33%

3,702 166 285

830

938

432

1,076

229

225

205

212

1,199

1,249

1,362

1,439

1,471

1,107

1,190

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

Source: Thomson Reuters, Analyse Arthur D. Little

+215%

481

1,201 924

259

Exemples d’entreprises

1) Top 30 par catégorie de revenus en 2013 10

2

Les télécoms sont le moteur de l’écosystème numérique

La croissance de l’écosystème numérique est forte dans toutes les régions du monde, excepté en Europe Chiffre d’affaires de l’écosystème numérique par région1,2 En milliard de $

Océanie

+39%

2,900 20

3,127 24

3,106 21

1,123

1,150

3,372 21

Croissance 2007-2013 3,702 27 1,409

3,959 26

4,028 24

+18%

Océanie

1,527

1,544

+57%

Asie

67

68

1,274

Asie

984

Amérique du Sud

34

30

36

1,145

1,257

1,237

1,368

1,566

1,692

Amérique du Nord

717

693

661

652

646

2007

2008

2009

2010

2011

Europe

Source: Thomson Reuters, analyse Arthur D. Little

56

54

+102%

Amérique du Sud

1,786

+56%

Amérique du Nord

647

606

-16%

Europe

2012

2013 1) 2)

Top 30 par catégorie de revenus en 2013 Nationalité en fonction du siège social 11

2

Les télécoms sont le moteur de l’écosystème numérique

Au niveau mondial, les opérateurs télécoms génèrent la grande majorité des investissements, alors qu’ils ne bénéficient que d’un tiers de la valeur ajoutée Investissement par sous-secteur1

Free cash flows par sous-secteur1 % des FCF de l’écosystème

% de l’investissement total de l’écosystème

+8 pts

-2 pt

+6 pts

-14 pts 68% 66%

30%

28%

28% 22%

22%

+2 pts +2 pt 17%

19%

14% +0 pt

-1 pts

-1 pt

+3 pt

6% 5%

4% 3%

2% 5%

Opérateurs Appareils Equipement Logiciel réseau

Contenu

Internet

2% 2%

2007

2013

Source: Thomson Reuters, analyse Arthur D. Little

+5 pts

- 6 pts 11%

10%

13% 6%

4%

Opérateurs Appareils Equipement Logiciel réseau

2007 1)

11%

Contenu

Internet

2013

Top 30 par catégorie de revenus en 2013 12

2

Les télécoms sont le moteur de l’écosystème numérique

La part des différents segments varie en fonction des régions; en Europe, la part des télécoms est surreprésentée, alors que les autres segments sont sous-représentés Chiffre d’affaires et capitalisation boursière des 30 acteurs clés par catégorie et par nationalité1 Chiffre d’affaires – 2013

Capitalisation boursière – 2013

En milliard €

En milliard € 1,786

Internet Contenu Services IT et logiciels

225

4,204 1,544

Opérateur réseau

Contenu

403

350 Services IT et logiciels

1,097 1,410

469 606

Equipements télécom

917

184

853 Appareils

Internet

89

26

4 54

82 75

469

Amérique du Nord

527

Asie

Source: Thomson Reuters, analyse Arthur D. Little

391

Europe

12 161

Appareils 0

936

199

Equipements télécom

197

Opérateur réseau

654

436 20 581

Amérique du Nord

Asie

824 102

127

8 0 81

506 Europe

1) Revenus des 30 acteurs clés en 2013 par catégorie et par segmentation géographique en fonction du siège social 13

2

Les télécoms sont le moteur de l’écosystème numérique

Les opérateurs télécoms belges génèrent 59% du chiffre d’affaires de l’écosystème, or ils contribuent à 87% des investissements, 75% des emplois et 89% des taxes en 2013 Ecosystème numérique 2013 Chiffres d’affaires, Investissements, Emplois et Taxes Chiffre d’affaires1

Investissements2

6%

7% 5% 0% 0%

12%

Emplois directs3

1%

3%

16%

0%

7%

5 joueurs OTT Internet

Taxes4

6%

5 fournisseurs de contenu 2%

1%

19%

5 fournisseurs d’appareils

4%

89%

87% 75%

5 vendeurs d’équipements

59%

5 opérateurs télécoms

Source : Trends Top, BelFirst, Rapports Annuels, BNB Centrale des Bilans, analyse Arthur D. Little

1)

Pour LG Electronics et Apple, le chiffre d’affaires Benelux au pro rata de la population 2) belge. Les revenus de Facebook calculés sur base de l’EU ARPU. Les revenus 3) d’Amazon calculés sur base du chiffre d’affaires en FR en comparant les visites du site belge. Les revenus de Google mise en échelle pour la marge du revendeur 4)

Moyenne annuelle en termes d’ETP Y compris estimation pour les productions propres, y compris l’estimation pour la Google Data Center expansion investissements 2013-2014 Taxes d’entreprises, excepté les licences pour acteurs télécoms14

2

Les télécoms sont le moteur de l’écosystème numérique

Investir 1 euro dans les nouveaux réseaux très haut débit (fixe et mobile) génère 3 euros de PIB, ce qui engendre 1,5 euros de recettes fiscales et sociales Effet multiplicateur des investissements télécoms sur l’économie et les revenus de l’état belge Exemples d’effets induits sur l’économie

En milliard €, cumulé de 2013 à 2022

PIB Belge en 2022:

Gain de temps et de productivité pour les entreprises

45,4% de prélèvements obligatoires sur le PIB

+0,65pts à +0,83pts

Gain de temps et amélioration de l’expérience client

15-19 7-9

6-7 Investissements des télécoms dans les nouveaux réseaux très haut débit (fixes et mobiles)

Création cumulée du PIB en Belgique

∑(2013 – 2022)

Taxes obligatoires

Emergence de nouveaux secteurs d’activités et de nouveaux acteurs En plus, les opérateurs investissent €13-14 milliard pendant la même période en IT, services, réseau existant… avec un effet multiplicateur de 1,5 à 13

Source : Akamai, IDATE, Arthur D. Little Ericsson Chalmers university of technology « Socioeconomic effects of broadband speeds », Eurostat « Taxation trends in the European Union », Etno Agenda for Europe , analyse Arthur D. Little 15

2

Les télécoms sont le moteur de l’écosystème numérique

En outre, les opérateurs belges ont maintenu leur niveau d'emploi stable (les 5 principaux opérateurs télécom employaient >28.000 ETP en 2013) Evolution de l’emploi en Belgique1 Base 100 en 2009 101

102 100

100

98 96

94

94 92

Opérateurs télécoms

+1%

Distributeurs d’eau

+ 0%

Réseau ferroviaire

- 6%

Réseau d’autoroutes

- 6%

Gaz et électricité

- 10%

Services postaux

- 18%

90

90 88 86 84

Les 5 principaux opérateurs en Belgique employaient >28.000 ETP en 2013

82

82 80 2009

2010

Source : BNB, Rapport Annuels, analyse Arthur D. Little

2011

2012 1)

2013

Opérateurs télécoms: Base Company, Belgacom, Mobistar, Telenet et Voo; Distributeurs d’eau: Watergroep, Société Wallonne des eaux, TMWV, Antwerpse waterwerken, Vivaque; réseau ferroviaire: Infrabel; Réseau d’autoroutes: Wegen en Verkeer; Gaz et electricité: Electrabel, Elia, EDF Luminus; 16 Serives postaux: Bpost

2

Les télécoms sont le moteur de l’écosystème numérique

Les opérateurs télécoms contribuent fortement à la croissance du PIB belge, contrairement aux “GAFAM1” Part de marché de la valeur ajoutée en Belgique qui contribue au PIB national2,3 - 2013

Valeur injectée par les télécoms dans l’économie En milliard € 45 Milliard € 7% 15%

21%

100%

3 Mrd€ d’autres charges (marketing, commissions de distribution…) à leurs fournisseurs 6,6 Mrd€ aux actionnaires privés

9,5 Mrd€ à l’Etat en taxes (hors TVA), impôts, licences et dividendes

9%

21%

22%

14%

Opérateurs

9,7 Mrd€ dans le déploiement, l’amélioration et maintenance des réseaux télécoms

GAFAM

10,2 Mrd€ en charges salariales directes et indirectes 6,2 Mrd€ en contributions TVA nettes

>90% de la valeur ajoutée réalisée en Belgique par les “GAFAM(1)” ne contribue pas à la croissance du PIB Belge

2007 - 2013 Source : Rapport annuels, TrendsTop, BelFirst, BNB Centrale des Bilans, analyse Arthur D. Little

1) 2) 3)

Google, Apple, Facebook, Amazon, Microsoft Publication de l’estimation de la part de marché de la valeur ajoutée. L’estimation est basée sur l’efficacité des acteurs Internet en Belgique 17 Le PIB est la somme de la valeur ajoutée recensée en Belgique

Table des matières

1

Les télécoms sont au cœur de la société et de l’économie belge

2

Les télécoms sont le moteur de l’écosystème numérique

3

Malgré un environnement difficile, les opérateurs télécoms maintiennent leurs investissements

4

Pour un « New Deal Numérique » stimulant les investissements télécoms

18

3

Malgré un environnement difficile, les opérateurs télécoms maintiennent leurs investissements

Malgré la baisse des revenus et des marges, les investissements des opérateurs restent élevés, soulevant la question de la viabilité à moyen terme Evolution du chiffre d’affaires, des investissements et des cash flows des opérateurs télécoms belges1,2 En pourcentage du chiffre d’affaires 7,2

7,3

7,5

7,9

8,0

7,8

7,7

Chiffre d’affaires Investissements Cash Flow3

34% 27% 14%

16%

28%

25%

15% 17%

2007

2008

2009

Source: Rapport annuels, Operateurs, analyse Arthur D. Little

2010

22%

22%

23% 15%

20%

18%

2011

2012

1) 2) 3)

2013

Base Company, Belgacom, Mobistar, Telenet et VOO VOO n’est pas inclus en 2007 et 2008 en raison de l’indisponibilité des données Cash Flow = EBITDA - Investissement

19

3

Malgré un environnement difficile, les opérateurs télécoms maintiennent leurs investissements

Les opérateurs télécoms ont développé des réseaux performants et investissent dans les réseaux de demain Couverture Internet à haut débit fixe

Couverture Internet Mobile

Couverture en % de la population

Couverture en % de la population

100%

100%

90%

90%

Couverture internet à haut débit (≥30 Mbps)

80% 70%

3G extérieur 3G Intérieur

80% 70%

4G 60%

60%

50%

50%

40%

40%

30%

30%

Couverture Wifi Homespot/hotspot

20%

20%

10%

10%

0%

0%

2008

2009

2010

2011

2012

2013

H1 2014

2008

2009

2010

2011

2012

2013

H1 2014

Source : Opérateurs, IBPT, European Commission (Broadband coverage in Europe reports), analyse Arthur D. Little 20

Malgré un environnement difficile, les opérateurs télécoms maintiennent leurs investissements

La Belgique est leader au niveau de la couverture Internet fixe à haut débit de nouvelle génération et elle rattrape son retard avec la 4G Couverture Internet fixe à haut débit Accès à l’internet à haut débit nouvelle génération en 2013, en % des ménages

Téléphonie mobile: Couverture 4G Couverture extérieure en % de la population 100%

100%

SE

90%

PT

80%

80%

CH

70%

NO BE

60%

60%

UK FR

50% DE

40%

40% 30%

IT

20%

20% 10%

0%

0% MT BE NL LT LU LV PT DK UK CY HU NO DE EE SI FI SE AT BG RO ES CZ EU 27 IS SK IE PL FR HR EL IT

3

Q1 11

Q2 11

Q3 11

Q4 11

Q1 12

Q2 12

Q3 12

Q4 12

Q1 13

Q2 13

Q3 13

Q4 13

Q1 14

Q2 14

Source : European Commission digital agenda, Exane, analyse Arthur D. Little 21

3

Malgré un environnement difficile, les opérateurs télécoms maintiennent leurs investissements

Le niveau d’investissement des télécoms en Belgique a atteint un nouveau record en 2013, surpassant les autres infrastructures de réseau Investissement des télécoms en Belgique

Investissement des gestionnaires de réseaux

2007 – 2013, en milliard €1

Moyenne annuelle, 2009 – 2013 en milliard €2

1,8

1,8 1,6

1,6

1,5

1,3

1,4 1,2

2,0

1,2 1,0

1,5

1,4

1,1

1,1

1,0

1,0

0,8

0,8 0,7

0,6 0,5

0,4 0,2

0,0

0,0 2007

2008

2009

2010

2011

2012

Télécom

2013

Source : NBB, rapport annuels, Opérateurs, analyse Arthur D. Little

1) 2)

Réseau ferré

Transmission Réseau et distribution d’autoroutes d’électricité

Excepté licences mobiles Télécoms: Base Company, Belgacom, Mobistar, Telenet et Voo; Réseau ferré: Infrabel; Réseau d’autoroutes: Wegen en Verkeer and Direction générale routes et batiments; Transmission et distribution 22 d’électricité: Elia, ORES, Tecteo, Régie de Wavre, AIESH, AIEG, Sibelga, Eandis et Infrax

Table des matières

1

Les télécoms sont au cœur de la société et de l’économie belge

2

Les télécoms sont le moteur de l’écosystème numérique

3

Malgré un environnement difficile, les opérateurs télécoms maintiennent leurs investissements

4

Pour un « New Deal Numérique » stimulant les investissements télécoms

23

4

Pour un « New Deal Numérique » stimulant les investissements télécoms

Etant donné la forte augmentation de la demande pour l’usage des services télécoms, il est crucial de soutenir les efforts d’investissement des opérateurs télécoms La consommation des services télécoms augmente fortement

x 15

Volume d’internet mobile de 2009 à 2013

x 10

Nombre d’utilisateurs de l’internet fixe à très haut débit (>30Mbps) de 2009 à 2013

La valeur offerte aux clients augmente

x 4-7

Bonus digital: les opérateurs fournissent une offre substantiellement meilleure générant 4 à 7 fois plus de valeur pour le consommateur qui en obtient plus pour son argent

Les opérateurs ont néanmoins maintenu leurs investissements dans un environnement incertain

24%

Du CA des opérateurs a été investi en 2013

15-19 Le secteur télécom a un important effet stimulant sur l’économie belge milliards

€

De PIB cumulé seront créés entre 2013 et 2022 par les investissements des opérateurs télécoms dans les nouveaux réseaux THD

Source: IBPT, Opérateurs, analyse Arthur D. Little 24

4

Pour un « New Deal Numérique » stimulant les investissements télécoms

Les cycles législatifs et réglementaires portant sur les télécoms ne sont pas adaptés aux cycles d’investissements des télécoms Alignement inapproprié entre la longueur des cycles économiques, technologiques, réglementaires et fiscaux Cycles d’investissement1)

~15 ans

Cycles technologiques

1994 : 2G 2004 : 3G 2012 : 4G

~10 ans

Cycles Réglementaires Européens

~5 ans

Cycles Réglementaires Belges Cycles de la législation belge

2002 : 1e package télécom 2007 : Roaming I, modifié en ‘09 2007 : 2e package télécom

2012 : Roaming II 2013: Projet de règlement CE 2014 : 3rd Telecom Package

Analyse du marché par les régulateurs

~3 ans

2005-2014 : Nouvelle loi télécom avec des modifications annuelles 2012 : Loi télécom 2012 : Augmentation de la TVA sur la TV numérique 2013 : Taxe régionale et municipale Wallonne sur les mâts GSM

~1 an

Source : opérateurs, BIPT, European Commission, Thomson 1) Reuters, Moniteur Belge, analyse Arthur D. Little

Moyenne des années nécessaires pour amortir les actifs télécoms. Calculé sur base de l’inverse du retour sur le capital de Mobistar, Belgacom et Telenet. Source ThomsonOne NB: Pour les cycles technologiques, attribution des licences en Belgique

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4

Pour un « New Deal Numérique » stimulant les investissements télécoms

Pour un “New Deal Numérique” stimulant les investissements télécoms

1

Garantir la prévisibilité réglementaire pour assurer la visibilité nécessaire aux investissements

2

Mettre en place les mécanismes fiscaux et financiers incitatifs (réduction de la sur-fiscalité) pour stimuler les investissements privés dans des réseaux à très haut-débit

3

Etablir l’équité réglementaire et fiscale entre les acteurs de l’écosystème numérique

4

Consolider la confiance dans les réseaux à l’heure du numérique

5

Stimuler le développement des filières numériques par l’impulsion des pouvoirs publics 26

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