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Résultats S1 2010 ERIC COHEN Président -Directeur Général DIDIER TAUPIN Directeur Général Délégué ANDRE LIPOVSKY Directeur Financier
Présentation analystes
14 septembre 2010 Titre du document
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Synthèse www.keyrus.com
Activités Grands Comptes Retour à une forte dynamique de développement organique. Poursuite des investissements pour mettre en œuvre la proposition de valeur unique de Keyrus
Activités Mid Market Une rentabilité encore en amélioration et des signes encourageants de reprise de l’activité sur la fin du semestre
Keyrus Groupe Développement de notre projet d’entreprise selon le rythme prévu
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Synthèse www.keyrus.com
Un chiffre d’affaires S1 2010 de 58,8M€ en progression organique de 11% Grands Comptes: +17,2%, +13,5% sur les activités en France et +14,4 % à l’étranger à taux de change constant Stabilisation du pôle Mid Market ( -0,1%), avec un deuxième trimestre positif (2,9%)
Un résultat opérationnel semestriel positif sur nos deux segments d’activité pour la première fois depuis S2 2007 Un résultat net S1 positif pour la première fois depuis 2007 Des investissements de croissance organique et une mutation de l’activité qui pèsent sur la rentabilité Grands Comptes et sur la génération de cash Finalisation de l’opération « BSAAR 2014» 28 managers détiennent au total 2 037 500 BSAAR, le solde (2 830 481 BSAAR) a été racheté par la société après le 30 juin 2010
Une bonne dynamique de développement sur l’ensemble de nos activités. Un projet d’entreprise en marche conformément à nos plans
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Synthèse www.keyrus.com
Evolution du chiffre d’affaires semestriel 60
58,8 M€ 53,0 M€
50
+ 17,2%
40 34,5 M€
40,5 M€
30
20
10
18,5 M€
18,3 M€
30/06/2009
30/06/2010 Grands Comptes
Mid Market
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Synthèse www.keyrus.com
Ventilation du chiffre d’affaires S1 2010
Par segment de marché
Grands Comptes 69% 66%* Mid Market 31% 34%*
Par zone géographique
France 70% 75%* Europe 17% 12%* Amériques 13% 13%*
* Données au 31 décembre 2009
Par secteur d’activité
Industries 27 % 27%* Banques – Assurances 19% 19%* Télécommunication 16% 16%* Services - Distribution 14% 14%* Secteur Public 14% 12%* Utilities 8 % 10%* Transport 2 % 2%* © Keyrus – Tous droits réservés
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Synthèse www.keyrus.com
Evolution des effectifs sur un semestre
Evolution du Résultat Opérationnel semestriel
1342*
1400 1259* 1200
1,8 1000 898
+ 97
995
1,2
800
1,2 M€ 1,0 M€ 0,7 M€
600
0,6 0,5 M€
400 200
361
- 14
347
0,3 M€
0 -0,2 M€
-0,6 30/06/2009
30/06/ 2010
30/06/2009
30/06/ 2010
30/06/ 2010 (Hors impact classement CVAE)
* Incluant les sous-traitants Grands Comptes
Mid Market
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Synthèse www.keyrus.com
Evolution de la dette nette au 30 juin 2010
8
Evolution du cash flow d’exploitation
7,3 M€ 6,2 M€
6 3,0 M€
5,0 M€ 3,0 4 2,0
1,6 M€
2 1,0
0 30/06/2009
31/12/2009
30/06/2010
30/06/2009
30/06/ 2010
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Résultats financiers consolidés au 30 juin 2010 www.keyrus.com
Compte de résultat (en M€)
Chiffre d’affaires
Résultat Opérationnel Courant
Autres produits et charges opérationnels
Résultat Opérationnel
Résultat Financier Impôts
Résultat Net (part du Groupe)
Juin 2009
Juin 2010
53,0
58,8
0,8
(0,3)
0,5
2,0 *
(0,2) 1,8 *
(0,5)
(0,4)
(0,1)
(0,4) *
(0,1)
1,0
* CVAE sur ligne d’impôts: 0,4M€ © Keyrus – Tous droits réservés
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Résultats financiers consolidés au 30 juin 2010 www.keyrus.com
Résultat Opérationnel par activité
(en M€)
Chiffre d’affaires
Résultat Opérationnel Courant
Charges non récurrentes
Résultat Opérationnel
Grands Comptes S1 2010
Mid Market S1 2010
Groupe S1 2010
40,5
18,3
58,8
0,8
*
(0,2) 0,6 *
1,2 **
(0,0) 1,2 **
2,0
(0,2)
1,8
* Dont impact CVAE : 0,2M€ ** Dont impact CVAE : 0,2M€ © Keyrus – Tous droits réservés
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Résultats financiers consolidés au 30 juin 2010 www.keyrus.com
Résultat Opérationnel par secteur
Grands Comptes S1 2009
Grands Comptes S1 2010
Mid Market S1 2009
Mid Market S1 2010
34,5
40,5
18,5
18,3
0,0
0,8
Charges non récurrentes
(0,2)
(0,2)
Résultat Opérationnel
(0,2)
(en M€)
Chiffre d’affaires
Résultat Opérationnel Courant
*
0,6 *
0,8
(0,1)
0,7
1,2 **
(0,0) 1,2 **
* Dont impact CVAE : 0,2M€ ** Dont impact CVAE : 0,2M€ © Keyrus – Tous droits réservés
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Résultats financiers consolidés au 30 juin 2010 www.keyrus.com
Un bilan solide
ACTIF (en M€)
PASSIF (en M€) Juin 2009
Déc. 2009
Juin 2010
Immobilisations
40,7
41,4
42,8
Actif courant
42,8
49,3
Trésorerie
10,6
Total
94,1
Juin 2009
Déc. 2009
Juin 2010
Capitaux propres
24,1
26,0
28,0
49,4
Passif à L.T.
19,9
19,1
18,6
11,1
10,4
Passif courant
50,1
56,7
56,0
101,8
102,6
Total
94,1
101,8
102,6
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Résultats financiers consolidés au 30 juin 2010 www.keyrus.com
Amélioration des cash flows
(en M€)
S2 2009
S1 2010
Trésorerie (à l’ouverture)
10,5
11,1
Flux générés par l’activité
3,4
1,6
Opérations d’investissement
(0,9)
(1,9)
Opérations de financement
(1,9)
(0,5)
Trésorerie (à la clôture)
11,1
10,3
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