MIS 2014 NEW FRONTIERS

MANAGEMENT ISSUES SURVEY — 2014

CANADIAN MANUFACTURERS & EXPORTERS

Table of Contents

Partner Messages..................................................................................................1 Executive Summary.......................................................................................5 Introduction/ Respondent Profile...........................................................................................6 Business Outlook/ Industry Evolution..................................................................................................7 Labour and Skills..............................................................................................10 Taxation and Regulation............................................................12 Innovation and Investment.................................................14 SR&ED..............................................................................................................................................15 Global Business...................................................................................................16 Digital Media, Environmental Sustainability and Social Responsibility........................................................18

PARTNER MESSAGE Managing Growth: New Frontiers for Canada’s Manufacturers and Exporters

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fter a decade of intense competition, a soaring dollar, megarecession and frustratingly slow economic recovery, all eyes are now on Canada’s manufacturers and exporters to sustain and strengthen economic growth. Seldom have expectations been so high. And rightly so. As consumers face the prospect of higher interest rates and governments trim their budgets, our economic health has come to depend on business investment and exports. Manufacturers and exporters will play a critical role. Are they up to the task?

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According to the results of our 2014 Management Issues Survey they definitely are. Across Canada, and in almost every sector of industry, manufacturers and exporters are reporting a renewed level of confidence and a highly positive outlook for domestic and international sales, profits, investment and job growth. Their optimism is being buoyed by a recovery in key industrial and construction markets in the United States, a weaker Canadian dollar and new business opportunities emerging in Europe, Latin America and Asia. But, it is also clear from our survey that companies have had to restructure their businesses in order to compete and prepare for growth. They have had to find new customers, develop and commercialize new and more specialized products and services, improve productivity by investing in new technologies and reducing waste and ensure that their people and the way they operate keep pace with rapidly changing business needs. Indeed, the pace of change in manufacturing is accelerating, driven in large part by the development and adoption of new advanced technologies. Innovation will be pervasive throughout the sector. It already is. The need to define higher value for new and existing customers has already had a marked effect on business models. The aim is no longer simply to get product out the door, but to continue to provide customers with solutions in which new technologies, design and engineering and services are vital in winning contracts and ultimately making money. The impact is apparent in our survey. A majority of companies say that they are manufacturers, a majority are exporters and a majority are services companies. Today, business success depends on being all three. Much has changed in the business environment as well. It has not been an easy ride. And many challenges remain. Escalating costs of energy, a more complicated and expensive regulatory environment, clogged logistics infrastructure and higher costs of services all continue to exert pressures on the bottom line. Finance is not easily available, especially working capital for operating or expansion purposes. And in a world where governments are competing fiercely for manufacturing investments, there is widespread concern that Canada is often just not in the game. Canada’s manufacturers and exporters realize that they cannot rely on governments to solve their problems for them. They need to look to new business models, new markets, new products and processes and new skills in order to succeed. However, governments have a critical role to play too, in removing obstacles to growth, keeping taxes and regulatory compliance costs low, opening new markets for trade and investment, guarding against protectionism and unfair trading practices, improving our education and training systems, investing in more reliable and cost competitive infrastructure and creating new business opportunities by leveraging the billions of dollars they spend every year on procurement. At CME, our job is to shape the future for manufacturers and exporters in Canada by improving public policy and by helping our members save money, find new business opportunities and identify best management practices. The 2014 Management Issues Survey gives us an invaluable view of the opportunities and the challenges affecting companies across Canada. It indicates what is changing over time, where new opportunities are likely to be, and where new risks and challenges are likely to arise. Above all, it shows the resilience of a sector that only a few years ago many had written off as declining, high risk and uncompetitive. Well, the naysayers were wrong. Canadian manufacturers and exporters are up to the game, ready to compete and optimistic they will win.

Jayson Myers President & Chief Executive Officer Canadian Manufacturers & Exporters

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PARTNER MESSAGE BDO is proud to sponsor the 2014 CME Management Issues Survey once again. MANAGEMENT ISSUES SURVEY — 2014

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his year’s results demonstrate that the manufacturing industry in Canada continues to experience significant change. Emerging trends such as repatriation of manufacturing back into Canada, increasing use of technology and opportunities in specialty manufacturing to support other high-growth industries are transforming the face of manufacturing in Canada.

As the industry continues to evolve over the next two years, issues such as sourcing skilled labour, navigating an increasingly complex tax environment and improving efficiencies while reducing operating costs continue to challenge executives in this space. In addition to collaborating with the CME on their survey, over the past year BDO has conducted a series of roundtables and events with Canadian manufacturing executives. What we have learned from the CME results reinforces what we have heard from coast to coast. We are encouraged by the continued focus on growth that manufacturing executives display. This positive outlook bodes well for the industry as a whole. Whether reinvesting in new plants or upgrading existing ones, or implementing new technologies to reduce operating costs, manufacturing organizations in Canada are positioning themselves to enter a phase of growth while the economy recovers. As enterprises look to finance this growth, we are pleased to hear that manufacturers are continuously seeking to take advantage of government incentives, such as the SR&ED program and other tax credits. BDO has extensive experience in the manufacturing industry, working closely with more than 3,000 clients as their auditors, taxation advisors and corporate finance consultants. BDO understands companies like yours, assisting them with their strategies and working very hard with industry partners, such as CME, to help them sustain their growth. Our professionals have the expertise to serve a broad base of manufacturing organizations including owner-managed businesses, large enterprises and mid-market public companies. At BDO, we believe that delivering exceptional client service is the foundation of being a trusted advisor. With more than 100 offices from Vancouver to St. John’s, our nearly 3,000 empowered professionals are committed to providing clients with practical advice and insight, tailored to their industries and unique priorities and ambitions. We would like to thank the business leaders who participated in this year’s survey. This bi-annual assessment is an important vehicle for our manufacturing clients to provide input on issues that matter to them, shaping the industry for future growth and development. We are proud to work with CME and its members to bring this valuable research to you.

Joseph Gipp, CPA, CA Partner, National Manufacturing & Distribution Leader BDO Canada, LLP

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PARTNER MESSAGE Industry’s Priority: Meeting the demands of Canadian consumers

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ood & Consumer Products of Canada (FCPC) is pleased to collaborate with Canadian Manufacturers & Exporters (CME) on the 2014 Management Issues Survey. This year’s survey highlights the common issues shared by all manufacturers across the country. Together these important insights will help shape policy decisions that make sense for manufacturers and provide benefit to all Canadians.

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Canada has an opportunity to be a world leader in the manufacturing of food, beverage and consumer products. What we need now is an aggressive push by the federal government to build on the important inroads that have been made. Our sector is a major economic force in this country operating 6,000 facilities in rural and urban communities, generating $93 billion in shipments and contributing more than $25 billion to Canada’s GDP. It is also the largest manufacturing employer in Canada, putting 300,000 Canadians to work and creating hundreds of thousands of spin-off jobs. Reaching into virtually every Canadian household, food, beverage and consumer products manufacturers continue to positively impact Canadian communities every day – from the food in their fridges, freezers and pantries, to the products in their bathrooms and laundry rooms. Our members are constantly investing in their brands to meet and exceed consumer expectations. Canadians are also enjoying more choices on store shelves than ever before and accessing some of the safest and highest-quality foods and household products in the world. That said, our sector is facing some very real economic challenges hindering our prospects for growth and prosperity. The fluctuating Canadian dollar, an outdated regulatory environment, retail consolidation, a demanding and changing consumer and higher input costs have put a lot of pressure on manufacturers. It is one of the toughest economic landscapes many manufacturers recall. If Canada is to continue reaping the economic and employment benefits of a healthy food, beverage and consumer goods manufacturing industry, government needs to continue taking notice and working with industry to realize this critical opportunity. This survey does identify a number of policy interventions that will make a real difference. More incentives are required to encourage manufacturers to re-invest in their Canadian plants, expand existing operations and/or open brand new modern facilities. Other countries are fiercely competing for these investment dollars and Canada needs to be in the game if we want to keep value-added jobs in our country. We are strong advocates of the government’s Accelerated Capital Cost Allowance (ACCA) for the acquisition of machinery and equipment, which is set to expire in 2015, as this program has been very beneficial. The ACCA has been a huge driver of labour productivity in the Canadian manufacturing sector and we recommend making this program permanent at 50 per cent. Updating Canada’s outdated regulatory regime must also continue to be a priority. After years of advocacy, we are finally seeing some progress with noticeable changes to food additive approvals and a major modernization to food safety regulations. While this is positive, there is a long way to go. More political will and resources are needed to continue moving forward in a meaningful way. Another priority is the availability of skilled labour, and working with government on programs that encourage skills development, training and aligning the education system with industry’s needs. This survey highlights many pieces of the puzzle required for manufacturers to grow and to continue to provide new and innovative products for Canadians. Our association continues to be devoted to working with the federal government and are committed to making Canada a world-class source of consumer goods manufacturing, giving Canadian consumers what they want and deserve.

Nancy Croitoru President and CEO Food & Consumer Products of Canada (FCPC) CANADIAN MANUFACTURERS & EXPORTERS

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PARTNER MESSAGE

Optimism and preparedness amid pressing challenges MANAGEMENT ISSUES SURVEY — 2014

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SBC Bank Canada is delighted to support the Canadian Manufacturers & Exporters (CME) 2014 Management Issues Survey.

This year’s survey results clearly show that manufacturers across the country continue to face real and pressing challenges; however, they are also optimistic about the outlook for the Canadian economy and are actively planning to meet future demand for their products and services. Whether you operate in Canada or globally, how you face your challenges will often determine how successfully you navigate them. Today’s ever-changing marketplace requires a wider perspective on how a business operates and a deep understanding of the key issues, trends and challenges facing Canadian companies. The CME’s survey results are aligned with recent HSBC research that makes clear that international trade growth is increasingly important to Canadian businesses, and that there is a growing need for support for investment, innovation and skills development. The research outlined how growth and innovation go hand-in-hand, and that emerging markets are rapidly growing their R&D investment to capture more of the value of their merchandise exports. By contrast, in industrialized markets, R&D investment levels have stagnated over the past decade — a trend that is richly illustrated in the high‑tech sector. While emerging markets are still largely assemblers of high-tech goods, with little of the value of these products remaining in country, increasing R&D investment levels will enable tech-focused countries to scale the value chain in the production of these goods. As such, we cannot be complacent. Successful companies know that access to the right expertise and resources can help them properly assess and take advantage of opportunities as they emerge, wherever they emerge. As Canada’s leading international bank, we pride ourselves on being a trusted expert and important ally to our clients. Throughout our almost 150 year history — including more than 30 years in Canada — we have been where the growth is, connecting customers to opportunities; we enable businesses to thrive and economies to prosper, helping people fulfil their hopes and dreams and realize their ambitions. In fact, no other international financial institution in Canada has HSBC’s domestic presence, and no Canadian bank has HSBC’s international reach. We believe that we have a crucial role to play in helping businesses grow through export development and are uniquely well-placed to do this because we operate in all the key emerging markets around the world. One of the ways we’re helping companies is through our International Growth Loan Program, which supports Canadian small and medium enterprises seeking to grow their business internationally. The fund was expanded in early 2014 and $2 billion has been made available to qualified new and existing clients with an interest in cross-border trading or global expansion. Another way we’re helping our clients is through the HSBC Global Connections online community — a source of news on international business, free tools to help you identify global opportunities and research insights from around world. Find it at globalconnections.hsbc.ca. On behalf of HSBC, I commend the CME for their ongoing thought leadership and contributions to Canada’s international business community and I wish companies like yours much success in growing your business in Canada and beyond.

Linda Seymour Executive Vice President and Country Head of Commercial Banking HSBC Bank Canada

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ANALYSIS MANAGEMENT ISSUES SURVEY — 2014 | CANADIAN MANUFACTURERS & EXPORTERS

Executive Summary

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he 2014 Management Issues Survey (MIS) once again produced valuable insight into the attitudes, aspirations and concerns of Canadian businesses as they navigate their way through uncertain waters. The companies responding to the survey cover a broad cross-section of Canadian industry — from small firms to large corporations, spanning a wide range of economic sectors and representing all areas of the country. Every firm has its own unique challenges and concerns, but the 2014 MIS identified some key issues and common themes that resonated across the hundreds of respondents. The first of these is that industry is generally optimistic about what the future holds. Most businesses foresee growing sales and higher profits in the coming years. They expect this growth to be fuelled by healthy demand within Canada and a ­resurgent US market. Businesses are also planning ahead to ensure they have the capacity to meet this anticipated demand. They expect sales growth to require new investments in facilities, equipment and R&D. The majority of respondents plan on making new investments in those areas over the next three years. In spite of this general optimism, businesses face a number of pressing challenges that could impede current and future growth. Foremost among these is the issue of skills and labour shortages. More than half of respondents face labour shortages today. These shortages, and the pressure they create on wages, are constraining business growth and innovation, and in some cases, causing plants to shut down and ­production to move overseas. Businesses are also working to adapt to an increasingly competitive ­marketplace, to expand their customer base and to secure their own future through strategic capital and innovation investment. Respondents were also clear that they needed their governments to do more. Governments have been acting to help businesses, but our survey indicates that more work is needed. Respondents were critical of the level of support they were receiving from governments for their investment and growth efforts. The results were particularly troubling at the municipal level — where the vast majority of respondents were dissatisfied. Our survey results point to two concrete areas where government policy action is required. The first is new or enhanced tax credits for investment, innovation and skills development. The second is improvements to the regulatory regime. Canada can, and must, do better if we are to capitalize on the inherent optimism of these survey results. The MIS points to many areas where policy action is needed. But the top priorities, both for government and industry, are to: 1.  Address labour and skills shortages by introducing skills development and training tax credits and aligning the education system with industry needs. Immigration reform and improvements to internal labour mobility are also critical to solving this issue. 2.  Reduce the regulatory burden by simplifying compliance requirements, and by streamlining and speeding up the regulatory approval process. 3.  Strengthen investment policies through support programs and tax initiatives aimed at productivity and encouraging investment in capital, and machinery and equipment. 4.  Support international trade growth by linking businesses to potential export opportunities that are created from recently-signed and future trade liberalization agreements. 5.  Improve innovation performance by implementing policies to support businesses’ in-house R&D and improve the linkages to government and post-secondary R&D efforts.

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Respondent Profile

What is the size of your company’s workforce in Canada?

Where are your company operations in Canada?

Survey respondents tended to be small- and medium-sized businesses. More than half of all reporting businesses had fewer than 100 employees. Interestingly, this share is noticeably lower than in our 2012 survey, where 58 per cent of reporting companies were SMEs. By contrast, the share of large companies in Canada is on the rise. Twenty-four per cent of respondents in our 2014 survey had more than 500 employees in Canada, compared to 16 per cent in 2012.

A total of 803 companies responded to CME’s Management Issues Survey (MIS). These companies have facilities all across the country, with many operating in more than one province. Fifty-six per cent of respondents have operations in Ontario, the highest of any province. Quebec and Manitoba were next, with 19 per cent each. In all, 75 per cent of survey respondents had operations in Central Canada. Twenty-two had facilities in at least one of the Atlantic Provinces, while 60 per cent had a presence in western Canada. (Figure 1)

If your company is a manufacturer, what goods are produced? Where is the global headquarters of your company? The vast majority of survey respondents (80 per cent) were Canadian-based. Of those with international headquarters, more than half had their head office in the US. EU-based companies made up four per cent of all respondents. These results are almost identical to those in our 2012 survey, suggesting that there has been little change in the ownership structure of businesses in Canada over the last two years.

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Survey respondents represent a wide range of manufacturing activity in Canada. For 23 per cent of eligible respondents, machinery and equipment production was the most commonly-reported activity, followed by fabricated metal production. Vehicle, aerospace and other transportation manufacturing were also significant; slightly less than 28 per cent of manufacturers were in the business of transportation equipment production.

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Industry Evolution What is the business outlook for your company for the next three years? Businesses are optimistic about what the future holds. More than three quarters of respondents indicated that they expect profits to grow in the coming three years and 28 per cent expect that growth to be greater than 10 per cent. Eighty-three per cent are counting on increased sales revenue to drive profit growth — primarily within the Canadian market. Two-thirds of respondents anticipated increased sales within Canada. Companies are also counting on a resurgent US market to drive sales. More than 60 per cent of respondents anticipate increased exports to the US and a quarter expect more than 10 per cent growth in the US market. Those figures represent a significantly more optimistic view of the growth potential in the US compared to our survey responses in 2012. By contrast, our survey indicates that companies are less bullish on overseas markets. About 53 per cent expect overseas sales to remain unchanged in the next three years. Businesses expect sales growth to require new investments in facilities, equipment and R&D. The majority of respondents plan on making new investments over the next three years, echoing the results of our 2012 survey.

What is the primary market for your sales? Nearly half of all respondents reported that they sold primarily (>75 per cent of total sales) or exclusively into the Canadian market, while for 41 per cent of respondents, sales were to a mix of Canadian and foreign buyers. Seven per cent sold mostly into the US, and three per cent reported that they sold primarily into non-US markets.

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What are the most pressing challenges your company faces today? Skilled labour shortages have become one of the most important issues facing Canadian businesses today. In our 2014 survey, almost 60 per cent of companies identified attracting or retaining skilled labour as one of the top challenges they face. By comparison, only about 46 per cent of respondents identified that issue as a top concern in 2012. On a related note, nearly two-fifths of companies identified labour costs as one of their chief concerns. Beyond workforce issues, businesses are primarily concerned with forging new business relationships and withstanding growing competition in their primary markets. These issues have pushed ongoing challenges, like the state of the global economy, further down the list. Less than a quarter of businesses pointed to global economic conditions as a major challenge, compared to 41 per cent of respondents in our 2012 survey. However, as the following survey question demonstrates, this does not mean that companies are necessarily feeling better about where the global economy is headed.

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ANALYSIS MANAGEMENT ISSUES SURVEY — 2014 | CANADIAN MANUFACTURERS & EXPORTERS Over the past three years, what has been the overall change in these economic conditions? Although businesses are optimistic about the future, they also believe that market conditions have been unchanged or have become more challenging in the past three years. In fact, there was not one area where more than 25 per cent of businesses felt that conditions had improved. Most concerning, close to two thirds of respondents feel that the general cost of doing business has deteriorated for the past three years. Forty-four per cent believe that the labour situation (including skills shortages, retention and training) has worsened, and 41 per cent feel the same way about global economic conditions. Finally, 39 per cent feel that the provincial regulatory environment was better three years ago than it is today.

When making investment decisions, what are the most important factors for your company? According to our survey, the most important factor when making investment decisions is the strength of the local market. However, labour supply is a critical issue as well — both in terms of availability and cost. Competitive access to suppliers and raw materials was an important consideration as well, especially in BC and the Maritime provinces. In general, it is worth noting that responses to this survey question were quite evenly distributed across the range of options. Businesses were asked to select their three most important factors and beyond the top few responses, there is no clear trend that distinguishes one factor from another in terms of which holds the most sway over business investment decisions. This speaks to the fact that businesses consider

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myriad factors when making investment decisions. From a government policy perspective this indicates there is no magic bullet for attracting investment; action is needed on a wide range of policy issues to have success.

Labour and Skills Shortages Does your company face immediate labour and/or skills shortages? Slightly less than 56 per cent of all companies responding to the Management Issues Survey say they are already dealing with labour and skills shortages. With continued changes in demographics and difficulties in labour mobility, these shortages will almost certainly become more severe, impacting future productivity and growth prospects across Canada. Indeed, the share of companies reporting labour and skills shortages has risen by seven percentage points since the 2012 survey. Shortages were most frequently reported by companies operating in Manitoba and Saskatchewan.

If your company is facing labour shortages, in which occupations does your company face challenges today, and in which do you anticipate challenges in the next five years? According to our survey results, the labour shortages most commonly facing Canadian businesses are for production workers — machine operators and those in skilled trades. The next largest segment of the workforce experiencing shortages was scientists, engineers and technicians. On the bright side, survey respondents seemed to think that shortages in those areas will improve somewhat over time. By contrast, respondents foresee a significant need for management and administration workers five years from now.

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More concerning is the impact of shortages on the Canadian economy. Around 45 per cent of companies believe labour shortages are constraining their growth today. Sixteen per cent believe they will have to close down facilities or pass up production opportunities within five years. Most worrying, a full 23 per cent anticipate the need to relocate their production and investment to other countries.

What is the most important occupational segment for the success and growth of your business over the next five years? The most concerning aspect of these labour shortages is that the occupations for which the shortages are most severe are among those that businesses see as the most important to future growth. About 55 per cent of survey respondents identified scientists, engineers and technicians as critical to their business success in the coming years. Similarly, 37 per cent see workers in skilled production jobs as the key to future success.

What incentives would motivate your firm to provide more training? Government support through direct funding and tax credits were, by far, the most valuable incentives to motivate Canadian businesses to provide more training to their employees. A far greater share of companies valued the direct funding approach in this year’s MIS compared to our 2012 survey. At the provincial level, direct funding was most popular amongst companies with operations in Saskatchewan. What has been the impact of labour shortage on your operations and what effects do you anticipate over the next five years? Labour shortages are affecting Canadian businesses in a range of ways. In addition to paying higher wages and investing in automation, a lack of workers is forcing many companies to focus heavily on improving operational efficiency to ride out the current labour shortfall. Companies do not see this as a sustainable long-term solution, however. Only about two-fifths of companies expect that seeking out operational efficiencies will be the answer five years from now.

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Taxation and Regulatory Policy Do you believe that governments are supporting investments in and growth of your company? Governments have put in place a number of policies and initiatives to help Canadian businesses succeed. However, our survey indicates that more work is clearly needed. For all three levels of government, businesses tended to believe that they are not receiving adequate support for their investment and growth efforts. The results were particularly troubling at the municipal level, where the vast majority of respondents were dissatisfied. Discontentment with municipal governments was highest in Ontario, Saskatchewan and Quebec. The Atlantic Provinces and Saskatchewan tended to have the most favourable view of their provincial governments, while Quebec and BC were most dissatisfied. Respondents in Quebec were least likely to be happy with the federal government, while those in Atlantic Canada tended to be more satisfied.

What are the top priorities that your company believes Canada should focus on in order to enhance competitiveness, innovation and productivity? Competitiveness, innovation and productivity are the most important factors in ensuring long-term economic health and prosperity in Canada. In our survey, respondents identified three clear areas where action is required. At the top of the list is the need to improve tax policy to support capital investment through initiatives like the accelerated capital cost allowance program. About 70 per cent of respondents pointed to this issue as one of their top priorities, up from 64 per cent in the 2012 survey. Tax credits to support innovation were a close second.

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The third issue relates to labour availability. Businesses in Canada need access to a skilled, dynamic workforce in order to be successful. This speaks to the need to improve immigration and labour mobility across Canada and to enhance skills training initiatives to ensure that the workforce can adapt to new technologies and processes.

What level of importance does your company place on the following tax measures? Tax policy is one of the most important factors affecting business profitability, growth and investment decisions. Every tax policy option we presented in our survey was supported by more than half of all respondents as being either a high or a moderate priority. The sole exception was harmonizing provincial sales taxes to the GST – not an unexpected result given that Ontario and Atlantic Canada already have harmonized taxes and Alberta has no sales tax.

ANALYSIS MANAGEMENT ISSUES SURVEY — 2014 | CANADIAN MANUFACTURERS & EXPORTERS

The most popular tax measures for Canadian businesses were not tax reductions, but targeted tax credits for specific activities. More companies identified tax credits for new investment as a higher priority than any other tax measure. Respondents also pointed to the need to improve the SR&ED tax credit program and called for governments to provide tax credits for employee skills and development training. On the tax side, businesses were most concerned with payroll taxes. Nearly three-quarters of respondents felt that reducing payroll taxes was either a high or moderate priority. Conversely, while many businesses continue to support lower corporate income taxes, this measure was less of a priority today than in the past. Nearly 70 per cent of companies felt that lower CIT rates were a high or moderate priority, but that figure was down from closer to 80 per cent in our 2012 survey.

What priority does your company place on the following regulatory measures? Excessive, lengthy or overly burdensome regulations can impose a significant cost on doing business. This was clearly the view of survey respondents. A full 85 per cent believed that simplifying compliance requirements and/or reducing duplication was at least a moderate, if not high, priority. Similarly, 80 per cent of respondents felt that speeding up the regulatory approval process was a moderate or high concern. Regulatory harmonization, however, appears to be a lower priority. Only 25 per cent thought that harmonization with international standards should be a top priority, while a similar number felt that inter-provincial harmonization should be at the top of the policy agenda.

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Innovation and Investment Policy What are the most significant challenges your company faces when bringing new products or services to market? As in our 2012 survey, respondents identified manufacturing costs as the top innovation challenge they face in the Canadian market. A major change since our last survey, is the decreased emphasis on competition as a challenge. In this survey, less than 30 per cent of respondents pointed to competition as an obstacle to innovation, down from nearly 40 per cent in 2012.

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How important are each of the following in terms of its impact on the innovation performance of your company? Improving the innovation performance of Canadian companies is an ongoing priority. However, according to the results of the MIS, there is no better catalyst than market demand. Ninety-seven percent of respondents indicated that customer expectations were either somewhat or very important, and 91 per cent felt the same about new market opportunities. Research and development is also important to business innovation in Canada, but only from in-house sources. Internal R&D resources were important to nearly 85 per cent of those surveyed. However, respondents placed far less value on access to external R&D, whether from foreign sources, postsecondary institutions or government.

ANALYSIS MANAGEMENT ISSUES SURVEY — 2014 | CANADIAN MANUFACTURERS & EXPORTERS Does your company use Canada’s Scientific Research and Experimental Development (SR&ED) tax credit program?

they re-invested more than 75 per cent of their tax credits into those activities. These re-investments produce important economic benefits for Canadian industry and Canada as a whole.

Fifty-three per cent of respondents currently use the SR&ED tax credit program while just 14 per cent do not. This represents a decrease from the 60 per cent level of use in our 2012 survey. The decrease in use is likely a result of the cuts to the program that began to take effect in January 2013, with an additional round of cuts this year. Programs like SR&ED are critical to maintaining Canada’s international competitiveness. An earlier survey question highlighted that Canadian companies rely on internal R&D to drive innovation. At the same time, Canada is recognized as having one of the least attractive R&D tax credit regimes for large corporations within the OECD.

How does the current Accelerated Capital Cost Allowance program (ACCA) affect your business?

If your company uses the SR&ED program, what is the primary focus of the activities? Companies are using the SR&ED program for three primary activities: process improvement, product invention and product improvement. Compared to the last MIS, there is an increased emphasis on process improvement amongst SR&ED-using businesses today.

MIS results indicate that 39 per cent of companies in Canada have increased investments in new machinery and equipment because of the ACCA program. An additional 14 per cent have used the program to accelerate the modernization of their existing facilities and processes. Nearly one third of respondents stated that they use the program, but are still investing below their full potential. These results show that the ACCA is having its desired effect — encouraging Canadian businesses to make productivity — and competitivenessenhancing investments, thus solidifying their long-term economic prospects and those of Canada as a whole.

If your company uses the SR&ED program, what percentage of the tax credits returned are reinvested into product or process innovation, development or commercialization?

How would you characterize the ACCA and its effectiveness to your organization?

Companies heavily re-invest SR&ED tax credits back into innovation, development and commercialization to meet market demand. In fact half of all respondents reported that

Although many survey respondents use the ACCA, their responses to this question indicate that, if renewed, the program has room for improvement. About one-third of

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respondents had a positive view of the program, stating that it fit company requirements (14 per cent), was easy to access (nine per cent), stimulated capital and machinery renewal (four per cent) or was competitive with other programs (three per cent). However, 17 per cent of respondents do not qualify for ACCA because of sector-specific requirements. Nearly as many believe the application process to be too complicated and 11 per cent thought that the scope of ACCA was too narrow. Finally, nine per cent felt that the uncertainty of program renewal made it difficult to make long-term investment plans.

Global Business What are the primary markets your company exports to? More than three-quarters of survey respondents reported that they export to markets outside Canada. For those that do, the US is by far the most common destination; 74 per cent of those that export sell into the US. Other destinations in the Americas also figure heavily in survey respondents’ export mix. About 55 per cent of businesses export into Mexico, South America or the Caribbean. Fifty-two per cent exported to the EU and Eastern Europe, while more than 40 per cent exported to China or other destinations in Asia. At a provincial level, companies with operations in Ontario, Manitoba and Quebec were most likely to export to the US. Quebec businesses were also the most active in the EU. Ontario and BC respondents had the greatest focus on Mexico, while Alberta and New Brunswick companies were most active in Asia.

34%

18% 22%

29% 25%

What international markets do you believe offer the greatest opportunities for growth in the next five years? It has become something of a truism that China and other developing markets in Asia will drive global trade and economic growth in the years ahead. In that context, it is interesting to note that MIS respondents felt strongly that the greatest opportunities for increased trade in the next five years are in the US. Nearly 80 per cent of respondents stated that the US market was one of the three around the world with the greatest potential. Fifty-eight per cent of respondents also believed that Latin America offered significant export opportunities, while 35 per cent look to the EU. This latter result likely owes much to optimism resulting from the recentlysigned Canada-EU Economic Partnership Agreement.

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ANALYSIS MANAGEMENT ISSUES SURVEY — 2014 | CANADIAN MANUFACTURERS & EXPORTERS

When doing business in foreign markets, what are the most significant external challenges faced by your company in expanding sales?

Canada has concluded or is negotiating a number of international initiatives aimed at expanding trade and growing business in Canada. How will they impact your company? Companies are convinced that trade liberalization is good for business. Only a tiny fraction believed that any of the number of recent or forthcoming trade agreements will have a negative impact. Respondents are most optimistic about the CanadaEU Economic Partnership Agreement. That deal would open up the largest economic market in the world to Canadian exporters; 41 per cent of respondents believed this would have a positive impact on their business operations. In many cases, however, businesses did not believe that the specific agreements completed or under negotiation would affect their bottom line at all. Notably, 57 per cent of respondents did not foresee any benefit from a potential trade agreement with Japan. Considering that Japan is one of the largest and most prosperous markets in the world, this finding suggests that governments and business organizations need to better communicate the potential opportunities that exist in these markets.

Foreign markets offer tremendous opportunities for Canadian businesses to expand production, sales and profits. However, while the growth opportunities can be significant, businesses face a host of challenges and obstacles in the export market. Most signficant for 2014 MIS survey respondents is managing the risks associated with a fluctuating exchange rate. Swings in the value of the Canadian dollar can have a major impact on the international price of Canadian goods and can be the difference between making a sale and facing a loss. A second critical issue is the ability to find international customers. Companies may be aware of overseas export opportunities in an abstract sense, but there is a tremendous difference between that and identifying who specifically might want to buy their products. This challenge is especially great for SMEs who may not have the internal capacity to do extensive market research. Respondents also highlighted a series of market access barriers that are preventing them from expanding sales abroad. These include both tariff- and non-tariff barriers alike.

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ANALYSIS MANAGEMENT ISSUES SURVEY — 2014 | CANADIAN MANUFACTURERS & EXPORTERS

Digital Media, Environmental Sustainability and Social Responsability

What are the main objectives of your company by adopting environmental sustainability or social responsibility strategies?

Has your company increased the usage of IT Technologies, digital media or social networking tools in their processes or operations during the last two years?

Exactly 81 per cent of respondents consider that the adoption of environmental or social responsibility strategies are beneficial for the company by reducing production costs and increasing the efficiency of their operations. The compliance of mandatory regulations or requirements in the supply chain are also among the main reasons to adopt this kind of measures. The reputation of the company is also a key element during the establishment of environmental or social responsibility policies.

An overwhelming 83 per cent of respondents, mainly SMEs, have increased the usage of information technologies or social media tools as a key element in their operations during the last years. Only three percent of respondents haven’t been interested in adopting these tools in their activities.

In what processes have you adopted environmental sustainability or social responsibility strategies? Companies are adopting environmental sustainability or social responsibility strategies throughout their production processes and all across the company. More than three quarters of respondents have their main focus in the waste management areas, as well as in the adoption of strategies directed to reduce energy wastes in the administrative areas.

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E2G 2014 NOUVEAUX HORIZONS

ENQUÊTE SUR LES ENJEUX DE GESTION — 2014

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Table des matières

Message des partenaires...............................................................1 Sommaire......................................................................................................................................5 Introduction/ Profil des répondants................................................................................6 Prévisions en affaires..................................................................................7 Main d’oeuvre et compétences..................................................................................................10 Imposition et réglementation.......................................12 Politiques sur l’innovation et les investissements.......................................................................14 SR&ED..............................................................................................................................................15 Exportations.....................................................................................................................16 Médias sociaux, durabilité environnementale et responsabilité sociale.............................................................18

MESSAGE DES PARTENAIRES Gérer la croissance : nouvelles avenues pour les manufacturiers et les exportateurs canadiens

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es attentes n’ont jamais été aussi importantes. Après une décennie de concurrence féroce, un dollar à la hausse, une mégarécession et une reprise à pas de tortue, les regards se tournent maintenant vers les manufacturiers et les exportateurs canadiens pour soutenir et consolider la croissance économique. Avec raison, d’ailleurs. Alors que les consommateurs sont aux prises avec des taux d’intérêt à la hausse et que les gouvernements font des coupures, les emplois et la croissance des revenus dépendent de plus en plus des investissements du secteur des affaires et des exportations. ?

ENQUÊTE SUR LES ENJEUX DE GESTION — 2014

MANUFACTURIERS ET EXPORTATEURS DU CANADA

Il semblerait bien que oui, selon les résultats du sondage des enjeux de gestion de 2014. À travers le Canada, et dans la plupart des secteurs industriels, les manufacturiers et les exportateurs affichent cette année une confiance renouvelée et une vision hautement positive des ventes nationales et internationales, des profits, des investissements et de la croissance de l’emploi. Leur optimisme s’explique à la reprise des secteurs industriels clés et de la construction aux États-Unis, à un dollar canadien plus faible, à de nouvelles occasions d’affaires provenant de l’Europe, d’Amérique latine et d’Asie. Il ressort cependant de notre sondage que les entreprises ont dû se restructurer afin d’être concurrentielles et de préparer la croissance. Ce changement va s’accélérant, alimenté en bonne partie par le développement et l’adoption de nouvelles technologies avancées. L’innovation s’immiscera dans tous les recoins du secteur. Elle s’y trouve déjà, en fait. Le besoin d’offrir une valeur plus élevée aux clients nouveaux et actuels a déjà façonné les modèles d’affaires. Le but n’est plus simplement de produire, mais de continuer à offrir aux clients des solutions qui intègrent les nouvelles technologies, le design et l’ingénierie et les services essentiels à remporter les contrats et à faire de l’argent. Cet effet ressort clairement de notre sondage. Une majorité d’entreprises se décrit comme étant des manufacturiers. Une majorité exporte. Et la majorité oeuvre dans les services. La réussite en affaires repose aujourd’hui sur ces trois dimensions. Bien des choses ont changé dans l’environnement d’affaires aussi. Les choses n’ont pas été faciles et bien des défis persistent. Les coûts croissants de l’énergie, une réglementation plus complexe et dispendieuse, des infrastructures logistiques insuffisantes et les coûts plus élevés des services continuent à jouer sur la rentabilité. Le financement n’est pas facile à obtenir, surtout les fonds de roulement pour l’exploitation ou l’expansion. Dans un monde où les gouvernements se battent bec et ongle pour les investissements industriels, il semblerait que le Canada ne répond plus. Quoique ces défis ne soient pas insurmontables, des solutions doivent être trouvées pour améliorer la situation ou cela nuira à la croissance et partant à l’avenir de tous les Canadiens. Les manufacturiers et les exportateurs du Canada savent bien qu’ils ne peuvent se tourner vers les gouvernements pour résoudre leurs problèmes. Ils doivent chercher de nouveaux modèles d’affaires, de nouveaux marchés, de nouveaux produits et procédés et de nouvelles compétences pour réussir. Les gouvernements ont un rôle essentiel à jouer cependant en retirant les obstacles à la croissance, en freinant les taxes et les coûts de la réglementation, en ouvrant de nouveaux marchés pour le commerce et l’investissement, en surveillant le protectionnisme et les pratiques commerciales inéquitables, en améliorant nos systèmes de formation et d’enseignement, en investissant dans des infrastructures plus fiables et rentables et en créant de nouvelles occasions d’affaires par les billions de dollars qu’ils dépensent chaque année. Chez MEC, notre travail consiste à modeler l’avenir des manufacturiers et des exportateurs canadiens en améliorant les politiques publiques et en aidant nos membres à économiser, à trouver de nouvelles occasions d’affaires et à repérer des pratiques de gestion exemplaires. Le sondage sur les enjeux de gestion de 2014 nous donne un précieux aperçu des possibilités et des défis qui touchent les entreprises canadiennes. Il nous montre ce qui a changé avec le temps, où seront les nouvelles occasions et les risques et défis qui pourraient survenir. Il montre surtout cependant la résilience d’un secteur que l’on jugeait il y a quelques années à peine en déclin, à haut risque et non concurrentiel. Les critiques se sont trompés. Les manufacturiers et exportateurs canadiens sont tout à fait à la hauteur, prêts à se mesurer à quiconque et confiants dans leur réussite.

Jayson Myers Président et directeur général Manufacturiers et exportateurs du Canada

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MESSAGE DES PARTENAIRES BDO est fier de parrainer une fois de plus l’Enquête 2014 sur les enjeux de gestion de MEC. ENQUÊTE SUR LES ENJEUX DE GESTION — 2014

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es résultats de cette année démontrent que l’industrie manufacturière du Canada continue à subir des changements majeurs. Des tendances émergentes comme le rapatriement de la fabrication au Canada, l’utilisation accrue de la technologie, et les possibilités, dans le domaine de la fabrication de produits de spécialité, de soutenir d’autres industries à forte croissance, transforment l’industrie manufacturière canadienne.

Alors que l’industrie continue à évoluer au cours des deux années à venir, les dirigeants restent confrontés à des défis comme l’embauche de main d’œuvre qualifiée, le fonctionnement dans un environnement fiscal de plus en plus complexe et la réalisation d’économies tout en réduisant les coûts de fonctionnement. En plus de collaborer avec MEC sur la réalisation de l’Enquête, BDO a tenu au cours de la dernière année une série de tables rondes et d’événements avec des dirigeants du secteur manufacturier du Canada. Ce que révèlent les résultats de MEC fait écho à ce que nous avons entendu, partout au pays. Nous sommes encouragés de constater que les dirigeants de l’industrie continuent à se concentrer sur la croissance. Cette attitude positive est de bon augure pour l’industrie dans son ensemble. Que ce soit en réinvestissant dans de nouvelles usines ou en améliorant des usines existantes, ou encore en adoptant de nouvelles technologies pour réduire les coûts de fonctionnement, les organisations manufacturières du Canada se préparent à entrer dans une phase de croissance alors que l’économie se rétablit. Les entreprises s’efforcent de financer cette croissance, et nous sommes ravis de voir que les manufacturiers cherchent constamment à profiter des incitatifs gouvernementaux comme le programme de RS&DE et d’autres crédits d’impôt. BDO a une longue pratique de l’industrie manufacturière, ayant collaboré avec plus de 3 000 clients à titre de vérificateurs, de fiscalistes-conseil et de conseillers en financement d’entreprises. BDO comprend les entreprises comme la vôtre, les aide à établir des stratégies et collabore étroitement avec ses partenaires de l’industrie comme MEC pour aider à soutenir la croissance. Nos professionnels ont l’expertise nécessaire pour servir une vaste gamme d’organisations manufacturières, dont des entreprises indépendantes, de grosses sociétés et des sociétés ouvertes sur le marché intermédiaire. Chez BDO, nous croyons qu’il est primordial d’offrir un service à la clientèle exceptionnel si nous voulons être un conseiller de confiance. Avec plus de 100 bureaux de Vancouver à St. John’s, nos près de 3 000 professionnels s’engagent à donner aux clients des conseils pratiques et des idées éclairées, adaptés à leur industrie et à leurs priorités et ambitions uniques. Nous aimerions remercier les dirigeants d’entreprise qui ont participé à l’Enquête de cette année. Cette évaluation, faite tous les deux ans, est un outil important qui permet à nos clients de parler des enjeux qui comptent pour eux, préparant l’industrie pour la croissance et le développement à venir. Nous sommes fiers de collaborer avec MEC et ses membres afin de produire à votre intention cette précieuse recherche.

Joseph Gipp, CPA, CA Partenaire, Leader, Fabrication et Distribution nationales BDO Canada LLP

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MESSAGE DES PARTENAIRES La priorité de l’industrie : Répondre aux attentes des consommateurs canadiens

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roduits alimentaires et de consommation du Canada (PACC) se réjouit de collaborer avec Manufacturiers et Exportateurs du Canada (MEC) dans le cadre de l’Enquête 2014 sur les enjeux de gestion. L’Enquête de cette année met en lumière les enjeux communs à tous les manufacturiers, partout au pays. Ces perspectives importantes aideront à prendre des décisions politiques sensées pour les manufacturiers, qui bénéficieront à tous les Canadiens. Le Canada peut être un chef de file mondial de la fabrication d’aliments, de boissons et de produits de consommation. Pour ce faire, il nous faut une poussée vigoureuse du gouvernement fédéral pour exploiter les avancées importantes que nous avons faites.

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Notre secteur est une force économique majeure au pays, exploitant 6 000 installations dans des communautés rurales et urbaines, faisant des expéditions d’une valeur de 93 milliards de dollars et apportant plus de 25 milliards de dollars au PIB canadien. Il est également le plus gros employeur de la fabrication au Canada, faisant travailler 300 000 personnes et créant des centaines de milliers d’emplois indirects. Touchant pratiquement tous les foyers canadiens, les fabricants d’aliments, de boissons et de produits de consommation continuent à avoir un impact positif sur le quotidien des communautés — des aliments dans le réfrigérateur, le congélateur ou le garde-manger, aux produits dans les salles de bains et de lavage. Nos membres ne cessent d’investir afin de satisfaire et de dépasser les attentes des consommateurs. De plus, les Canadiens ont plus de choix que jamais en magasin et ont accès à certains des aliments et produits ménagers les plus sûrs du monde, de la meilleure qualité qui soit. Cette innovation nécessite du temps, de l’argent et un cadre de fonctionnement concurrentiel. Cela dit, notre secteur est confronté à des défis économiques bien réels, qui freinent sa croissance et sa prospérité. La fluctuation du dollar canadien, un cadre réglementaire désuet, la consolidation du commerce de détail, des consommateurs exigeants et changeants, et un coût des intrants accru exercent une forte pression sur les manufacturiers. Le paysage économique actuel est l’un des plus difficiles de l’histoire pour de nombreux membres du secteur. Si le Canada veut continuer à bénéficier des avantages économiques et des emplois qu’offre une saine industrie de fabrication des aliments, des boissons et des produits de consommation, il faut que le gouvernement continue à écouter et à travailler avec l’industrie afin de profiter de cette occasion critique. Cette Enquête a permis de définir diverses interventions politiques qui feront une vraie différence. Il faut offrir plus d’incitatifs afin d’encourager les manufacturiers à réinvestir dans leurs usines, à élargir leurs opérations et/ou à ouvrir de nouvelles installations modernes. La concurrence mondiale pour ces dollars d’investissement est féroce, et le Canada doit tirer son épingle du jeu si nous voulons conserver des emplois à valeur ajoutée ici au pays. Nous défendons vivement la déduction pour amortissement accéléré (DAA) pour l’acquisition de machinerie et d’équipement, qui doit expirer en 2015, car ce programme offre des avantages considérables. La DAA stimule énormément la productivité de la main d’œuvre dans le secteur manufacturier canadien, et nous recommandons que ce programme devienne permanent à 50 pourcent. La mise à jour du régime de réglementation désuet doit demeurer une priorité. Après des années de revendications, certains progrès sont enfin réalisés, avec des changements sensibles aux processus d’approbation des additifs alimentaires et une modernisation majeure de la réglementation sur la salubrité des aliments. Bien que cela soit positif, il reste beaucoup à faire. Il faut une plus grande volonté politique et plus des ressources si nous voulons continuer à aller de l’avant. Une autre priorité est la disponibilité de la main d’œuvre qualifiée et la collaboration avec le gouvernement afin d’élaborer des programmes encourageant l’acquisition de compétences, la formation et l’adaptation du système d’éducation aux besoins de l’industrie. Cette Enquête met en lumière nombre des éléments requis pour que le secteur manufacturier continue à croître et à offrir des produits novateurs aux Canadiens. Notre association est prête à collaborer avec le gouvernement fédéral, et reste déterminée à faire du Canada une source de calibre mondial de produits de consommation, donnant aux consommateurs canadiens ce qu’ils veulent et méritent. Nancy Croitoru Présidente et chef de la direction Produits alimentaires et de consommation du Canada (PACC) MANUFACTURIERS ET EXPORTATEURS DU CANADA

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MESSAGE DES PARTENAIRES

Optimisme et préparation face à des défis urgents ENQUÊTE SUR LES ENJEUX DE GESTION — 2014

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’est avec plaisir que la Banque HSBC Canada appuie le sondage sur les enjeux de gestion des Manufacturiers et exportateurs du Canada (MEC), 2014. Les résultats de cette année montrent clairement que les manufacturiers canadiens continuent d’être aux prises avec des défis réels et urgents; ils sont cependant optimistes quant à l’avenir de l’économie canadienne et préparent activement leur réponse à la demande future pour leurs produits et services.

Que vous soyez dans les affaires au Canada ou à l’échelle mondiale, votre façon de réagir à ces défis déterminera souvent votre succès à les relever. Le marché changeant d’aujourd’hui exige une perspective élargie sur le fonctionnement des entreprises et une solide compréhension des principaux enjeux, tendances et défis que vivent les entreprises canadiennes. Les résultats du sondage des MEC reflètent de récentes études de HSBC qui font ressortir que la croissance du commerce international est de plus en plus importante pour les entreprises canadiennes et qu’il y a un besoin croissant de soutien pour l’investissement, l’innovation et l’amélioration des compétences. Ces études montraient comment la croissance et l’innovation vont de pair et que les marchés émergents augmentent rapidement leur investissement en R-D afin de saisir plus de valeur de leurs exportations de marchandises. Au contraire, dans les marchés industrialisés, le niveau d’investissement en R-D stagne depuis une dizaine d’années — une tendance qui se manifeste notamment dans le secteur des hautes technologies. Tandis que les marchés émergents continuent surtout à assembler les biens de haute technologie, dont peu de la valeur reste au pays, la hausse de l’investissement en R-D permettra aux pays de technologie de tirer parti de la chaine de valeur dans la production de ces biens. Nous ne pouvons donc relâcher nos efforts. Les entreprises qui connaissent du succès savent que l’accès à l’expertise et aux ressources appropriées peut les aider à évaluer et à profiter des occasions qui se présentent, peu importe où elles se présentent. En tant que principale banque internationale canadienne, nous nous enorgueillissons d’être un expert de confiance et un allié important pour nos clients. À travers nos près de 150 ans d’histoire — dont plus de 30 ans au Canada — nous avons suivi la croissance, reliant nos clients à des occasions; nous permettons à des entreprises de réussir et à des économies de prospérer, aidant des gens à réaliser leurs rêves et leurs ambitions. Aucune autre institution financière internationale n’est aussi présente au Canada et aucune banque canadienne ne possède l’envergure internationale de HSBC. Nous croyons que nous avons un rôle essentiel à jouer à aider les entreprises à croitre par le biais de l’exportations et que nous sommes bien placés pour se faire puisque nous oeuvrons dans tous les principaux marchés émergents du monde. Nous aidons les entreprises grâce à notre programme de prêts à la croissance internationale qui aide les PME canadiennes qui veulent prendre de l’expansion à l’international. Le fond a été augmenté au début de 2014 et 2 milliards $ sont maintenant disponibles aux nouveaux clients et aux clients actuels qui s’intéressent au commerce transfrontalier ou mondial. Nous aidons aussi nos clients par le biais de notre communauté en ligne HSBC Global Connections — une source de nouvelles sur les affaires internationales, offrant des outils gratuits pour repérer les occasions mondiales et des études provenant du monde entier. Vous le trouverez à globalconnections.hsbc.ca. De la part de HSBC, je félicite MEC pour son leadership d’idée continu et ses contributions à la communauté d’affaires internationale du Canada et je souhaite aux entreprises comme les vôtres tout le succès voulu dans leur croissance au Canada et au-delà. Linda Seymour Première vice-présidente et chef nationale des services bancaires commerciaux Banque HSBC Canada

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L’ANALYSE ENQUÊTE SUR LES ENJEUX DE GESTION — 2014 | MANUFACTURIERS ET EXPORTATEURS DU CANADA

Sommaire

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ne fois de plus, l’Enquête sur les enjeux de gestion 2014 donne un aperçu très utile des attitudes, des aspirations et des préoccupations des entreprises canadiennes alors qu’elles naviguent dans des eaux incertaines. Les entreprises qui ont répondu au questionnaire représentent un vaste échantillon de l’industrie canadienne — de petites entreprises à de grosses sociétés, œuvrant dans une vaste gamme de secteurs économiques et représentant toutes les régions du pays. Chaque entreprise est confrontée à des défis et à des préoccupations qui lui sont propres, mais l’Enquête de 2014 a permis de cerner des enjeux clés et des thèmes communs touchant les centaines de répondants. Le premier est que l’industrie est plutôt optimiste quant à ce que l’avenir lui réserve. La plupart des entreprises prévoient augmenter leurs ventes et leur bénéfice au cours des prochaines années. Elles s’attendent à ce que cette croissance soit nourrie par une saine demande, au Canada et sur le marché américain, qui se remet sur pied. De plus, les entreprises font une planification afin d’assurer qu’elles ont la capacité de répondre à cette demande. La croissance des ventes nécessitera de nouveaux investissements dans les installations, l’équipement et la R&D. La majorité des répondants prévoient faire de nouveaux investissements dans ces domaines au cours des trois prochaines années. Malgré cet optimisme général, les entreprises font face à un certain nombre de défis pressants qui pourraient ralentir la croissance actuelle et future. L’un des principaux défis est la pénurie de compétences et de main d’œuvre. Plus de la moitié des répondants sont actuellement aux prises avec des pénuries de main d’œuvre. Ces pénuries, et les pressions qu’elles exercent sur les salaires, limitent la croissance et l’innovation et, dans certains cas, entraînent la fermeture d’usines et le déplacement de la production vers des pays étrangers. En outre, les entreprises cherchent à s’adapter à un marché de plus en plus concurrentiel, à élargir leur base de clients et à assurer leur avenir par des investissements stratégiques en capital et en innovation. Les répondants ont aussi bien fait comprendre qu’il faut que leurs gouvernements fassent plus. Les gouvernements prennent des mesures pour aider les entreprises, mais l’Enquête indique que ce n’est pas suffisant. Les répondants étaient critiques quant au niveau de soutien des gouvernements aux efforts qu’ils déploient afin de stimuler les investissements et la croissance. Les résultats sont particulièrement troublants au palier municipal, la grande majorité des répondants se disant insatisfaits. Les résultats de l’Enquête ciblent deux domaines concrets où une action politique est requise. Le premier est la création ou l’amélioration de crédits d’impôt pour les investissements, l’innovation et l’acquisition de compétences. Le deuxième est l’amélioration du régime de réglementation. Le Canada peut, et doit, mieux faire si nous voulons tirer profit de l’optimisme inhérent à ces résultats. L’Enquête indique qu’une action politique est requise dans divers domaines, mais les principales priorités, pour le gouvernement comme pour l’industrie, sont : 1.  Donner suite aux pénuries de main d’œuvre et de compétences en offrant de nouveaux crédits d’impôt pour la formation et l’amélioration des compétences, et en adaptant les systèmes d’éducation aux besoins de l’industrie. La réforme du système d’immigration et l’amélioration de la mobilité intérieure de la main d’œuvre sont également essentielles pour remédier à ce problème. 2.  Réduire le fardeau de la réglementation en simplifiant les exigences de conformité et en rationalisant et accélérant le processus d’approbation réglementaire. 3.  Renforcer les politiques d’investissement par des programmes de soutien et des initiatives fiscales visant à stimuler la productivité et à encourager les investissements en capital et dans la machinerie et l’équipement. 4.  Soutenir la croissance du commerce international en jumelant les entreprises aux possibilités d’exportation découlant des accords de libéralisation du commerce récemment signés et futurs. 5.  Améliorer la performance en matière d’innovation en adoptant des politiques visant à soutenir la R&D dans les entreprises et à améliorer les liens avec la R&D réalisée par le gouvernement et les établissements d’éducation postsecondaire.

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Profil des répondants Où se trouvent les installations de votre entreprise au Canada ? Au total, 803 entreprises ont répondu à l’Enquête sur les enjeux de gestion de MEC. Ces entreprises ont des installations partout au pays, nombre d’entre elles faisant affaire dans plus d’une province. Cinquante-six pour cent des répondants disposent d’installations en Ontario, qui affiche le plus haut taux de toutes les provinces. Le Québec et le Manitoba viennent ensuite avec 19 pour cent chacun. Dans l’ensemble, 75 pour cent des répondants ont des installations au Canada central. Vingt-deux pour cent ont des installations dans au moins une des provinces atlantiques, et 60 pour cent sont présents dans l’Ouest canadien. (Figure 1)

Combien de personnes votre entreprise emploie-t-elle au Canada ? Les répondants étaient surtout des petites et moyennes entreprises. Plus de la moitié d’entre eux ont moins de 100 employés. Fait intéressant, ce taux est nettement inférieur à celui de l’Enquête de 2012, alors que 58 pour cent des répondants étaient des PME. Par contraste, le nombre de grosses entreprises au Canada augmente. Vingt-quatre pour cent des répondants à l’Enquête de 2014 comptent plus de 500 employés au Canada, comparativement à 16 pour cent en 2012.

Si vous œuvrez dans le secteur manufacturier, quels biens produisez-vous ? Où se trouve le siège social mondial de votre entreprise ? La grande majorité des répondants (80 pour cent) ont leur siège social au Canada. Parmi ceux qui ont un siège social international, ce dernier se trouve aux États-Unis dans plus de la moitié des cas. Les entreprises basées en Union européenne représentent quatre pour cent des répondants. Ces résultats sont pratiquement identiques à ceux de l’Enquête de 2012, ce qui laisse croire qu’il y a eu peu de changement dans la structure de propriété des entreprises canadiennes ces deux dernières années.

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Les répondants réalisent une vaste gamme d’activités de fabrication au Canada. Chez 23 pour cent des répondants admissibles, la production de machinerie et d’équipement est l’activité principale, suivie de la fabrication de produits métalliques. Les activités de fabrication de véhicules, d’engins aérospatiaux et d’autre matériel de transport sont aussi très présentes, un peu moins de 28 pour cent des fabricants travaillant dans le secteur de la production de matériel de transport.

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Évolution de l’industrie Quelles sont les perspectives d’affaires pour votre entreprise au cours des trois prochaines années ?

Quel est votre principal marché ? Près de la moitié des répondants ont dit vendre leurs produits principalement (>75 pour cent des ventes totales) ou exclusivement sur le marché canadien, alors que 41 pour cent des répondants vendent leurs produits à des acheteurs canadiens et étrangers. Sept pour cent des répondants vendent principalement aux États-Unis, et trois pour cent ont dit vendre leurs produits principalement sur des marchés autres que les États-Unis.

Les entreprises sont optimistes face à l’avenir. Plus des trois quarts des répondants ont dit s’attendre à une hausse de leur bénéfice au cours des trois prochaines années et 28 pour cent s’attendent à ce que cette croissance soit supérieure à 10 pour cent. Quatre-vingt-trois pour cent pensent que l’augmentation de leur bénéfice proviendra de produits de vente accrus — principalement sur le marché canadien. Deux tiers des répondants s’attendent à une hausse des ventes au Canada. Les entreprises comptent également sur la reprise du marché américain pour augmenter leurs ventes. Plus de 60 pour cent des répondants prévoient une augmentation des exportations vers les États-Unis, et un quart d’entre eux prévoient une croissance de plus de 10 pour cent sur le marché américain. Ces chiffres indiquent que les entreprises sont considérablement plus optimistes quant au potentiel de croissance aux États-Unis comparativement à 2012. Par contraste, l’Enquête révèle que les entreprises sont moins optimistes quant aux marchés outremer. Environ 53 pour cent d’entre elles s’attendent à ce que les ventes à l’étranger restent inchangées au cours des trois prochaines années. Les entreprises s’attendent à ce que la croissance des ventes nécessite de nouveaux investissements dans les installations, l’équipement et la R&D. La majorité des répondants prévoient faire de nouveaux investissements au cours des trois prochaines années, ce qui fait écho aux résultats de l’Enquête de 2012.

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Quels sont les défis les plus urgents pour votre entreprise actuellement ? Les pénuries de main d’œuvre qualifiée sont devenues l’un des enjeux les plus importants pour les entreprises canadiennes. Près de 60 pour cent des entreprises ont dit que le recrutement ou le maintien de main d’œuvre qualifiée sont l’un des principaux défis auxquels elles sont confrontées. En comparaison, seulement quelque 46 pour cent des répondants avaient jugé cette question comme étant une préoccupation importante en 2012. De plus, près des deux cinquièmes des entreprises ont indiqué que les coûts de main d’œuvre sont l’une de leurs principales préoccupations. Mis à part les enjeux liés à la main d’œuvre, les entreprises se préoccupent avant tout de pouvoir former de nouvelles relations d’affaires et supporter la concurrence croissante sur leurs principaux marchés. Cela fait en sorte que des défis continus, comme l’état de l’économie mondiale, revêtent une importance moindre. Moins du quart des entreprises sondées ont indiqué que la situation économique mondiale était un défi majeur, comparativement à 41 pour cent des répondants en 2012. Cependant, comme l’indique la question suivante, cela ne veut pas dire que les entreprises sont nécessairement plus confiantes quant à l’avenir de l’économie mondiale.

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L’ANALYSE ENQUÊTE SUR LES ENJEUX DE GESTION — 2014 | MANUFACTURIERS ET EXPORTATEURS DU CANADA Quel a été le changement global au cours des trois dernières années dans les domaines suivants ? Bien que les entreprises soient optimistes face à l’avenir, elles estiment que les conditions du marché sont restées les mêmes ou sont devenues plus difficiles ces trois dernières années. En fait, il n’y a aucun domaine où plus de 25 pour cent des entreprises trouvent que les conditions se sont améliorées. Point plus préoccupant, près des deux tiers des répondants estiment que les frais généraux d’entreprise se sont détériorés au cours des trois dernières années. Quarante-quatre pour cent d’entre eux pensent que la situation de la main d’œuvre (ce qui comprend les pénuries, le maintien et la formation) s’est détériorée, et 41 pour cent sont du même avis quant aux conditions économiques mondiales. Finalement, 39 pour cent estiment que le cadre réglementaire provincial était meilleur il y a trois ans.

Quand vous décidez d’investir, quels sont les facteurs les plus importants pour votre entreprise ? Selon l’Enquête, le facteur ayant le plus d’influence sur les décisions d’investissement est la force du marché local. Cependant, l’offre de main d’œuvre demeure un enjeu critique — sur les plans de la disponibilité et des coûts. L’accès concurrentiel à des fournisseurs et des matières premières est aussi une considération importante, en particulier en Colombie-Britannique et dans les Maritimes. D’une manière générale, il importe de noter que les réponses à cette question sont réparties plutôt également entre les diverses options. On a demandé aux entreprises d’identifier les trois facteurs les plus importants et, mises à part les principales réponses, rien n’indique clairement qu’un facteur risque plus qu’un autre d’influencer les décisions d’investissement. Cela illustre le fait que les entreprises

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envisagent une myriade de facteurs quand elles prennent des décisions d’investissement. Dans une perspective de politique publique, cela indique qu’il n’y a pas de solution miracle pour attirer les investissements. Il faut agir sur de nombreux enjeux politiques pour être efficaces.

Pénuries de main d’œuvre et de compétences Est-ce que votre entreprise est actuellement confrontée à des pénuries de main d’œuvre et/ou de compétences ? Un peu moins de 56 pour cent des entreprises qui ont répondu au questionnaire ont dit être aux prises avec des pénuries de main d’œuvre et de compétences. Si les changements démographiques et les difficultés liées à la mobilité de la main d’œuvre persistent, ces pénuries risquent fortement de devenir plus graves, ayant un impact sur les possibilités de croissance et la productivité futures, partout au Canada. En fait, le pourcentage d’entreprises se disant aux prises avec des pénuries de main d’œuvre et de compétences a augmenté de sept points depuis l’Enquête de 2012. Les entreprises qui font le plus état de pénuries se trouvent au Manitoba et en Saskatchewan.

Si votre entreprise fait face à des pénuries de main‑d’œuvre, quelles professions présentent un défi actuellement, et quelles professions devraient présenter un défi au cours des cinq prochaines années ? Selon les résultats de l’Enquête, les pénuries de main d’œuvre les plus courantes touchent la production — opérateurs et travailleurs qualifiés. Le segment suivant est celui des scientifiques, des ingénieurs et des techniciens. Sur une note positive, les répondants semblent penser que les pénuries dans ces domaines vont quelque peu s’améliorer au fil du temps. Par contraste, les répondants prévoient que la demande de travailleurs en gestion et en administration va devenir très forte d’ici cinq ans.

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estiment que les pénuries limitent leur croissance. Seize pour cent pensent qu’elles devront fermer des installations ou laisser passer des possibilités de production d’ici cinq ans. En outre, pas moins de 23 pour cent d’entre elles pensent qu’elles devront déplacer leur production et leurs investissements dans d’autres pays.

Quel sera le segment professionnel le plus important pour la réussite et la croissance de votre entreprise au cours des cinq prochaines années ? L’aspect le plus préoccupant de ces pénuries de main d’œuvre est que les professions pour lesquelles les pénuries sont les plus graves sont parmi celles que les entreprises considèrent comme étant les plus importantes pour la croissance future. Environ 55 pour cent des répondants ont dit que le recrutement de scientifiques, d’ingénieurs et de techniciens sera critique pour la réussite de leur entreprise au cours des années à venir. De façon similaire, 37 pour cent estiment que les travailleurs qualifiés sont essentiels à leur réussite future.

Quels éléments vous inciteraient à offrir plus de formation ?

Quel est l’impact des pénuries de main d’œuvre sur vos activités et quels effets prévoyez-vous au cours des cinq prochaines années ?

Un soutien gouvernemental, par l’intermédiaire d’un financement direct et de crédits d’impôt, est de loin le meilleur incitatif pour que les entreprises offrent plus de formation à leurs employés. Une part beaucoup plus grande des entreprises préconisent l’approche du financement direct cette année, comparativement à 2012. Au palier provincial, l’approche du financement direct est préconisée principalement par les entreprises qui réalisent leurs activités en Saskatchewan.

Les pénuries de main d’œuvre touchent les entreprises canadiennes de diverses façons. En plus de nécessiter le versement de salaires plus élevés et des investissements dans l’automatisation, le manque de travailleurs oblige de nombreuses entreprises à axer tous leurs efforts sur l’efficacité opérationnelle afin de compenser pour les pénuries. Cependant, elles ne considèrent pas cela comme une solution à long terme durable. Seulement environ deux cinquièmes des entreprises pensent que l’amélioration de l’efficacité opérationnelle sera la solution d’ici cinq ans. Un point plus préoccupant est l’impact des pénuries sur l’économie canadienne. Environ 45 pour cent des entreprises

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Imposition et réglementation Est-ce que vous pensez que les gouvernements soutiennent les investissements dans votre entreprise et la croissance de cette dernière ? Les gouvernements adoptent diverses politiques et initiatives afin d’aider les entreprises canadiennes à prospérer. Cependant, l’Enquête indique clairement qu’il faut faire plus. Les entreprises estiment qu’elles ne reçoivent pas un soutien approprié des trois paliers de gouvernement pour les efforts déployés en matière d’investissements et de croissance. Les résultats sont particulièrement troublants au palier municipal, la grande majorité des répondants se disant insatisfaits. L’insatisfaction à l’égard du gouvernement municipal est la plus fortement ressentie en Ontario, en Saskatchewan et au Québec. Les provinces de l’Atlantique et la Saskatchewan ont l’opinion la plus favorable de leur gouvernement provincial, le Québec et la Colombie-Britannique étant les plus insatisfaits. Les répondants du Québec ont moins tendance à être satisfaits du gouvernement fédéral, ceux du Canada atlantique étant les plus satisfaits.

À votre avis, sur quelles priorités le Canada devrait-il se concentrer pour améliorer la compétitivité, l’innovation et la productivité ? La compétitivité, l’innovation et la productivité sont les facteurs les plus importants pour la santé et la prospérité économiques à long terme au Canada. Les répondants ont identifié trois domaines où il faut manifestement agir. Le plus important est la nécessité d’améliorer les politiques fiscales visant à soutenir les investissements en capital, par des initiatives comme la déduction pour amortissement accéléré. Environ 70 pour cent des répondants ont dit que c’était l’une de leurs principales priorités, comparativement à 64 pour cent en 2012. Les crédits d’impôt pour soutenir l’innovation suivent de près.

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Le troisième domaine est celui de la disponibilité de la main d’œuvre. Les entreprises canadiennes doivent avoir accès à une main d’œuvre qualifiée et dynamique pour réussir. Cela met en lumière la nécessité de faciliter l’immigration et la mobilité de la main d’œuvre au Canada, et d’améliorer les initiatives d’acquisition de compétences afin d’assurer que la main d’œuvre peut s’adapter aux nouvelles technologies et aux nouveaux procédés.

Quelle importance votre entreprise accorde‑t‑elle aux mesures fiscales suivantes ? La politique fiscale est l’un des facteurs ayant le plus d’influence sur la rentabilité, la croissance et les décisions d’investissement des entreprises. Chacune des options de politique publique présentée dans l’Enquête était considérée par les répondants comme étant une priorité élevée ou moyenne. La seule exception est l’harmonisation de la taxe de vente provinciale et de la taxe sur les produits et services — ce qui n’est pas surprenant puisque l’Ontario et le Canada atlantique ont déjà harmonisé leur taxes et l’Alberta n’a pas de taxe de vente.

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Globalement, les mesures fiscales les plus populaires auprès des entreprises canadiennes ne sont pas des réductions fiscales, mais des crédits d’impôt ciblant des activités précises. Un plus grand nombre d’entreprises considèrent que des crédits d’impôt pour les nouveaux investissements sont plus importants que toute autre mesure fiscale. Les répondants ont également souligné la nécessité d’améliorer le programme de crédit d’impôt pour la RS&DE et d’offrir des crédits d’impôt pour le développement des compétences et la formation des employés. Sur le plan de l’imposition, la principale préoccupation des entreprises sont les cotisations sociales. Près des trois quarts des répondants pensent que la réduction des cotisations sociales est une priorité moyenne ou élevée. Inversement, bien que de nombreuses entreprises soient toujours en faveur de la réduction des taux d’imposition des sociétés, cette mesure est moins prioritaire aujourd’hui que par le passé. Près de 70 pour cent des entreprises pensent que la réduction des taux d’imposition des sociétés est une priorité moyenne ou élevée, alors que ce taux s’élevait à près de 80 pour cent en 2012.

Quelle priorité accordez-vous aux mesures réglementaires suivantes ? Une réglementation excessive, longue ou trop lourde peut augmenter considérablement les frais d’entreprise. Il est clair que les répondants sont de cet avis. Pas moins de 85 pour cent pensent que la simplification des exigences en matière de conformité et/ou la réduction des chevauchements sont une priorité à tout le moins moyenne, voire élevée. De façon similaire, 80 pour cent des répondants pensent que l’accélération des processus d’approbation est une priorité moyenne ou élevée. L’harmonisation de la réglementation semble toutefois être moins prioritaire. Seulement 25 pour cent des répondants pensent que l’harmonisation avec les normes internationales est une priorité élevée, alors qu’un taux similaire pense que l’harmonisation interprovinciale devrait être l’une des principales priorités en matière de politique publique.

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Politiques sur l’innovation et les investissements What are the most significant challenges your company faces when bringing new products or services to market? Tout comme en 2012, les répondants ont dit que les coûts de fabrication étaient le principal défi en matière d’innovation. Un changement majeur par rapport à l’Enquête précédente est l’importance apportée à la concurrence. À cette Enquête, moins de 30 pour cent des répondants ont dit que la concurrence était un obstacle à l’innovation, alors que ce taux s’élevait à près de 40 pour cent en 2012.

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Quels sont les plus importants défis auxquels votre entreprise est confrontée lors de la mise en marché de nouveaux produits ou service? L’amélioration de la performance des entreprises en matière d’innovation est une priorité constante. Cependant, d’après les résultats de l’Enquête, la demande du marché est le meilleur catalyseur qui soit. Quatre-vingt-dix-sept pour cent des répondants ont dit que les attentes des clients sont importantes ou très importantes, et 91 pour cent ont répondu la même chose au sujet des nouveaux marchés. La recherche et le développement sont aussi importants pour l’innovation des entreprises au Canada, mais seulement auprès de sources internes. Près de 85 pour cent des répondants ont dit que les ressources internes en R&D sont importantes. Cependant, ils accordent beaucoup moins d’importance à la R&D externe, qu’elle provienne de l’étranger, d’institutions postsecondaires ou du gouvernement.

L’ANALYSE ENQUÊTE SUR LES ENJEUX DE GESTION — 2014 | MANUFACTURIERS ET EXPORTATEURS DU CANADA Est-ce que votre entreprise a recours au Programme fédéral d’encouragements fiscaux pour la recherche scientifique et le développement expérimental (RS&DE) ?

dit réinvestir plus de 75 pour cent des crédits d’impôt dans ce type d’activités, ce qui présente des avantages économiques majeurs pour l’industrie et le Canada dans son ensemble.

Cinquante-trois pour cent des répondants utilisent le Programme d’encouragements fiscaux pour la RS&DE, et 14 pour cent ne le font pas. Cela représente une baisse par rapport au taux d’utilisation de 60 pour cent en 2012. Cette baisse découle probablement des compressions faites au programme à partir de janvier 2013, et des réductions additionnelles prévues cette année. Les programmes de ce genre sont essentiels au maintien de la compétitivité du Canada au palier international. Une question précédente a mis en lumière le fait que les entreprises canadiennes ont besoin de ressources internes en R&D pour faire preuve d’innovation. Parallèlement, le Canada a l’un des régimes d’imposition des grosses sociétés pour la R&D les moins attrayants de l’OCDE. Dans quelle mesure la déduction pour amortissement accéléré (DAA) influence-t-elle vos activités ?

Si votre entreprise a recours au programme de RS&DE, sur quoi ses activités sont-elles principalement axées ? Les entreprises ont recours au programme pour trois activités principales : l’amélioration des processus, l’invention de produits et l’amélioration des produits. Comparativement à l’Enquête précédente, les entreprises qui font de la RS&DE accordent aujourd’hui plus d’importance à l’amélioration des processus.

Si votre entreprise a recours au programme de RS&DE, quel pourcentage des crédits d’impôt est réinvesti dans l’innovation, le développement ou la commercialisation de produits ou processus ? Les entreprises réinvestissent massivement dans l’innovation, le développement et la commercialisation afin de répondre à la demande du marché. En fait, la moitié des répondants ont

Les résultats indiquent que 39 pour cent des entreprises canadiennes ont augmenté leurs investissements dans la machinerie et l’équipement en raison du programme de DAA. Quatorze pour cent ont accéléré la modernisation des installations et des procédés. Près du tiers des répondants ont dit avoir recours au programme, mais n’investissent pas selon leur plein potentiel. Ces résultats indiquent que la DAA a l’effet voulu — encourager les entreprises canadiennes à faire des investissements qui améliorent la productivité et la compétitivité, consolidant ainsi leurs perspectives économiques à long terme et celles du Canada dans son ensemble.

Comment évalueriez-vous la DAA et son efficacité pour votre organisation ? Bien que de nombreux répondants aient recours à la DAA, leurs réponses indiquent que si ce programme était renouvelé, il pourrait être amélioré. Environ un tiers des répondants ont une opinion positive du programme, disant qu’il convient aux besoins de leur entreprise (14 pour cent), qu’il est facile

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d’accès (9 pour cent), qu’il stimule le renouvellement des immobilisations et de la machinerie (4 pour cent) et qu’il est concurrentiel comparativement à d’autres programmes similaires (3 pour cent). Cependant, 17 pour cent des répondants n’ont pas droit à la DAA en raison d’exigences sectorielles. À peu près la même proportion estime que le processus de demande est trop compliqué et 11 pour cent pensent que sa portée est trop courte. Finalement, 9 pour cent estiment que l’incertitude quant au renouvellement du programme empêche de planifier des investissements à long terme.

Exportations Quels sont les principaux marchés d’exportation de votre entreprise ? Plus des trois quarts des répondants ont dit faire des exportations hors du Canada. Les États-Unis sont de loin la destination la plus courante ; 74 pour cent des exportations sont destinées aux États-Unis. Les autres destinations en Amérique occupent aussi une place importante. Environ 55 pour cent des entreprises exportent leurs produits au Mexique, en Amérique du Sud et dans les Caraïbes. Cinquante-deux pour cent exportent leurs produits en Union européenne et en Europe de l’Est, alors que plus de 40 pour cent font des exportations en Chine et ailleurs en Asie. Au palier provincial, les entreprises qui font affaire en Ontario, au Manitoba et au Québec exportent principalement vers les États-Unis. Les entreprises du Québec sont les plus actives en UE. Les répondants de l’Ontario et de la ColombieBritannique sont plutôt axés sur le Mexique, alors que les entreprises de l’Alberta et du Nouveau-Brunswick sont les plus actives en Asie.

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À votre avis, quels marchés internationaux offrent le plus de possibilités de croissance au cours des cinq prochaines années ? C’est plutôt un truisme de dire que la Chine et les autres marchés émergents en Asie vont diriger les échanges commerciaux et la croissance économique mondiaux au cours des années à venir. Dans ce contexte, il est intéressant de noter que les répondants pensent dans une forte proportion que les meilleures possibilités de croissance seront offertes par les États-Unis au cours des cinq prochaines années. Près de 80 pour cent des répondants ont dit que le marché américain était l’un des trois marchés du monde offrant le meilleur potentiel. Cinquante-huit pour cent des répondants pensent que l’Amérique latine offre d’excellentes possibilités d’exportation, et 35 pour cent regardent plutôt vers l’UE. Ce

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dernier résultat découle fort probablement de l’optimisme né de la récente conclusion de l’Accord de partenariat Canada-UE.

Quand vous faites affaire sur des marchés étrangers, quels sont les principaux défis auxquels vous êtes confrontés ?

Le Canada a conclu ou est en train de négocier un certain nombre d’ententes internationales visant à intensifier les échanges commerciaux et à stimuler la croissance au Canada. Quel sera l’impact de ces ententes sur votre entreprise ? Les entreprises sont convaincues que la libéralisation du commerce est bonne pour les affaires. Un très petit nombre pensent que les accords récents ou à venir auront des répercussions négatives. Les répondants sont les plus optimistes avec l’Accord de partenariat Canada-UE. Cette entente ouvrirait le plus gros marché économique du monde aux exportateurs canadiens. Quarante-et-un pour cent des répondants pensent que cela aura un impact positif sur leurs activités. Cependant, dans bien des cas, les entreprises ne pensent pas que certains accords, conclus ou en cours de négociation, auront un impact quelconque sur leurs affaires. Cinquante-sept pour cent des répondants pensent qu’aucun avantage ne découlera d’un accord commercial avec le Japon. Comme le Japon est l’un des marchés les plus gros et les plus prospères du monde, ce résultat porte à croire que les gouvernements et les associations commerciales devraient mieux communiquer les possibilités offertes par ces marchés.

Les marchés étrangers offrent d’immenses possibilités de croissance de la production, des ventes et des bénéfices aux entreprises canadiennes. Cependant, même si les possibilités de croissance sont considérables, les entreprises sont confrontées à une foule de défis et d’obstacles, dont le plus important pour les répondants à l’Enquête de 2014 est celui des risques liés à la gestion du taux de change. Les variations de la valeur de dollar canadien peuvent avoir un impact majeur sur le prix des biens canadiens au palier international, et faire la différence entre une vente et une perte. Un deuxième enjeu de taille est la capacité de trouver des clients sur le marché international. Les entreprises peuvent être conscientes des possibilités d’exportation, mais il y a une immense différence entre cette connaissance abstraite et l’identification des clients qui achèteraient leurs produits. C’est un défi particulièrement important pour les PME, qui n’ont pas forcément la capacité interne de faire des études de marché approfondies. Les répondants ont également identifié divers obstacles à l’accès qui les empêchent de vendre leurs produits à l’étranger. Il s’agit d’obstacles tarifaires et non tarifaires.

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Médias sociaux, durabilité environnementale et responsabilité sociale

Quels sont les principaux objectifs visés par votre entreprise avec l’adoption de stratégies de durabilité environnementale ou de responsabilité sociale ?

Est-ce que votre entreprise a augmenté son utilisation des technologies de l’information, des médias numériques ou des réseaux sociaux dans le cadre de ses procédés ou opérations ces deux dernières années ?

Exactement 81 pour cent des répondants estiment que l’adoption de stratégies de durabilité environnementale ou de responsabilité sociale permet de réduire les coûts de production et d’améliorer l’efficacité des opérations. Le respect des règles ou des exigences dans la chaîne d’approvisionnement est aussi l’une des principales raisons de prendre ce genre de mesures. La réputation de l’entreprise est aussi un élément clé de l’élaboration de politiques de durabilité environnementale ou de responsabilité sociale.

Pas moins de 83 pour cent des répondants, principalement des PME, ont augmenté leur utilisation des technologies de l’information ou des médias sociaux en tant qu’élément clé de leurs activités ces dernières années. Seulement trois pour cent des répondants ne sont pas intéressés par ces outils.

Dans le cadre de quels processus avezvous adopté des stratégies de durabilité environnementale ou de responsabilité sociale ? Les entreprises utilisent des stratégies de durabilité environnementale ou de responsabilité sociale pour l’ensemble de leurs fonctions et processus de production. Plus des trois quarts des répondants se concentrent sur la gestion des déchets, et adoptent des stratégies visant à réduire les déchets énergétiques dans les fonctions administratives.

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