Paris, le 14 février 2002
LE CHIFFRE D’AFFAIRES CONSOLIDE D’AXA POUR L’EXERCICE 2001 S’ELEVE A 74.854 MILLIONS D’EUROS, EN PROGRESSION DE 2,1% A DONNEES COMPARABLES • Le chiffre d’affaires en Vie / Epargne / Retraite, qui représente 65% du chiffre d’affaires consolidé, s’élève à 48.404 millions d’euros, en baisse de 1,6% par rapport à 2000, dans un environnement difficile. Au cours du quatrième trimestre, les ventes aux Etats-Unis s’accélèrent, et la forte croissance en Belgique et au Royaume-Uni se confirme. • Le chiffre d’affaires en Dommages, représentant 21% du total, s’élève à 15.894 millions d’euros, en progression de 2,4%. • Le chiffre d’affaires de la Gestion d’Actifs, qui représente 5% du chiffre d’affaires consolidé, s’élève à 3.730 millions d’euros, en recul de 1,6% par rapport à l’an dernier. • Le chiffre d’affaires de l’Assurance Internationale, qui représente 8% du chiffre d’affaires consolidé, s’élève à 5.706 millions d’euros, en progression de 52,9% Les taux de croissance ont été calculés à données comparables, et s’appuient donc sur des données ajustées des variations de périmètre, de principes comptables et de taux de change. AXA a réalisé un chiffre d’affaires consolidé de 74.854 millions d’euros en 2001, en progression de 2,1% par rapport à 2000. « L’année 2001 a permis de mettre en évidence les avantages de notre diversité géographique et de métiers » a déclaré Henri de Castries, Président du Directoire d’AXA. « Dans une année difficile, la croissance de notre chiffre d’affaires est certes modeste mais notre stratégie commence à porter ses premiers fruits. Ainsi, nous avons lancé avec succès des produits innovants, à l’origine d’une forte croissance en Vie / Epargne / Retraite en Belgique et au Royaume-Uni tout au long de l’année, ainsi qu’aux Etats-Unis au quatrième trimestre. Au Japon, notre concentration sur la vente de produits d’épargne et d’investissement individuels et de produits de santé est prometteuse. »
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« En Dommages, nos principales entités ont réussi, grâce à des hausses tarifaires continues, à une meilleure sélection des risques et à des mesures de nettoyage de portefeuille, à amorcer des étapes essentielles dans l’amélioration de leur profitabilité ». « Pour l’assurance internationale, 2001 a été une année exceptionnellement difficile, marquée par plusieurs sinistres importants, notamment les attentats terroristes du 11 septembre aux Etats-Unis. Les premières conséquences visibles se traduisent par une augmentation des primes de reconstitution qui tire la croissance du chiffre d’affaires. » « En 2002, le Groupe se concentre sur la mise en place de sa stratégie opérationnelle. Nous sommes confiants sur la réalisation de nos objectifs de performance opérationnelle en 2002. »
Millions d'euros
2001
2000
Variation
Variation à données comparables
TOTAL
74 854
79 971
-6,4%
+2,1%
Vie / Epargne / Retraite . Europe . Amérique du Nord . Asie-Pacifique
48 404 27 063 11 696 9 644
45 997 26 674 12 527 6 796
+5,2% +1,5% -6,6% +41,9%
-1,6% +2,1% -9,3% -1,8%
Property & Casualty . Europe . Amérique du Nord . Asie-Pacifique
15 894 14 981 691 222
15 579 14 735 663 180
+2,0% +1,7% +4,1% +23,0%
+2,4% +2,0% +7,6% +15,6%
Assurance internationale
5 706
3 651
+56,3%
+52,9%
Services financiers
4 851
14 744
-67,1%
-0,1%
. Gestion d'actifs . Autres services financiers*
3 730 1 121
2 984 11 760
+25,0% -90,5%
-1,6% +5,0%
* Les données 2000 incluent le chiffre d’affaires sur 9 mois de Donaldson, Lufkin & Jenrette
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VIE / EPARGNE / RETRAITE : 65% du chiffre d’affaires consolidé Le chiffre d’affaires Vie / Epargne / Retraite s’élève à 48.404 millions d’euros, en baisse de 1,6% par rapport à 2000. • •
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Au Royaume-Uni, le chiffre d’affaires a été tiré par de fortes ventes de produits d’épargne retraite (sur produits en unités de compte et sur actif général) ainsi que par des ventes de contrats « With Profit » bonds. En France et aux Etats-Unis, le chiffre d’affaires recule, essentiellement en raison de moindres ventes de produits en unités de compte. Au quatrième trimestre, en revanche, les Etats-Unis ont vu un rebond de leur chiffre d’affaires grâce à l’introduction d’un nouveau produit à taux fixe (fixed annuity) et une amélioration du chiffre d’affaires sur l’épargne prévoyance. Au Japon, AXA se concentre avec succès sur la vente de produits d’épargne et d’investissement individuels et de produits de santé, comme le montrent des taux de croissance respectifs de 10% et 5%, par rapport à 2000. Le chiffre d’affaires au quatrième trimestre a cependant connu un ralentissement, du fait des activités de retraite collective. Forte croissance du chiffre d’affaires en Belgique (+54% en 2001) grâce notamment aux ventes de produits CREST.
EUROPE France (23% du chiffre d’affaires total Vie / Epargne / Retraite): le chiffre d’affaires s’élève à 10.997 millions d’euros, en baisse de 12% par rapport au niveau « record » de l’année 2000, tandis que sur la même période, le marché baisse de 8%. Par rapport à 1999, la croissance du chiffre d’affaires 2001 est de 4%. La tendance observée au cours du troisième trimestre 2001 s’est stabilisée au cours du quatrième trimestre. Les succès remportés par les produits d’investissement structurés adossés à des fonds actions lancés en 2001, qui représentent désormais 9% des primes totales émises contre 3% en 2000, ont été compensés par la baisse des primes sur contrats en unités de compte « standard». •
Epargne-retraite (71% du chiffre d’affaires total): Les primes individuelles (64%) sont en recul de 18%, essentiellement en raison de la faiblesse des marchés financiers et de la comparaison défavorable avec la forte performance de l’année dernière (réinvestissement de produits à fiscalité avantageuse arrivés à échéance - PEP). Les ventes de produits individuels en unités de compte (48% de l’épargne-retraite individuelle contre 62% en 2000) sont en baisse de 37% dans un marché en baisse de 40%. Les produits d’épargne individuel sur actif général à effet de cliquet (« produits en francs ») ont progressé de 14%, nos clients étant plus attirés par des produits “sûrs” dans un environnement de marchés financiers faibles et volatils.
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En épargne-retraite collective (7%): les primes ont baissé de 19%, l’année 2000 ayant bénéficié de la souscription de plusieurs contrats importants, et l’activité en 2001 ayant été extrêmement concurrentielle. Retraités de ces importantes primes collectives additionnelles émises en 2000, le chiffre d’affaires recule de 4%. Les ventes de produits en unités de compte représentent 32% de cette activité en 2001 contre 37% il y a un an. •
Epargne-prévoyance et santé (29%): Les primes augmentent de 6%, les assurances collectives bénéficiant de la souscription de plusieurs contrats importants en 2001.
Royaume-Uni (19% du chiffre d’affaires total Vie / Epargne / Retraite): le chiffre d’affaires s’élève à 9.086 millions d’euros, en hausse de 16%. Au quatrième trimestre 2001, les primes progressent de 14% par rapport au quatrième trimestre 2000, démontrant une forte confiance des consommateurs en dépit de la faiblesse de l’environnement économique. Vie / Epargne / Retraite (hors santé) (87% du chiffre d’affaires) : Le chiffre d’affaires progresse de 18%, avec un indice des affaires nouvelles Vie d’AXA UK (New Business Index, NBI) en hausse de 24% sur la base des « Annual Premium Equivalent » (APE1). Cette excellente performance sur affaires nouvelles reflète les premiers résultats du plan de « réengineering » (sur 4 ans, d’un coût approximatif de 280 millions d’euros) entrepris par AXA Sun Life. Grâce à sa politique commerciale ciblée sur les réseaux des IFAs (conseillers en gestion de patrimoine), les affaires nouvelles d’AXA se sont améliorées. AXA Sun Life dispose de l’infrastructure, de l’expertise et de l’expérience pour gérer un modèle de distribution intégrant des réseaux de distribution d’agents indépendants, d’agents exclusifs et d’une force de vente salariée. Notre société est ainsi particulièrement bien placée pour opérer avec succès dans le nouvel environnement réglementaire récemment redessiné au Royaume-Uni par la « Financial Services Authority ». •
Epargne-retraite (75%): Le chiffre d’affaires progresse de 21 % aussi bien dans le marché des produits retraite (« pensions ») que de celui des produits d’épargne-placement (« bonds »). Les primes retraite progressent de 11% tant sur les produits en unités de compte que ceux sur actif général, à la suite du lancement des produits retraite « Stakeholder » ainsi que d’autres produits de « transferts » adaptés au nouvel environnement compétitif. Au cours du premier semestre, les ventes avaient bénéficié d’une réforme fiscale et d’une campagne de promotion sur des produits de transfert à primes uniques. Le chiffre d’affaires en épargne augmente de 36% grâce à la forte progression des ventes de « With Profit bonds » (notamment grâce au lancement en juin d’un produit « With Profit bond » international) et grâce au succès de la campagne “Invest for Income” la ncée en été, dont le but est d’assurer une source régulière de revenus au travers d’une combinaison de contrats.
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Epargne-prévoyance (11%): Les primes progressent de 3% malgré la décision prise par AXA de se retirer progressivement du marché de l’assurance de crédit immobilier.
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Les Annual Premium Equivalent (APE) sont la somme de 100% des affaires nouvelles en primes périodiques et de 10% des primes uniques 14/02/02 - 02-02-14 CA12 mois 2001 - VF.doc
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OPCVM (commissions seulement): En dépit d’un contexte de marchés financiers difficiles, tendance accentuée par les événements du 11 septembre, qui s’est concrétisée par une contraction du marché des OPCVM au Royaume-Uni, les ventes d’AXA restent en ligne avec le niveau de 2000, soit 203 millions d’euros.
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Santé (13%): Le chiffre d’affaires est en hausse de 6%, les primes individuelles progressant de 3% et les primes collectives de 7% essentiellement du fait des hausses tarifaires.
Allemagne (6% du total Vie / Epargne / Retraite): le chiffre d’affaires s’élève à 2.997 millions d’euros, en hausse de 3%, comparée à une croissance du marché estimée à 1,5%. Le quatrième trimestre a vu une forte croissance des ventes de produits en unités de compte (en progression de 33% contribuant à hauteur de 4% aux ventes totales en 2001), ce type de produits ayant été progressivement accepté par le marché allemand. •
Epargne-retraite (18%): Les primes sont en hausse de 1% à 527 millions d’euros grâce notamment aux ventes de produits en unités de compte. Les ventes de produits sur actif général baissent de 1% en raison d’une position attentiste adoptée par le marché allemand vis à vis de la réforme du système de retraites en Allemagne.
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Epargne-prévoyance (62%): Les primes s’élèvent à 1.865 euros, en progression de 1% notamment en raison des fortes ventes de produits en unités de compte (en croissance de 45%, représentant désormais 6% des primes), qui compensent le recul de 1% des ventes des autres produits sur actif général.
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Santé (20%): La croissance de 12% a été tirée par les hausses tarifaires et par le bon développement des affaires nouvelles, permettant ainsi de largement surperformer la croissance du marché estimée à 5%.
Belgique (4% du chiffre d’affaires total Vie / Epargne / Retraite): le chiffre d’affaires s’élève à 1.686 millions d’euros, en hausse de 53%, en raison notamment de la forte performance des produits d’investissement « nouvelle génération » qui ont permis à AXA de surperformer la croissance du marché (estimée à 9%). •
Epargne-retraite (82%): le chiffre d’affaires progresse de 69%, grâce aux ventes de contrats individuels à effet de cliquet qui ont crû de 192% (à comparer à une croissance de marché de 54%). Ce secteur d’activité a bénéficié du succès des produits CREST (contrat à prime unique et à taux minimum garanti), qui a vu ses primes progresser de 366% à 684 millions d’euros. Les ventes de produits en unités de compte sont stables par rapport au niveau de 2000, ce qui est particulièrement encourageant dans un marché en recul de 11%.
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Epargne-prévoyance (17%): Les primes progressent de 8% dans un marché très mature, bénéficiant de la souscription d’un important contrat à prime unique.
Autres pays européens et Maroc (5% du chiffre d’affaires total Vie / Epargne / Retraite): Le chiffre d’affaires a progressé de 5% à 2.352 millions d’euros, la plupart des pays ayant enregistré une croissance de leur activité. En Espagne, le chiffre d’affaires a progressé de 25% notamment grâce à un important contrat collectif à prime unique. AMERIQUE DU NORD •
Aux Etats-Unis, la faiblesse persistante des marchés financiers tout au long de l’année 2001 ainsi que les événements du 11 septembre ont eu un impact significatif sur les ventes de contrats d’épargne-retraite et celles d’OPCVM
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Néanmoins, AXA Financial maintient sa part de marché sur l’activité d’épargne-retraite (Variable annuities) et augmente sa part de marché sur l’épargne-prévoyance (variable life).
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De plus, au quatrième trimestre 2001, les ventes aux Etats-Unis ont enregistré un redressement par rapport au reste de l’année: les produits épargne-retraite ont progressé de plus 5% par rapport au quatrième trimestre 2000, grâce aux fortes ventes « SPDA » (voir ciaprès), et à un fort rebond des ventes par « réseaux tiers », qui progressent de 40% par rapport à la moyenne de trois premiers trimestres de 2001. Les primes totales, hors clients institutionnels, augmentent de 2% au quatrième trimestre 2001 par rapport au quatrième trimestre 2000.
Etats-Unis (24% du chiffre d’affaires total Vie / Epargne / Retraite): Le chiffre d’affaires s’élève à 11.642 millions d’euros, en baisse de 9% par rapport au niveau « record » de l’année 2000. •
Epargne-retraite (61%): le chiffre d’affaires a baissé de 14% principalement en raison de la baisse généralisée de ventes de produits en unités de compte (Variable annuities), conséquence du ralentissement général de l’économie et de la faiblesse des marchés financiers (le Dow Jones ayant chuté de 7%, le S&P de 13% et le NASDAQ de 21% sur l’année 2001). Cette baisse a touché l’ensemble des réseaux de distribution, les réseaux de distribution tiers (courtiers, conseillers financiers, banques, -19%) ayant moins bien résisté que les réseaux captifs (-12%), les activités de retraite ayant été touchées plus modestement par la baisse des marchés financiers. Sur le marché des produits d’épargneretraite en unités de compte, AXA maintient sa part de marché, et reste en sixième position. La baisse du chiffre d’affaires des produits en unités de compte a été partiellement compensée par 467 millions d’euros de primes uniques sur contrat à taux garanti (SPDA) au quatrième trimestre. AXA a lancé fin septembre son premier produit purement « à effet de cliquet » (Fixed Annuities), pour compléter sa gamme de produit et contrebalancer la chute des ventes de produits en unités de compte. Sur ce marché, AXA a une part de marché estimée de 2%. Globalement, le chiffre d’affaires Epargne-retraite au quatrième trimestre progresse de 5% par rapport à 2000.
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Epargne-prévoyance (25%): Les primes reculent de 5% en raison d’incertitudes en début d’année sur l’évolution de la législation fiscale. Cette tendance s’est inversée au quatrième trimestre. En effet, AXA Financial a introduit une nouvelle condition particulière qui offre une possibilité de rachat anticipé sur la base de la valeur actuelle du contrat sans pénalités si l’impôt sur les successions est effectivement éliminé. En 2001, les ventes des réseaux de distribution tiers (courtiers, conseillers financiers, banques) ont plus que triplé et exercé ainsi un effet modérateur sur la chute des ventes des réseaux captifs. Sur le marché de l’épargne-prévoyance en unités de compte, AXA a augmenté sa part de marché pour désormais figurer en sixième position (septième position en décembre 2000).
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Autres primes (10%): Elles progressent de 15% grâce au niveau élevé des primes sur clients institutionnels.
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Autres revenus (4%): Le recul des commissions de courtage, notamment sur les ventes d’OPCVM, ainsi que la chute des commissions de gestion d’actifs sont à l’origine de la baisse de 7% de ces revenus.
ASIE-PACIFIQUE Le chiffre d’affaires Vie / Epargne / Retraite de la région Asie-Pacifique a baissé de 2% à 9.644 millions d’euros et représente 20% du chiffre d’affaires total Vie / Epargne / Retraite du Groupe. Pour le Japon, le chiffres d’affaires reflète la période de 12 mois se terminant fin septembre 2001, et se compare aux chiffres proforma de la même période en 2000. En 2001, l’Australie & la Nouvelle Zélande ont modifié leur date de clôture pour la porter du 30 septembre au 31 décembre, s’alignant ainsi avec les autres sociétés du Groupe AXA. L’exercice 2001 comprend donc le chiffre d’affaires de 15 mois ; des chiffres à données comparables sont fournis sur une base 12 mois pour 2000 et 2001. Australie et Nouvelle Zélande (5% du chiffre d’affaires total Vie / Epargne / Retraite): Le chiffre d’affaires s’élève à 2.592 millions d’euros pour la période de 15 mois s’achevant le 31 décembre 2001, dont 510 millions d’euros pour le « cinquième trimestre ». Sur une base comparable, sur les 12 mois s’achevant fin septembre 2001, le chiffre d’affaires progresse de 6.5%. •
Epargne-retraite (55%): Les primes progressent de 2% en raison de fortes ventes de contrats retraite à prime unique grâce à l’amélioration de l’offre d’AXA.
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Santé (24%): les primes en santé ont progressé de 11% grâce à l’impact sur une année pleine du programme gouvernemental d’incitation à la souscription par les particuliers d’une couverture santé lancé mi-2000.
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Epargne-prévoyance (20%): les primes émises ont progressé de 4% en raison de la hausse de 7% de la branche invalidité (« income protection »), imputable aux hausses tarifaires (+20% en moyenne, appliquées sur les affaires nouvelles et le portefeuille depuis décembre 2000) dont les effets ont cependant été atténués dans certains segments par la perte de clients en résultant.
Japon (11% du chiffre d’affaires total Vie / Epargne / Retraite): le chiffre d’affaires est en baisse de 8% à 5.475 millions d’euros, suite à la souscription au quatrième trimestre 2000 d’un important contrat collectif. Ajusté de ce transfert, les primes baissent de 4% en 2001. AXA Japan continue de se concentrer sur la vente de produits individuels d’épargne-retraite à plus fortes marges, y compris les produits en unités de compte et sur la vente de produits santé. •
Epargne-retraite (31%): Le chiffre d’affaires recule de 9% à la suite du non-renouvellement de contrats de retraite collectifs. Les ventes de produits d’épargne-retraite individuels (Variable Annuity) progressent de 10%, essentiellement grâce à l’accent mis sur les produits en unités de compte (qui avaient été lancés au second semestre 2000) par opposition aux produits traditionnels.
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Epargne-prévoyance (52%): Le chiffre d’affaires baisse de 2% en raison de plus faibles primes en assurance collective (-10%) à la suite de non-renouvellements volontaires de certains contrats à faibles marges, ainsi qu’à de plus faibles ventes en prévoyance individuelle (-4%). AXA Japan se concentre sur des produits à fortes marges, notamment les produits santé et en unités de compte.
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Santé (17%): le chiffre d’affaires progresse de 5% grâce à la révision des échelles de commissionnement ainsi qu’à une campagne de ventes qui a conduit les réseaux de distribution à porter leurs efforts sur la vente de produits de santé.
DOMMAGES : 21% du chiffre d’affaires consolidé Le chiffre d’affaires Dommages (hors grands risques dont les chiffres sont inclus dans l’activité Assurance Internationale) s’élève à 15.894 millions d’euros, en hausse de 2% en 2001. En excluant le Royaume-Uni qui a mené une importante restructuration de son portefeuille, les primes progressent de plus de 4%. • Augmentations tarifaires de 2 à 5% sur les risques de particuliers en Europe • Fortes augmentations tarifaires pour les risques d’entreprises France (26% du chiffre d’affaires total Dommages): Le chiffre d’affaires a progressé de 4% à 4.171 millions d’euros grâce à des ventes soutenues dans toutes les branches d’activité et grâce à des majorations tarifaires. Les primes de l’assurance directe ont augmenté de 11% avec 14% des affaires nouvelles souscrites par Internet, en hausse tout au long de l’année.
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Particuliers (56%): Les primes progressent de 3% notamment grâce à la croissance des branches hors auto (+4%). En automobile de particuliers (60% de l’activité dommages de particuliers), la croissance a atteint 2% grâce aux majorations tarifaires. Les primes émises dans les autres branches (habitation notamment), qui représentent 40% de l’activité dommages de particuliers en France, ont progressé de 4% grâce aux augmentations tarifaires sur affaires nouvelles, principalement dans le réseau de distribution des courtiers.
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Entreprises (44%): Les primes ont progressé de 6%. La branche automobile d’entreprises (22% du dommages entreprises) progresse de 4% du fait des majorations tarifaires et d’un meilleur contrôle du portefeuille auto qui a permis une amélioration de la politique de sélection des risques. Les autres branches (78% du dommages entreprises) ont progressé de 7% grâce aux augmentations tarifaires mises en œuvre dès le dernier trimestre 2000, ainsi qu’à la hausse des affaires nouvelles sur la branche Construction (+21%).
Allemagne (20% du chiffre d’affaires total Dommages): Le chiffre d’affaires s’élève à 3.142 millions d’euros, en progression de 2%, l’effet des majorations tarifaires dans la branche entreprises ayant été partiellement atténué par une politique de souscription plus sélective. Le quatrième trimestre 2001 a enregistré une baisse de l’activité dans les secteurs des dommages aux biens des particuliers et des entreprises, de l’automobile d’entreprises et de l’assurance maritime suite à de nouvelles majorations tarifaires. •
Particuliers (57%): Les primes sont en léger repli (-1%), la croissance modérée des primes dans l’automobile de particuliers (47% de l’activité dommages de particuliers) ayant été contrebalancée par une baisse des primes dans les autres branches (53% de l’activité dommages de particuliers) liée à une forte concurrence tarifaire en dommages aux biens ainsi qu’à une restructuration du portefeuille en responsabilité civile (architectes et ingénierie).
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Entreprises (29%): Les primes ont progressé de 7% grâce à la croissance des branches non-auto (89% de l’activité entreprises), qui ont notamment bénéficié de hausses tarifaires dans le secteur des dommages aux biens (+4%) et d’une augmentation des affaires nouvelles en responsabilité civile (+8%). Les branches maritime et aviation ont, elles aussi, enregistré de fortes hausses de leurs primes moyennes.
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Autres (14%): les primes sont restées stables. La croissance de 10% de la branche Assurance « œuvres d’art », une légère augmentation de 2% de l’activité des affaires étrangères, ont atténué la baisse de 17% provenant de la résiliation prévue de certains contrats de l’ancien portefeuille Albingia.
Royaume-Uni (16% du chiffre d’affaires total Dommages): En accord avec notre stratégie d’abandon des secteurs non rentables, le chiffre d’affaires s’élève à 2.480 millions d’euros, en baisse de 7%. La branche entreprises a connu une croissance significative avec un chiffre d’affaires en hausse de 26%, comprenant 89 millions d’euros provenant du portefeuille repris à la société “Independent”. •
Particuliers (53%): Les primes sont en baisse de 25% suite à la chute de 34% du secteur automobile de particuliers (50% de la branche particuliers) due aux mesures prises pour améliorer la rentabilité. La réduction du portefeuille est due aux résiliations volontaires des
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contrats non rentables, ainsi que la diminution significative du nombre de polices suite aux augmentations tarifaires ciblées. Le chiffre d’affaires particuliers hors automobile (50% de la branche particuliers) a baissé de 11%, le recul planifié de l’activité générée par les groupes d’affinité et par les intermédiaires ayant été légèrement atténué par les augmentations tarifaires mis en place en 2001 (+16% sur les primes moyennes). •
Entreprises (42%): Les primes (dont 79% proviennent de l’assurance hors automobile) progressent de 26%, bénéficiant de l’apport d’une partie de l’activité de “l’ex-Independent”. En excluant cet important apport d’affaires nouvelles, l’augmentation est de 16%, principalement du fait des augmentations tarifaires sur les risques hors automobiles : ainsi, les primes associés à ces risques (hors activité rachetée à “l’ex-Independent”) progressent de 21%, des augmentations tarifaires de 20 à 30% ayant été mis en place avec succès. En automobile d’entreprises, les fortes hausses de tarifs ont été compensées par une réduction du portefeuille.
Belgique (8% du chiffre d’affaires total Dommages): Le chiffre d’affaires s’élève à 1.323 millions d’euros, en hausse de 2% en raison de la croissance des deux branches Entreprises et Particuliers. •
Particuliers (62%) : Le chiffre d’affaires progresse de 1%. La branche automobile (59% de l’assurance de particuliers) a augmente de 2% du fait de majorations tarifaires à la fois sur les garanties responsabilité civile (+1%) et sur les autres garanties (+3%). La branche hors automobile (41% de l’assurance de particuliers) est restée stable.
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Entreprises (33%): Le chiffre d’affaires est en hausse de 4% grâce notamment aux affaires nouvelles en accidents du travail auprès des entreprises de taille moyenne. Le segment automobile (19% de la branche entreprises) a augmenté de 3%, la baisse des primes sur responsabilité civile, suite à la perte d’un contrat important, ayant été contrebalancée par une hausse sur les autres garanties, en progression du fait des extensions de garantie sur plusieurs gros contrats
Autres pays (30% du chiffre d’affaires total Dommages): Le chiffre d’affaires s’élève à 4.778 millions d’euros, en hausse de 7%. L’Espagne et l’Italie, qui représentent respectivement 6% et 7% de l’activité Dommages, ont progressé respectivement de 10% et 4%. Cette croissance s’explique principalement par le développement de la branche automobile, l’Italie ayant relevé ses primes moyennes en juin (+19%) et en octobre (+5%) après la levée du gel des tarifs. En Espagne, l’augmentation des tarifs de 12% en moyenne et la croissance des ventes directes sont à l’origine de la hausse du chiffre d’affaires de 10%.
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GESTION D’ACTIFS: 5% du chiffre d’affaires consolidé
Le chiffre d’affaires de la gestion d’actifs s’établit à 3.730 millions d’euros, en léger repli de 1,6%, affichant une très forte résistance comparé au S&P 500, au CAC 40 et au Stoxx 50 qui ont cédé 13%, 22% et 19 % respectivement. Alliance Capital (86%): le chiffre d’affaires d’Alliance s’élève à 3.200 millions d’euros, en baisse de 4%. Au 31 décembre 2001, les actifs sous gestion s’élèvent à 517 milliards d’euros sont stables (+ 0.4% par rapport à fin 2000). La collecte nette d’Alliance Capital est positive dans toutes les lignes d’activité, particulièrement sur le segment de la clientèle institutionnelle qui a bénéficié d’un nouveau contrat de gestion avec Vanguard. Dans le segment de la clientèle de Particuliers, une modification du régime fiscal a accéléré les ventes de fonds d’épargne « collegebound » (liés au financement des frais de scolarité). Le repli de 4% du chiffre d’affaires s’explique par de plus faibles commissions de gestion, (dues à une baisse des actifs moyens sous gestion, -3% par rapport à 2000) ainsi que par l’impact des marchés sur le mix produit : baisse des produits “actions” à forts taux de commissionnement et augmentation des produits ”obligataires ou monétaires” à taux plus faibles (Au 31 décembre 2001, les actifs sous gestion investis en actions étaient de 313 milliards d’euros, en baisse de 4% par rapport au 31 décembre 2000). Les commissions de performance ont baissé de 15%, notamment sur le segment de la clientèle privée, partiellement compensées par la hausse des commissions sur le secteur de la clientèle institutionnelle. Alliance Capital a également augmenté de 25% son chiffres d’affaires dans les prestations de recherche institutionnelle, notamment grâce à un volume plus élevé des commissions de syndication, et ceci malgré un contexte de décroissance des volumes de la bourse de New York (NYSE).où la société a accru sa part de marché. AXA Investment Managers (14%): le chiffre d’affaires s’établit à 504 millions d’euros, en hausse de 15% par rapport à 2000. Au 31 décembre 2001, e l s actifs sous gestion sont en hausse de 8% par rapport à la fin 2000 (+2% à base comparable) à 277 milliards d’euros. L’effet de la collecte nette (+12 milliards d’euros) et l’inclusion dans le périmètre d’AXA Real Estate Investment Managers (+14 milliards d’euros) ont été partiellement compensés par la dépréciation des marchés (-6 milliards d’euros). La hausse du chiffre d’affaires s’explique par une croissance des actifs moyens sous gestion (+18 milliards d’euros) et par l’augmentation des taux moyens de commissions, due à un mouvement de l’actif général des compagnies d’assurance vers des produits en unités de compte plus rémunérateurs ainsi qu’à un mix produit plus favorable. Par ailleurs, les commissions de performance progressent de 41 à 54 millions d’euros grâce à une surperformance relative des index de marché.
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ASSURANCE INTERNATIONALE: 8% du chiffre d’affaires consolidé Les primes de l’Assurance Internationale ont progressé de 53% pour s’élever à 5.706 millions d’euros. Réassurance (63%): Les primes s’élèvent à 3.594 millions d’euros, en hausse de 92%. Les primes émises en dommages (92% du total) progressent de 94% grâce en grande partie (1) à des primes de reconstitution plus élevées liées notamment aux conséquences des évènements du 11 septembre, (2) à la souscription d’affaires nouvelles, particulièrement des traités proportionnels auto et des traités non-proportionnels en dommages aux biens (3), ainsi qu’au redressement tarifaire du marché de la rétrocession pour les risques catastrophes. Assurance (30%): Les primes s’élèvent à 1.698 millions d’euros, en hausse de 11% en raison d’une forte croissance du secteur de l’aviation suite à l’augmentation significative des tarifs après le 11 septembre. Cette croissance a été partiellement ralentie par une sélection des risques plus stricte en France et par l’annulation de certains contrats internationaux. A propos du Groupe AXA Le Groupe AXA est un leader mondial de la protection financière. Les activités d’AXA sont géographiquement diversifiées, avec une concentration sur les marchés d’Europe de l’Ouest, d’Amérique du Nord et de la région Asie/Pacifique. AXA a publié un montant d’actifs sous gestion de 950 milliards d’euros au 30 juin 2001, et un chiffre d’affaires de 75 milliards d’euros pour 2001. L’action AXA est cotée à la Bourse de Paris sous le symbole “AXA”. Aux Etats-Unis, l’American Depositary Share (ADS) AXA est cotée au NYSE sous le symbole “AXA”.
** * Ce communiqué de presse est également disponible sur le site web du Groupe AXA : www.axa.com
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Annexe: Répartition du Chiffre d’Affaires consolidé 2001
Millions d'euros
2001
2000
Variation
Variation à données comparables
TOTAL
74 854
79 971
-6,4%
+2,1%
Vie / Epargne / Retraite . Europe France Royaume Uni Allemagne Belgique Autres Europe + Maroc . Amérique du Nord . Asie-Pacifique Australie/Nouvelle-Zélande Japon Asie
48 404 27 063 10 997 9 086 2 997 1 686 2 298 11 696 9 644 2 592 5 475 1 577
45 997 26 674 12 528 7 939 2 912 1 099 2 195 12 527 6 796 2 399 3 353 1 044
+5,2% +1,5% -12,2% +14,4% +2,9% +53,4% +4,7% -6,6% +41,9% +8,1% +63,3% +51,1%
-1,6% +2,1% -12,0% +16,0% +2,9% +53,4% +4,6% -9,3% -1,8% +6,5% -8,3% +22,6%
Dommages . Europe France Allemagne Royaume Uni Belgique Autres Europe + Maroc . Amérique du Nord . Asie-Pacifique
15 894 14 981 4 171 3 142 2 480 1 323 3 865 691 222
15 579 14 735 4 001 3 085 2 683 1 297 3 670 663 180
+2,0% +1,7% +4,2% +1,8% -7,6% +2,0% +5,3% +4,1% +23,0%
+2,4% +2,0% +4,2% +1,5% -7,0% +2,0% +6,6% +7,6% +15,6%
Assurance Internationale
5 706
3 651
+56,3%
+52,9%
Services financiers . Gestion d'actifs Alliance Capital AXA Investment Managers National Mutual Funds Mgt . Autres services financiers Autres DLJ
4 851 3 730 3 200 504 26 1 121 1 121 0
14 744 2 984 2 577 383 24 11 760 1 074 10 686
-67,1% +25,0% +24,2% +31,4% +8,4% -90,5% +4,4% -100,0%
- 0,1% -1,6% -3,6% +14,8% -2,9% +5.0% +5.0% NS
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