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RÉSULTATS 2012 Présentation analystes
ERIC COHEN Président -Directeur Général DIDIER TAUPIN Directeur Général Délégué JOHANN TEMIM Directeur Financier 1
Synthèse
■ Activités Grands Comptes Poursuite de notre trajectoire stratégique, qui nous permet de connaitre une progression supérieure au marché et une affirmation progressive de notre marque auprès des dirigeants de grands comptes
■ Activités Mid Market Une année de croissance avec néanmoins une certaine irrégularité dans les niveaux d’activité et de prise de commande
■ Keyrus Groupe Deux secteurs d’activité qui contribuent à la croissance du groupe, qui ont chacun une stratégie claire et focalisés sur son exécution.
2
Synthèse
■ Une croissance organique qui s’est poursuivie grâce à la pertinence de notre offre de service vis à vis
des enjeux actuels des entreprises mais qui se ralentit néanmoins sous l’effet des fondamentaux du marché (CA +8,1% en 2012 après +13,7% en 2011) ■ Un résultat opérationnel courant du même ordre qu’en 2011 ■ Un résultat opérationnel qui diminue légèrement (cession des activités hosting en 2011, pas de cession
en 2012) ■ Un endettement financier net en hausse sous l’effet du décalage de paiement des créances de CIR et
malgré une bonne gestion du BFR en général, mais une trésorerie stable à 15,4M€ ■ Un positionnement des activités Grands Comptes qui se renforce au plus haut niveau des
organisations, grâce aux synergies entre les activités Conseil d’atténuer un peu la très forte pression actuelle sur les prix
et Intégration, ce qui nous permet
■ Des activités Mid-Market qui démontrent une bonne résistance tant en volume qu’en prix, mais avec un
certain accroissement du risque qui va nous conduire à mettre notre plan de croissance au second plan ■ Une année 2013 qui s’annonce plus compliquée mais pour laquelle nous sommes préparés
3
Synthèse
Evolution du chiffre d’affaires annuel
Croissance (2012 vs. 2011)
180
153,3 M€
160
138,0 M€
Grands comptes
140
120
+ 8,1%
+ 10,9%
100 80
+ 11,1%
Mid Market
60 40
+ 6,8%
+ 11,6%
20 0 2011
2012
0
2
4
6
8
10
12
14
À périmètre et taux de change constants
4
Synthèse ■ Ventilation du chiffre d’affaires 2012
Par segment de marché
Par zone géographique
Par secteur d’activité
Industries 31,2% (30,5 %) Banque – Assurance 18,4% (20,2% ) Grands Comptes 71,7% (71,8%) Mid Market 28,3% (28,2%)
France 67,0% (68,4%) Télécommunication 7,4% (8,7%) Europe 17,9% (18,5%) Services - Distribution 15,2% (12,5%) Autres 15,1% (13,1%) Secteur Public 14,4% (14,6%) Utilities 12,0% (12,1 %) Transport 1,4% (1,4 %) Entre parenthèses: Données au 31/12/2011
5
Synthèse
Évolution du Résultat Opérationnel Courant
Évolution du Résultat Net
3,5 5
4,5 M€ 4,5
3
4,3 M€
4
*
2,5
2,0 M€
*
3,5
2,2 M€
1,8 M€
2
3 2,5
3,0 M€
1,0 M€
1,5
0,7 M€
+ 3,4%
2
1
1,5
- 39,7%
1 0,5 0,5 0
0 2011
2012
2011
2012
6
Synthèse
Évolution des effectifs sur 1 an 1800
1688 1599
> Grands Comptes + 75 collaborateurs
1600 1400
> Mid-Market +14 collaborateurs
1200 1000
1253 957
800
1328 1032
+ 6,0%
600 400 200
360
346 + 4,0%
Mid Market
0
2011
Grands Comptes
2012
7
Synthèse
Evolution de la dette nette
Evolution de la trésorerie
18
16
14,5 M€
15,0 M€
15,4 M€
14
12
10
8
7,2 M€
6
4
2
0 2011
2012
2011
2012 8
Résultats financiers consolidés au 31 décembre 2012
Compte de résultat Déc.2012
Déc.2011
153,3
138,0
4,5
4,3
(0,2)
0,2
4,2
4,5
Résultat Financier
(1,3)
(1,0)
Impôt
(1,2)
(0,6)
1,8
3,0
(en M€)
Chiffre d’affaires
Résultat Opérationnel Courant
Eléments non récurrents
Résultat Opérationnel
Résultat Net (part du Groupe)
9
Résultats financiers consolidés au 31 décembre 2012
Résultat Opérationnel par secteur
(en M€)
Chiffre d’affaires
Résultat Opérationnel Courant
Eléments non récurrents
Résultat Opérationnel
Grands Comptes
Mid Market
Groupe
109,9
43,4
153,3
2,5
2,0
4,5
(0,2)
(0,1)
(0,2)
2,3
1,9
4,2
10
Résultats financiers consolidés au 31 décembre 2012
Résultat Opérationnel par secteur
(en M€)
GC 2012
GC 2011
MM 2012
MM 2011
Chiffre d’affaires
109,9
99,1
43,4
38,9
2,5
1,9
2,0
2,4
(0,2)
0,2
(0,1)
0,0
2,3
2,1
1,9
2,4
Résultat Opérationnel Courant
Eléments non récurrents
Résultat Opérationnel
11
Résultats financiers consolidés au 31 décembre 2012
Bilan
PASSIF (en M€)
Déc. 2012
Déc. 2011
59,4
Capitaux propres
34,6
32,6
65,1
57,0
Passif à L.T.
22,8
24,9
Trésorerie
15,4
15,0
Passif courant
88,1
73,9
Total
145,5
131,4
Total
145,5
131,4
ACTIF (en M€)
Déc. 2012
Déc. 2011
Actifs non courants
64,9
Actif courant
12
Résultats financiers consolidés au 31 décembre 2012
Tableau des flux de trésorerie
(en M€)
Au 31/12/12
Au 31/12/11
Trésorerie (à l’ouverture)
15,0
14,9
Flux générés par l’activité
(4,6)
(1,2)
Opérations d’investissement
(3,0)
(2,6)
Opérations de financement
8,0
3,9
Trésorerie (à la clôture)
15,4
15,0
13
Résultats financiers consolidés au 31 décembre 2012
Zoom sur les flux générés par l’activité
(en M€)
Au 31/12/12
Au 31/12/11
CAF avant cout EFN et impôt
5, 2
5,7
Impôt versé
(1,5)
(1,3)
Variation du BFR
(8,3)
(5,6)
Flux nets de trésorerie générés par l’activité
(4,6)
(1,2)
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