Paris, le 19 septembre 2017
COMPTES SEMESTRIELS 2017 : Croissance soutenue Réduction significative de la perte saisonnière Augmentation de la trésorerie nette
en millions d'euros
S1 2016
S1 2017
Variation
2016
Chiffre d’affaires
20,9
22,7
+9%
48,2
Achats de matériels et services associés
2,7
2,7
+3%
7,0
Marge brute commerciale
18,2
20,0
+9%
41,2
Autres coûts des ventes
7,2
7,9
+10%
14,6
Marge brute
11,1
12,0
+9%
26,6
Taux de marge brute
53%
53%
-
55%
Frais de R&D
6,1
6,0
-2%
11,6
Frais de marketing et vente
4,5
4,9
+8%
9,0
Frais généraux et administratifs
2,3
2,6
+12%
4,6
Résultat opérationnel courant
(1,9)
(1,4)
+23%
1,4
Résultat opérationnel
(1,9)
(1,4)
+ 27%
1,3
Résultat net part de groupe
(2,1)
(1,9)
+7%
0,7
DALET, spécialiste de solutions logicielles pour la création, la gestion et la diffusion de contenus multimédias à destination des broadcasteurs, opérateurs et producteurs de contenu, publie ses comptes semestriels au titre de son exercice 2017. Le chiffre d’affaires du 1er semestre ressort à 22,7 M€, en croissance organique de 9%. La marge brute, qui inclut les coûts directs liés aux services, progresse au même rythme que le chiffre d’affaires et ce malgré une part plus importante de ces derniers dans le chiffre d’affaires (22% contre 20%). Cette performance atteste les premiers effets positifs des actions menées pour mieux optimiser les coûts de déploiement des projets. DALET a stabilisé ses dépenses de Recherche & Développement à 6 M€, soit 26% de son chiffre d’affaires, proche de son niveau normatif dans une industrie où l’enrichissement technologique de l’offre est clé. Les frais de marketing et de vente sont restés bien maîtrisés tout en incluant une activité commerciale dense avec notamment la participation à de nombreux salons internationaux. Les frais généraux et administratifs sont en hausse de 0,3 M€, une augmentation ponctuelle liée au développement des implantations au Japon, au Brésil et à Singapour. En conséquence, DALET a significativement réduit son déficit opérationnel courant à -1,4 M€, une amélioration de 23% en comparaison du S1 2016, le 1er semestre n’étant traditionnellement pas rentable compte tenu de la saisonnalité de l’activité. Le résultat net part du groupe ressort à -1,9 M€, en intégrant une augmentation des frais financiers liée à des effets change et de la charge d’impôts.
Cash-flow en hausse - Structure financière renforcée Les flux de trésorerie générés par l’activité s’élèvent à 2,3 M€ en progression de plus de 35% par rapport au S1 2016, bénéficiant de la réduction de la perte saisonnière et d’une variation de BFR favorable. Sur la période, DALET a couvert intégralement ses investissements et généré un cash-flow avant flux financiers de 0,6 M€. Au 30 juin, le Groupe affiche ainsi une trésorerie nette de 1,6 M€ et des fonds propres de 13 M€. Perspectives Compte tenu des premiers éléments d’activité sur le second semestre, DALET est en mesure de viser un nouvel exercice de croissance et de confirmer son objectif d’une marge opérationnelle courante comprise entre 4 et 5% au 31 décembre 2017. Le Groupe rappelle en effet que le chiffre d’affaires est traditionnellement supérieur sur la seconde partie de l’exercice alors que les charges sont quasi identiques d’un semestre à l’autre. DALET pourra de plus s’appuyer sur le succès rencontré par ses nouvelles offres au salon de référence IBC qui s’est tenu du 15 au 19 septembre à Amsterdam. Le Groupe a notamment présenté son nouveau module « DALET Social Media Panel », qui permet aux journalistes de publier simplement sur les réseaux sociaux et surtout de disposer en temps réel d’un scoring mesurant l’intérêt des communautés pour leurs contenus. Cette innovation, unique sur le marché, a été récompensée du « Best of Show Award », l’un des prix les plus prestigieux du salon.
Prochain rendez-vous Publication du chiffre d’affaires du 3ème trimestre 2017 le 6 novembre 2017 après Bourse
À propos de DALET Digital Media Systems Les solutions DALET permettent aux diffuseurs et aux professionnels des médias de créer, de gérer et de distribuer des contenus pour les médias traditionnels et de nouvelle génération, y compris les supports Web interactifs et réseaux mobiles. DALET Galaxy regroupe une plateforme de gestion des contenus multimédia (MAM) et un moteur de workflow, permettant de gérer des programmes d’informations, de sports et de divertissement, ainsi que les opérations d’archivage. DALET offre une solution complète qui améliore la vitesse et la qualité de production et donne davantage de valeur au contenu multimédia. Les outils DALET sont utilisés dans le monde entier par des milliers de producteurs de contenus, y compris des opérateurs publics de télévision et de radio (ABS-CBN, BBC, DR, FMM, France TV, Radio Canada, RAI, RFI, Russia Today, RT Malaysia, VOA), les plus grands réseaux et opérateurs privés (Canal+, Fox, eTV, MBC Dubai, MediaCorp, Mediaset, Orange, Time Warner Cable, Warner Bros., Sirius-XM) et des organismes gouvernementaux (Parlement Britannique, NATO, Nations Unies, Veterans Affairs, NASA). DALET est côté sur Euronext Paris compartiment C. ISIN: FR0011026749, Bloomberg DLT:FP, Reuters: DALE.PA, Mnémo: DLT. Plus d’informations sur www.DALET.com. Contacts Actus Finance & Communication : Investisseurs : Théo Martin 01 53 67 36 36 Presse-Médias : Vivien Ferran 01 53 67 36 34
ANNEXES : INFORMATION FINANCIÈRE S1 2017 DETAILLÉE
COMPTE DE RÉSULTAT PAR DESTINATION (en milliers d'euros) Chiffre d'affaires Cout des ventes Marge brute Frais de Recherche et Développement Frais de marketing et vente Frais généraux et administratifs Résultat opérationnel courant Autres produits et charges opérationnels Résultat opérationnel Charges et produits financiers Résultat courant avant impôt Impôts sur les résultats Résultat net de l'ensemble consolidé Résultat net part du groupe
COMPTE DE RÉSULTAT PAR NATURE (en milliers d'euros) Chiffre d'affaires Achats de matériels et services associé Marge brute commerciale Autres achats externes Charges de personnel Impôts et taxes Autres produits et charges d’exploitation EBITDA Dotations nettes des amortissements et provisions Résultat opérationnel courant Charges et produits financiers Résultat courant avant impôt Impôts sur les résultats Résultat net de l'ensemble consolidé Résultat net part du groupe
30 juin 2016 6mois
30 juin 2017 6mois
20 896 -9 836 11 059 -6 084 -4 531 -2 312 -1 869 -1 869 -146 -2 015 -90 -2 105 -2 105
22 964 - 10 657 12 037 - 5 992 - 4 890 - 2 600 - 1 445 76 -1 369 - 325 - 1 694 -246 - 1 940 -1 940
30 juin 2016 6mois
30 juin 2017 6mois
20 896 -2 659 18 236 -5 939 -12 144 -90 -29 36 -1 905 -1 869 -146 -2 015 -90 -2 105 -2 105
22 694 -2 737 19 957 - 6 649 -12 747 -99 -21 442 - 1 886 -1 445 - 325 -1 694 - 246 - 1940 - 1940
BILAN
31 déc 2016
30 juin2017
(en milliers d'euros) Goodwill Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Actifs financiers à long terme Disponibilités bloquées à long terme Autres actifs non courants Impôts différés actifs ACTIF NON COURANT Stocks Clients Autres débiteurs Trésorerie et équivalent trésorerie Actifs d'impôt exigible ACTIF COURANT TOTAL ACTIF Capital Primes Réserves consolidées Résultat net part du groupe Réserves de conversion Capitaux propres part du groupe Intérêts minoritaires CAPITAUX PROPRES Dettes financières à long terme Provisions à long terme Impôt différés passifs Autres passifs non courants PASSIF NON COURANT Provisions à court terme Dettes financières à court terme Dettes d'impôt exigible Fournisseurs Dettes fiscales et sociales Autres créditeurs PASSIF COURANT TOTAL PASSIF
5 604 5 375 1 333 360 180 1 718 424 14 992 428 17 814 1 701 6 532 299 26 774 41 766
5 508 5 154 1 403 370 181 1 926 395 14 936 290 16 323 1 270 5 950 204 24 037 38 973
7 187 9 682 -4 655 660 2 276 15 150 9 15 159 2 930 677 578 754 4 938 96 2 332 38 3 962 4 316 10 926 21 669 41 766
7 187 9 682 - 3948 - 1940 1 979 12 960 9 12 969 2 550 670 529 787 4 536 18 1 815 72 2 776 4 907 11 879 21 468 38 973
TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE NETTE
30 juin 2016 30 juin 2017
(en milliers d'euros)
6 mois
6 mois
Résultat net consolidé (y compris intérêts minoritaires) +/- Dotations nettes aux amortissements et provisions (à l’exclusion de celles liées à l’actif circulant) +/- Perte de valeur sur actifs à long terme +/ - Charges et produits calculés liés aux stock-options et assimilés
- 2 105
- 1940
1 929
1 764
64
42
1 -112 82 90 60 -189
2 -132 32 246 146 - 247
1 861
2 447
1 732
2 345
-1 733 1
- 1 764 76
51 -1 682
-72 - 1 761
2 300 -480 -72 -140 -390
-9 423 -649 -24 -712 -971
-60
- 225
-399
-612
Trésorerie à la clôture de la période Trésorerie et équivalents - découverts bancaires
3 917
5 701
Trésorerie à l'ouverture de la période Trésorerie et équivalents - découverts bancaires
4 317
6 313
-/+ Autres produits et charges calculés -/+ Plus et moins-values de cession Capacité d’autofinancement après coût de l’endettement financier net et impôt + Coût de l’endettement financier net +/- Charge d’impôt (y compris impôts différés) Capacité d’autofinancement avant coût de l’endettement financier net et impôt (A) - Impôts versé (B) +/- Variation du B.F.R. lié à l'activité (y compris dette liée aux avantages au personnel) (C) = FLUX NET DE TRÉSORERIE GÉNÉRÉ PAR L'ACTIVITÉ (D) = (A + B + C) - Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles + Encaissements liés aux cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles +/- Incidence des variations de périmètre +/- Variation des prêts et avances consentis = FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉ AUX OPÉRATIONS D’INVESTISSEMENT (E) -/+ Rachats et reventes d’actions propres + Encaissements liés aux nouveaux emprunts - Remboursements d'emprunts (y compris contrats de location financement) - Intérêts financiers nets versés (y compris contrats de location financement) +/- Autres flux liés aux opérations de financement = FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉ AUX OPÉRATIONS DE FINANCEMENT (F) +/- Incidence des variations des cours des devises (G) = VARIATION DE LA TRÉSORERIE NETTE (D + E + F + G)
