Nouvelles économiques de Turquie La revue hebdomadaire de l’actualité économique et financière de la Turquie.

N° 16 du 13 février 2017

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Agriculture et industries agro-alimentaires Elevage. Selon le Ministre de l’alimentation, de l’agriculture et de l’élevage, M. Faruk Çelik, la Turquie diminuera progressivement ses importations d’animaux vivants : « Nous avons décidé d’introduire un programme national pour l’élevage dans le cadre de la politique agricole du pays afin de mettre fin à la dépendance extérieure. Il faut se rappeler que l’intrant principal dans l’élevage est le fourrage et que la matière première du fourrage est importée, ce qui fait augmenter le prix de la viande. Par conséquent, les provinces comme Erzurum, Kars et Ağrı, ont été désignés spécifiquement pour devenir des régions de production fourragère. » Production. L'Institut turc de la statistique (TUIK) a annoncé les chiffres de la production animale pour 2016 : le nombre de bovins en 2016 a augmenté de 0,7% par rapport à l'année précédente (14,2 millions de têtes au total), celui des ovins a diminué de 1,7% (31 millions de têtes) et celui des caprins de 0,7% (10,3 millions de têtes). De même, la production de miel en 2016 a diminué de 2,2% par rapport à l'année précédente (105 000 tonnes), tout comme la production laitière, en baisse de 0,9% (18,5 millions de tonnes). Epices. Le Président de l’Union des Chambres Agricoles de Turquie (TZOB), M. Şemsi Bayraktar, a observé que la Turquie est un pays très riche en plantes aromatiques et médicinales. « Nous ne pouvons pas dire que nous profitons [de cette richesse]. La Turquie est le 18ème pays sur 110 exportant des plantes aromatiques. Et elle n’obtient que 158,4 millions d’USD sur les 25 milliards que représente le marché mondial». Selon les chiffres des exportations communiqués par le président Bayraktar, la Turquie exporte du thym non transformé vers 61 pays et du thym transformé vers 74 pays. Ecologie. D’après l’étude de la Fondation pour la Nature de Turquie, la Turquie aurait perdu 2 millions d’hectares de zones humides au cours des 60 dernières années, soit l’équivalent de 1,5 fois la superficie de la Mer de Marmara. Selon la Présidente de la Fondation Mme Tugce Kilic, les mesures prises pour protéger les zones humides par les administrations turques depuis les années 1990, n’ont pour la plupart pas été appliquées ou bien n’étaient pas suffisantes. Elle a ajouté que la diminution de la population des animaux, notamment les oiseaux, qui vivent dans ces zones, est l’une des preuves de la disparition progressive de ces zones humides.

Energie TANAP. L’accord pour le financement du projet TANAP par la Banque Mondiale avec un crédit de 400 M USD a été signé entre avec BOTAS (entreprise publique de gaz naturel) le 8 février 2017 à Ankara lors d’une cérémonie durant laquelle le Vice-Président de la Banque Mondiale pour l’Europe et l’Asie Centrale, M. Cyril Muller, ainsi que le Ministre de l’énergie et des ressources naturelles, M. Berat Albayrak, et le Directeur Général de BOTAS, M. Burhan Ozcan étaient présents. Lors de cette cérémonie M. Albayrak a annoncé qu’une équipe du Ministère travaillait sur un « paquet de financement » de 3 Mds USD pour financer les projets en 2017, qui concernera également d’autres bailleurs internationaux. Akkuyu. Le Ministre de l’énergie et des ressources naturelles, M. Berat Albayrak, s’est rendu sur le site de construction de la centrale

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nucléaire d’Akkuyu, qui sera la première centrale nucléaire en Turquie. Lors de sa visite il a annoncé que cette centrale aura les standards les plus élevées en termes de sécurité et qu’elle utilisera la technologie 3+. La centrale d’Akkuyu sera opérationnelle en 2023. Avec un coût de 20 Mds USD, elle produira 35 Mds kW/h par an. Akkuyu aura une durée de vie de 60 ans. Charbon. Dans la cadre de l’appel d’offres pour la privatisation de la mine de charbon d’EUAS Cayirhan 2 selon le modèle TOR, l’offre la moins disante a été soumise par le consortium Kolin-Kalyon-Celikler qui a proposé une tarification à 60,04 USD/Mwh. A la suite de l’approbation du résultat par l’EMRA (L’Autorité de régulation du marché énergétique) et par le Conseil Supérieur de la Privatisation, le contrat sera signé avec le consortium qui devrait investir environ 1,1 Md USD pour la construction d’une centrale avec une capacité installée de 800 MW. L’Etat donne une garantie d’achat de 15 ans sur le prix unitaire.

Transports Autoroute Menemen-Aliaga-Candarli. Dans la cadre de l’appel d’offres lancé par KGM (Direction Générale des Routes) du Ministère des transports, des affaires maritimes et de la communication en novembre 2016 pour la réalisation d’une autoroute de 75 km selon le modèle BOT, sept entreprises turques ont obtenu les cahiers des charges. Selon nos sources, les entreprises turques se montrent très intéressées par l’appel d’offres en raison des avantages bénéficiant aux candidats turcs. La date limite pour la remise des offres est le 15 février 2017. Trafic aérien. Selon les données du Ministère des transports, des affaires maritimes et de la communication, le nombre des voyageurs aériens a été de 173,6 millions en 2016 contre 181,7 millions en 2015, soit une diminution de 4,1%. Le nombre de voyageurs sur les vols internationaux est tombé à 70,9 millions des voyageurs en 2016 contre 84 millions en 2015, soit une baisse de 15,5%. En revanche, le nombre de passagers des vols domestiques a augmenté de 5,8 % et s’est établi à 102,6 millions de voyageurs en 2016 contre 97,04 millions en 2015. IBB. La Municipalité Métropolitaine d’Istanbul (IBB) lancera prochainement un appel d’offres pour la fourniture de 200 véhicules de métro qui seront utilisés sur futures lignes de métro. Les entreprises auront 40 jours pour préparer leurs offres, qui seront formulées en livres turques. Le montant prévisionnel de l’appel d’offres est de 971,5 M TRY. Rail. Le Ministre des transports, des affaires maritimes et de la communication, M. Ahmet Arslan, a déclaré : « La construction de la ligne à grande vitesse Ankara-Sivas est en cours. Notre objectif est d’assurer un voyage direct d’Istanbul jusqu’à Sivas d’ici fin 2018. Les travaux de construction de la ligne Ankara-Izmir s’achèveront en 2019. La ligne Konya-Karaman-Ulukisla-Mersin-Adana-Osmaniye-Gaziantep est également en construction et la section entre Konya et Karaman devrait être mise en service d’ici la fin de cette année. Les travaux pour le design du projet Samsun-Corum-Kirikkale sont terminés. La construction de la ligne Ankara-Samsun commencera une fois le design effectué. L’appel d’offres pour la réalisation de la ligne Halkali-Kapikule sera lancé cette année. Ce projet pourrait être financé par les fonds européens mais aussi par la Banque Mondiale et la Banque Islamique de Développement ». Antalya. La ligne de téléphérique entre Sarisu et Tunektepe a été mise en service au début de ce mois. Le projet, proposé pour la première fois par le Préfet M. Huseyin Ogutcen en 1970, a été réalisé 47 ans plus tard, sous le mandat du Maire M. Menderes Turel. La ligne est longue de 1,7 km et le tarif d’utilisation est de 15 TRY par personnes pour un aller-retour. TEMSA. La filiale de production des bus du groupe Sabanci a livré 22 véhicules à la France au mois de janvier. Selon les propos du Directeur des ventes à l’étranger, l’objectif final de l’entreprise est d’atteindre un chiffre de cinq milles bus en circulation en France contre quatre mille actuellement. TEMSA a fourni 179 bus à la France en 2016. Alstom. L’espagnol CAF a soumis l’offre la moins-disante pour l’appel d’offres international émis par la TCDD afin de doter le réseau ferré turc de 10 nouveaux trains à grande vitesse, devant le français Alstom et l’allemand Siemens. La TCDD devrait prendre sa décision dans quelques semaines.

Industrie et innovation Métallurgie. D’après les données publiées par l’association turque des producteurs d’acier (TCUD), la production d’acier aurait crû de 5% au cours de l’année 2016. La Turquie se placerait ainsi en 3ème place parmi les pays ayant enregistré la plus forte croissance en termes de production, derrière l’Inde et l’Ukraine.

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Médicaments. Le Ministère turc de la santé a annoncé son intention d’octroyer des garanties d’achat aux sociétés prévoyant d’investir dans la production de produits pharmaceutiques en Turquie. A travers ces garanties d’achats, les autorités espèrent accroitre les capacités de production de médicaments dans le pays. Elles visent également à encourager la localisation de la production d’une partie des médicaments importés, dont le montant est estimé à 700 M TRY. D’après les médias, les autorités envisageraient en contrepartie d’accepter une hausse du prix des médicaments. Automobile. D’après l’Assemblée des exportateurs de Turquie (TIM), les exportations d’automobiles aurait augmenté de 36% en janvier 2017 par rapport à janvier 2016. Commentant ces résultats dans le cadre d’un entretien télévisé, le Ministre turc des finances, M. Naci Agbal, a rappelé l’importance du secteur qui représente 19,7% des exportations turques. Le ministre a souligné que le gouvernement envisage la mise en place de mesures pour développer le secteur de l’automobile. Le gouvernement a ajusté la taxe OTV sur les automobiles avec un effet progressif en fonction du prix du véhicule (cf. NET du 30 novembre 2016). Biopharmacie. La société Arven Pharmaceuticals, filiale du conglomérat Toksoz a établi un partenariat avec le géant américain General Electric afin d’accroitre les capacités de production de son usine située dans la province de Kirklareli. Avec cet investissement, la société compte renforcer sa présence dans l’industrie biopharmaceutique.

Macroéconomie et finances Fonds souverain. Le gouvernement turc a annoncé le transfert de 8 Mds USD d’actifs vers le fonds souverain créé dans la foulée des événements de Juillet 2016, et doté jusque-là d’un capital de 50 M TRY. Le 5 et 6 février, le gouvernement turc a transféré 31 Mds TRY par décret-loi, incluant notamment des participations du Trésor turc dans les grandes entreprises nationales (Ziraat Bankasi, Borsa Istanbul, Türk Telekom, THY…). Ce fonds pourrait à terme contrôler plus de 200 Mds USD, selon le Ministre de l’économie, M. Nihat Zeybekci. L’opposition a critiqué l’absence de contrôle et d’audit qui s’exercerait sur ce fonds, placé sous l’autorité du Premier ministre. L’économiste Mahfi Egilmez a souligné quant à lui que ce transfert d’argent public était dangereux à plusieurs niveaux : il hypothèque le Trésor national en mettant les entreprises turques comme collatéral, et il crée un « budget parallèle », rappelant que de tels mécanismes avaient été utilisés dans les années 1980 et 1990 et contribués à un affaiblissement de la discipline budgétaire. Prospective. Selon une étude du PwC, le centre de gravité de l’économie mondiale devrait continuer de s’éloigner des pays matures pour s’orienter vers les économies émergentes. Les pays de l’E7 (Chine, Inde, Brésil, Indonésie, Mexique, Russie et Turquie) pèseront pour 50% du PIB, quand les pays du G7 reculeront à 20%. Dans ce contexte, une économie comme celle de la Turquie devrait se hisser en 2050 à la 10ème place mondiale, passant alors devant la France, qui chutera à la 11ème place mondiale. MENA. Le Président Erdogan a entamé une visite de 3 jours au Bahreïn, en Arabie saoudite et au Qatar. La Turquie entretient des relations commerciales privilégiées avec ces trois pays, notamment grâce au commerce des hydrocarbures. Le pays a exporté entre 2007 (date de mise en place d’une stratégie diplomatique vis-à-vis des pays du Golfe) et 2016 pour 33 Mds USD de biens vers ces trois pays, avec un volume commercial total de 53 Mds USD. L’Arabie saoudite est le partenaire privilégié, le Royaume ayant importé pour 27 Mds USD de biens turcs durant cette période, dont 1,8 Md USD pour la seule année 2016. Entre 2007 et 2016, les relations commerciales avec le Bahreïn ont augmenté de +150 %, atteignant 193 M USD de biens turcs importés par le sultanat en 2016. Au Qatar, les opportunités sont imm enses : ce sont près de 200 Mds USD de projets qui vont être mis en œuvre dans les prochaines années, dont 43% concernent les infrastructures, un secteur sur lequel la Turquie est très compétitive. Saint Valentin. Selon le Daily Sabah, la fête des amoureux va contribuer à hauteur de 9 Mds TRY à l’économie turque cette année, soit un bond de 25%. Le secteur textile serait celui qui bénéficierait le plus de cette manne. Chaque membre de chaque couple dépenserait entre 50 et 150 TRY pour sa moitié.

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Tableaux statistiques et graphiques

A.

Prévisions conjoncturelles :

Prévisions de croissance FMI Banque mondiale Commission européenne OCDE Gouvernement Is Bank Morgan Stanley Enquête Banque centrale

2016E

Prévisions d'inflation FMI Banque mondiale Commission européenne OCDE Gouvernement Is Bank Enquête Banque centrale

2016E

2017E 3,30% 2,10% 2,20% 2,90% 3,20% 2,50% 2,20% 2,90%

Date 2,90% 2,70% 2,80% 3,30% 4,40% 3,30% 2,30% 3,30%

2017E 8,40% 8,00% 8,60% 7,90% 7,50% 7,50% 8,53%

Janvier 2017 Février 2017 Février 2017 Novembre 2016 Octobre 2016 Janvier 2017 Décembre 2016

Date 8,20% 8,00% 8,00% 7,70% 6,00% 8,5% 8,87%

Octobre 2016 Novembre 2016 Février 2017 Novembre 2016 Août 2016 Janvier 2017

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B.

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Paramètres financiers :

Taux de change

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Source : Banque centrale de Turquie Taux directeur de la banque centrale et corridor des taux d’intérêt

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Credit Default Swap sur les 30 derniers jours

Source : BloombergHT

Bourse d’Istanbul sur les 30 derniers jours :

Source : BloombergHT

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Service Économique Régional Adresse : B.P. n° 1 Iran Caddesi, Karum Is Merkezi n°21, Asansör E, n°444, Kat.6, Kavaklidere Ankara 06680, TURQUIE Directeur de la publication : Sylvain BERGER Revu par : Olivier REDOULES Avec les contributions de : Nilüfer GÜNDÜZ, Melisa ATASI, Gizem AYYILMAZ, Ahmet AYDOGDU, Pierre EMMERY Version du 13/02/2017

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