COMPAGNIE PÉTROLIÈRE IMPÉRIALE LTÉE ÉTAT CONSOLIDÉ DES RÉSULTATS (selon les PCGR des États-Unis, sans vérification) en millions de dollars canadiens
Troisième trimestre 2011 2010
Neuf mois terminés le 30 septembre 2011 2010
PRODUITS ET AUTRES REVENUS Produits d'exploitation (a) (b) Revenus de placement et d'autres sources (note 3) TOTAL DES PRODUITS ET AUTRES REVENUS
7 918 27 7 945
5 828 23 5 851
22 531 59 22 590
18 053 103 18 156
CHARGES Exploration Achats de pétrole brut et de produits (c) Production et fabrication (d) Frais de vente et frais généraux Taxe d'accise fédérale (a) Amortissement et épuisement Coûts de financement (note 5) TOTAL DES CHARGES
17 4 993 1 017 249 345 192 6 813
54 3 462 961 271 345 187 3 5 283
76 13 939 3 054 823 985 570 1 19 448
171 10 759 3 003 786 971 561 4 16 255
BÉNÉFICE AVANT IMPÔTS SUR LES BÉNÉFICES IMPÔTS SUR LES BÉNÉFICES BÉNÉFICE NET
1 132 273 859
568 150 418
3 142 776 2 366
1 901 490 1 411
1,01 1,01 0,11
0,49 0,49 0,11
2,79 2,77 0,33
1,66 1,65 0,32
345
345
985
971
876
560
2 181
1 607
737
774
2 618
1 786
53
68
154
190
INFORMATION PAR ACTION (en dollars canadiens) Bénéfice net par action ordinaire – résultat de base (en dollars) (note 8) Bénéfice net par action ordinaire – résultat dilué (en dollars) (note 8) Dividendes par action ordinaire (en dollars) (a) Taxe d'accise fédérale comprise dans les produits d'exploitation (b) Sommes remboursables par des apparentés comprises dans les produits d'exploitation (c) Sommes remboursables à des apparentés comprises dans les achats de pétrole brut et de produits (d) Sommes remboursables à des apparentés comprises dans les frais de production et de fabrication Les notes afférentes aux états financiers font partie intégrante de ces états.
6
COMPAGNIE PÉTROLIÈRE IMPÉRIALE LTÉE BILAN CONSOLIDÉ (selon les PCGR des États-Unis, sans vérification)
Au 30 sept. 2011
Au 31 déc. 2010
920 2 124 986 272 581 4 883
267 2 000 527 246 498 3 538
918
870
Immobilisations corporelles, déduction faite de l'amortissement cumulé et de l'épuisement Immobilisations corporelles – montant net
32 583 14 458 18 125
30 004 14 099 15 905
Écart d'acquisition Autres actifs incorporels – montant net TOTAL DE L'ACTIF
204 64 24 194
204 63 20 580
364 4 349 1 149 5 862
229 3 470 878 4 577
Dette à long terme (b) (note 6) Autres obligations à long terme (note 7) Passif d'impôts futurs TOTAL DU PASSIF
844 2 737 1 588 11 031
527 2 753 1 546 9 403
CAPITAUX PROPRES Actions ordinaires à la valeur attribuée (c) Bénéfices non répartis Cumul des autres éléments du résultat étendu TOTAL DES CAPITAUX PROPRES
1 524 13 131 (1 492) 13 163
1 511 11 090 (1 424) 11 177
TOTAL DU PASSIF ET DES CAPITAUX PROPRES
24 194
20 580
en millions de dollars canadiens ACTIF Actif à court terme Flux de trésorerie Comptes débiteurs, déduction faite des créances douteuses estimatives Stocks de pétrole brut et de produits Matières, fournitures et frais payés d'avance Actif d'impôts futurs Total de l'actif à court terme Créances à long terme, participations, placements et autres actifs à long terme
PASSIF Passif à court terme Billets et emprunts Comptes créditeurs et charges à payer (a) (note 7) Impôts sur les bénéfices à payer Total du passif à court terme
a) b) c)
Les comptes créditeurs et les charges à payer comprennent des sommes remboursables à des apparentés de 206 millions de dollars (comptes débiteurs de 45 millions de dollars en 2010). Les dettes à long terme comprennent des sommes remboursables à des apparentés de 820 millions de dollars (500 millions de dollars en 2010). Le nombre d’actions ordinaires autorisées et en circulation était de 1 100 millions et de 848 millions respectivement (1 100 millions et 848 millions respectivement en 2010).
Les notes afférentes aux états financiers font partie intégrante de ces états. Approuvé par le Conseil, le 3 novembre 2011 /s/ Bruce H. March
/s/ Paul J. Masschelin
Président du Conseil, président et chef de la direction
Vice-président principal, Finances et administration et trésorier
7
COMPAGNIE PÉTROLIÈRE IMPÉRIALE LTÉE ÉTAT CONSOLIDÉ DES FLUX DE TRÉSORERIE (selon les PCGR des États-Unis, sans vérification) Rentrées (sorties) en millions de dollars canadiens
Troisième trimestre 2011 2010
ACTIVITÉS D’EXPLOITATION Bénéfice net Ajustements au titre d’éléments hors trésorerie : Amortissement et épuisement (Gain) perte à la vente d'actifs (note 3) Charge d'impôts futurs et autres Variations de l’actif et du passif d’exploitation : Comptes débiteurs Stocks, matières, fournitures et charges payées d'avance Impôts sur les bénéfices à payer Comptes créditeurs et charges à payer Autres postes – montant net (a) FLUX DE TRÉSORERIE PROVENANT DES (UTILISÉS POUR LES) ACTIVITÉS D'EXPLOITATION
Neuf mois terminés le 30 septembre 2011 2010
859
418
192 (17) 59
187 (12) (17)
570 (23) (27)
561 (58) 55
175 26 221 169 (26) 1 658
(33) (58) 60 375 45 965
(132) (485) 271 879 (146) 3 273
(95) (178) (172) 752 (73) 2 203
(1 087) 24
(1 147) 35
(2 812) 44
(2 811) 95
2 (1 061)
(1) (1 113)
8 (2 760)
(1) (2 717)
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT Dette à court terme – montant net Émission d'emprunts à long terme Réduction d’obligations locatives capitalisées Émission d'actions ordinaires en vertu du régime d'options sur actions Actions ordinaires achetées Dividendes versés FLUX DE TRÉSORERIE PROVENANT DES (UTILISÉS POUR LES) ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
(1) 1 (3) (93) (96)
30 200 (2) (93) 135
135 320 (3) 15 (47) (280) 140
120 200 (3) 1 (3) (263) 52
AUGMENTATION (DIMINUTION) DE LA TRÉSORERIE TRÉSORERIE AU DÉBUT DE LA PÉRIODE
501 419
(13) 64
653 267
(462) 513
TRÉSORERIE À LA FIN DE LA PÉRIODE
920
51
920
51
(a) Comprend une cotisation aux régimes enregistrés de retraite
(12)
(13)
(310)
(378)
ACTIVITÉS D’INVESTISSEMENT Ajouts aux immobilisations corporelles et incorporelles Produit de la vente d’actifs Prêts à une société dans laquelle la compagnie détient une participation en actions FLUX DE TRÉSORERIE PROVENANT DE (UTILISÉS POUR LES) ACTIVITÉS D’INVESTISSEMENT
Les notes afférentes aux états financiers font partie intégrante de ces états.
8
2 366
1 411
COMPAGNIE PÉTROLIÈRE IMPÉRIALE LTÉE NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS (sans vérification)
1.
Fondement de la présentation des états financiers
Les états financiers consolidés non vérifiés ont été dressés conformément aux principes comptables généralement reconnus des États-Unis d’Amérique et observent les mêmes conventions comptables et méthodes de calcul que celles des derniers états financiers consolidés annuels et doivent se lire en parallèle avec ceux-ci. De l'avis de la direction, l'information fournie dans les présentes reflète les régularisations et les ajustements connus qui sont nécessaires pour obtenir une présentation fidèle de la situation financière de la compagnie au 30 septembre 2011 et au 31 décembre 2010, ainsi que des résultats d'exploitation et des variations des flux de trésorerie des neuf mois terminés les 30 septembre 2011 et 2010. Ces ajustements sont de nature récurrente. Les activités d’exploration et de production de la compagnie sont comptabilisées selon la méthode de la capitalisation du coût de la recherche fructueuse. La présentation de l’exercice précédent a fait l’objet de certains reclassements afin d’être conforme à celle de 2011. Les résultats pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2011 ne donnent pas nécessairement une idée de l'activité à prévoir pour l'ensemble de l'exercice. Tous les montants sont en dollars canadiens, sauf indication contraire.
9
COMPAGNIE PÉTROLIÈRE IMPÉRIALE LTÉE
2.
Secteurs d’activité
Troisième trimestre en millions de dollars PRODUITS ET AUTRES REVENUS Produits d'exploitation Ventes intersectorielles Revenus de placement et d’autres sources CHARGES Exploration Achats de pétrole brut et de produits Production et fabrication Frais de vente et frais généraux Taxe d'accise fédérale Amortissement et épuisement Coûts de financement TOTAL DES CHARGES BÉNÉFICE AVANT IMPÔTS SUR LES BÉNÉFICES IMPÔTS SUR LES BÉNÉFICES BÉNÉFICE NET Ventes à l'exportation aux États-Unis Flux de trésorerie provenant des (utilisés pour les) activités d'exploitation Dépenses en immobilisations et frais d'exploration (a)
Troisième trimestre en millions de dollars PRODUITS ET AUTRES REVENUS Produits d'exploitation Ventes intersectorielles Revenus de placement et d’autres sources CHARGES Exploration Achats de pétrole brut et de produits Production et fabrication Frais de vente et frais généraux Taxe d'accise fédérale Amortissement et épuisement Coûts de financement TOTAL DES CHARGES BÉNÉFICE AVANT IMPÔTS SUR LES BÉNÉFICES IMPÔTS SUR LES BÉNÉFICES BÉNÉFICE NET Ventes à l'exportation aux États-Unis Flux de trésorerie provenant des (utilisés pour les) activités d'exploitation Dépenses en immobilisations et frais d'exploration (a)
Secteur amont 2011 2010
Secteur aval 2011 2010
1 263 994 1 2 258
908 879 5 1 792
6 319 614 23 6 956
4 655 416 17 5 088
336 80 416
265 79 344
17 781 627 2 133 1 560
54 545 592 2 128 1 321
5 596 347 251 345 53 6 592
4 047 320 229 345 54 1 4 996
304 43 18 3 368
244 49 16 3 312
698 164 534 496
471 123 348 377
364 92 272 257
92 23 69 295
48 11 37 221
32 9 23 161
1 004
748
589
198
55
31
1 051
1 151
48
45
-
1
Comptes non sectoriels 2011 2010
Éliminations 2011 2010
Produits chimiques 2011 2010
Chiffres consolidés 2011 2010
3 3
1 1
(1 688) (1 688)
(1 374) (1 374)
7 918 27 7 945
5 828 23 5 851
(22) 3 (19)
24 2 2 28
(1 688) (1 688)
(1 374) (1 374)
17 4 993 1 017 249 345 192 6 813
54 3 462 961 271 345 187 3 5 283
22 6 16 -
(27) (5) (22) -
-
-
1 132 273 859 974
568 150 418 833
10
(12)
-
-
1 658
965
5
2
-
-
1 104
1 199
(a) Les dépenses en immobilisations et frais d’exploration comprennent les frais d’exploration, les acquisitions d’immobilisations corporelles et incorporelles et les ajouts aux contrats de location-acquisition.
10
COMPAGNIE PÉTROLIÈRE IMPÉRIALE LTÉE Neuf mois terminés le 30 septembre en millions de dollars PRODUITS ET AUTRES REVENUS Produits d'exploitation Ventes intersectorielles Revenus de placement et d’autres sources CHARGES Exploration Achats de pétrole brut et de produits Production et fabrication Frais de vente et frais généraux Taxe d'accise fédérale Amortissement et épuisement Coûts de financement TOTAL DES CHARGES BÉNÉFICE AVANT IMPÔTS SUR LES BÉNÉFICES IMPÔTS SUR LES BÉNÉFICES BÉNÉFICE NET Ventes à l'exportation aux États-Unis Flux de trésorerie provenant des (utilisés pour les) activités d'exploitation Dépenses en immobilisations et frais d'exploration (a) Total de l'actif au 30 septembre
Neuf mois terminés le 30 septembre en millions de dollars PRODUITS ET AUTRES REVENUS Produits d'exploitation Ventes intersectorielles Revenus de placement et d’autres sources CHARGES Exploration Achats de pétrole brut et de produits Production et fabrication Frais de vente et frais généraux Taxe d'accise fédérale Amortissement et épuisement Coûts de financement TOTAL DES CHARGES BÉNÉFICE AVANT IMPÔTS SUR LES BÉNÉFICES IMPÔTS SUR LES BÉNÉFICES BÉNÉFICE NET Ventes à l'exportation aux États-Unis Flux de trésorerie provenant des (utilisés pour les) activités d'exploitation Dépenses en immobilisations et frais d'exploration (a) Total de l'actif au 30 septembre
Secteur amont 2011 2010
Secteur aval 2011 2010
Produits chimiques 2011 2010
3 837 3 291 12 7 140
3 159 2 790 36 5 985
17 687 2 053 41 19 781
14 081 1 449 62 15 592
1 007 274 1 281
813 212 3 1 028
76 2 605 1 822 5 398 4 906
171 1 985 1 767 5 384 4 312
16 012 1 099 711 985 155 18 962
12 471 1 079 678 971 162 1 15 362
940 133 50 10 1 133
754 157 49 9 969
2 234 548 1 686 1 604
1 673 435 1 238 1 295
819 207 612 815
230 54 176 919
148 37 111 649
59 15 44 487
2 544
2 057
608
161
137
44
2 753 16 104
2 838 12 754
120 6 830
129 6 401
3 400
9 425
Comptes non sectoriels 2011 2010
Éliminations 2011 2010
Chiffres consolidés 2011 2010
6 6
2 2
(5 618) (5 618)
(4 451) (4 451)
22 531 59 22 590
18 053 103 18 156
57 7 1 65
54 6 3 63
(5 618) (5 618)
(4 451) (4 451)
76 13 939 3 054 823 985 570 1 19 448
171 10 759 3 003 786 971 561 4 16 255
(59) (16) (43) -
(61) (14) (47) -
-
-
3 142 776 2 366 3 068
1 901 490 1 411 2 701
(16)
(59)
-
-
3 273
2 203
2 888 24 194
2 980 19 398
12 1 137
4 96
(277)
(278)
(a) Les dépenses en immobilisations et frais d’exploration comprennent les frais d’exploration, les acquisitions d’immobilisations corporelles et incorporelles et les ajouts aux contrats de location-acquisition.
11
COMPAGNIE PÉTROLIÈRE IMPÉRIALE LTÉE
3.
Revenus de placement et d'autres sources
Les revenus de placement et d’autres sources comprennent les gains et les pertes à la vente d’actifs suivants :
en millions de dollars Produit de la vente d’actifs Valeur comptable des actifs vendus Gain (perte) à la vente d’actifs, avant impôts Gain (perte) à la vente d’actifs, après impôts
4.
Troisième trimestre 2011 2010 24 35 7 23 17 12 15 10
Neuf mois terminés le 30 septembre 2011 2010 44 95 21 37 23 58 19 50
Troisième trimestre 2011 2010
Neuf mois terminés le 30 septembre 2011 2010
Avantages de retraite
Les composantes du coût net des prestations sont les suivantes :
en millions de dollars Prestations de retraite Coût des services rendus de la période Intérêts débiteurs Rendement prévu de l'actif des régimes Amortissement du coût des services passés Perte actuarielle constatée Coût net des prestations constituées Avantages complémentaires de retraite Coût des services rendus de la période Intérêts débiteurs Amortissement du coût des services passés Perte actuarielle constatée Coût net des prestations constituées
12
30 78 (77) 6 41 78
25 77 (69) 5 34 72
91 235 (231) 16 122 233
1 6 1 8
1 6 7
4 18 2 24
76 230 (206) 13 103 216
4 18 (1) 21
COMPAGNIE PÉTROLIÈRE IMPÉRIALE LTÉE
5.
Coûts de financement
en millions de dollars Intérêts sur la dette Intérêts capitalisés Intérêts débiteurs – montant net Autres intérêts Total des coûts de financement
6.
Au 30 sept. 2011 820 24 844
Au 31 déc. 2010 500 27 527
Au 30 sept. 2011 1 627
Au 31 déc. 2010 1 640
732 159 219 2 737
754 127 232 2 753
Dette à long terme
en millions de dollars Dette à long terme Contrats de location-acquisition Total de la dette à long terme
7.
Troisième trimestre 2011 2010 5 2 (5) (2) 3 3
Neuf mois terminés le 30 septembre 2011 2010 12 4 (12) (4) 1 4 1 4
Autres obligations à long terme
en millions de dollars Avantages de retraite (a) Obligations liées à la mise hors service d’immobilisations et autres passifs environnementaux (b) Passif au titre de la rémunération à base d'actions Autres obligations Total des autres obligations à long terme
(a) Les obligations comptabilisées au titre des avantages de retraite comprennent aussi un montant de 47 millions de dollars dans le passif à court terme (47 millions de dollars au 31 décembre 2010). (b) Les obligations liées à la mise hors service d'immobilisations et autres passifs environnementaux comprennent aussi un montant de 134 millions de dollars dans le passif à court terme (134 millions de dollars au 31 décembre 2010).
13
COMPAGNIE PÉTROLIÈRE IMPÉRIALE LTÉE
8.
Bénéfice net par action Troisième trimestre 2011 2010
Neuf mois terminés le 30 septembre 2011 2010
Bénéfice net par action ordinaire - résultat de base Bénéfice net (en millions de dollars) Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation (en millions d'actions) Bénéfice net par action ordinaire (en dollars)
859
418
2 366
1 411
847,6
847,6
847,7
847,6
1,01
0,49
2,79
1,66
859
418
2 366
1 411
847,6 6,2
847,6 7,1
847,7 6,3
847,6 6,9
853,8
854,7
854,0
854,5
1,01
0,49
2,77
1,65
Bénéfice net par action ordinaire - résultat dilué Bénéfice net (en millions de dollars) Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation (en millions d'actions) Incidence des primes à base d'actions versées aux employés (en millions d'actions) Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation, compte tenu d'une dilution (en millions d'actions) Bénéfice net par action ordinaire (en dollars)
9.
Résultat étendu Troisième trimestre 2011 2010 859 418
en millions de dollars Bénéfice net Total de l'ajustement du passif au titre des avantages postérieurs au départ à la retraite (excluant l'amortissement) Amortissement de l'ajustement du passif au titre des avantages postérieurs à la retraite inclus dans le coût net des prestations constituées de la période Autres éléments du résultat étendu (déduction faite des impôts sur les bénéfices) Total du résultat étendu
14
Neuf mois terminés le 30 septembre 2011 2010 2 366 1 411
-
-
(172)
84
35 35
28 28
104 (68)
85 169
894
446
2 298
1 580
