Crédits aux particuliers France Novembre 2016
Le 5 janvier 2017
Accélération des crédits à la consommation Le taux de croissance annuel des crédits aux particuliers continue de progresser (+ 4,1 % en novembre, après + 4,0 % en octobre et + 3,9 % en septembre), porté par le dynamisme des crédits à l’habitat (+ 3,9 % d’augmentation des encours, nets des renégociations, après + 3,8 % en octobre) et par une accélération des crédits à la consommation. Les crédits à la consommation augmentent régulièrement depuis septembre 2016 (+ 4,8 % en rythme annuel en novembre, après + 4,6 % en octobre et + 4,4 % en septembre). Le Stat Info sur les crédits à la consommation, qui sera publié le 10 janvier, donnera des informations plus détaillées sur les taux pratiqués, les canaux de distribution ainsi qu’une comparaison européenne.
Le taux d’intérêt des crédits à l’habitat à long terme à taux fixe diminue de nouveau (1,56 % en novembre, après 1,60 % en octobre). Ces conditions favorables poussent la production de crédits nouveaux à l’habitat à la hausse (27,5 milliards d’euros, après 24,8 milliards d’euros, cvs), et plus particulièrement les renégociations (59 %, après 54 %). Encours et taux de croissance annuel (données non cvs) (Encours en milliards d’euros, taux de croissance en %) Encours brut
Taux de croissance annuel brut
nov-16 Total
sept-16
oct-16
nov-16
1 086
3,9
4,0
4,1
Habitat
891
3,7
3,8
3,9
Consommation
159
4,4
4,6
4,8
35
5,6
5,2
3,9
Autres
Variations d’encours mensuelles des crédits à l’habitat (données CVS)
Part des renégociations au sein des crédits nouveaux à l’habitat
(En milliards d’euros, corrigées des opérations de titrisation et pertes sur créances irrécouvrables)
(Flux mensuels CVS en milliards d’euros, part non cvs en %)
6
6
5
5
4
4
3
3
20
2
2
15
1
1
10
0
0
-1
-1
30
100%
25
80%
60%
40%
-2 nov.-13
mai-14
nov.-14
mai-15
nov.-15
Variations d'encours mensuelles cvs
mai-16
20%
5 0
0% mai-16 juin-16 juil.-16 août-16 sept.- oct.-16 nov.-16 16 Crédits à l'habitat
-2 nov.-16
Part renégociations (éch. de droite) (c)
Moyenne sur 3 mois
-1Pour en savoir plus : méthodologie, séries longues, calendrier Toutes les séries publiées par la Banque de France sont accessibles à l’adresse Webstat Banque de France Publication disponible sur terminaux mobiles Apple et Android
STAT INFO – Novembre 2016 Les crédits aux particuliers Contact : DSMF Contact Stat Info
Montant des crédits nouveaux (hors découverts, flux mensuels cvs (a)) (montant en milliards d’euros)
juin-16
juil-16
août-16
sept-16
oct-16
nov-16
- prêts amortissables à la consommation (b) - crédits à l'habitat
5,1
4,7
4,5
5,0
5,1
5,0
19,6
21,5
23,4
23,9
24,8
27,5
- part de renégociation des crédits à l'habitat, non CVS, en % (c)
38,1
43,9
49,9
51,6
54
58,8
Taux des crédits nouveaux (taux effectif au sens étroit, moyenne mensuelle) (en pourcentage) - crédits à l'habitat à long terme à taux fixe - crédits à l'habitat à court terme et crédits à l'habitat à taux variable - prêts amortissables à la consommation (b) - découverts aux particuliers (d)
juin-16
juil-16
août-16
sept-16
oct-16 (e)
nov-16 (f)
1,85 1,86 4,02 6,36
1,78 1,60 3,98 6,29
1,72 1,69 4,20 6,27
1,68 1,61 3,87 6,46
1,60 1,63 3,80 6,34
1,56 1,64 3,96 6,45
(a) Le calcul des données CVS fait l’objet d’une mise à jour mensuelle prenant en compte les données du mois sous revue, (b) Hors crédits renouvelables à la consommation (c) Ratio des renégociations non CVS sur les crédits à l’habitat non CVS (d) Découverts : comptes ordinaires débiteurs + créances commerciales (escompte) + affacturage + crédits de trésorerie non échéancés (dont utilisations d’ouvertures de crédits permanents) (e) Données révisées (f) Données provisoires
Taux des crédits nouveaux à l’habitat toutes durées (Taux effectif au sens étroit, moyenne pondérée par les flux des taux à long terme et à court terme, en %) 2,8
2,8
2,6
2,6
2,4
2,4
2,2
2,2
2,0
2,0
1,8
1,8
1,6
1,6 1,56 1,4 1,4 mai-15 août-15 nov.-15 févr.-16 mai-16 août-16 nov.-16
Complément Les ‘particuliers’ forment un sous-ensemble du secteur des ‘ménages’ qui inclut également les entrepreneurs individuels. Sont ici présentés les seuls crédits distribués aux particuliers par des Institutions Financières Monétaires résidentes. Les taux de croissance des encours sont calculés en corrigeant les variations d’encours d’effets ne résultant pas de transactions économiques avec la clientèle, en particulier les opérations de titrisation et les passages en perte de créances irrécouvrables. En revanche, pour des raisons techniques, les effets des variations des cours de change ne sont pas corrigés. Les taux d’intérêt moyens pondérés ainsi que les montants de contrats nouveaux sont calculés conformément aux définitions harmonisées de la BCE. Les taux recensés sont des taux effectifs au sens étroit (TESE), ils correspondent à la composante intérêt du Taux Effectif Global (TEG). Les renégociations comprennent également les rachats de crédits. La production des nouveaux crédits représente les nouveaux crédits octroyés, même lorsqu’ils ne sont pas encore effectivement versés à l’emprunteur. Cette méthode, commune à toutes les Banques Centrales de l’euro-système, permet de disposer d’un indicateur avancé de la production de crédits, ce qui est utile notamment pour l’analyse économique. Les demandes d’abonnement aux Stat info peuvent être adressées à 2503-DIFFUSION-UT@banque-france,fr
-2Pour en savoir plus : méthodologie, séries longues, calendrier Toutes les séries publiées par la Banque de France sont accessibles à l’adresse Webstat Banque de France Publication disponible sur terminaux mobiles Apple et Android
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