DONNER DE LA VALEUR AU TEMPS

HISTOIRE - VALEURS - CHIFFRES CLÉS - PERFORMANCES JUIN 2016

Donner de la valeur au temps...

L’alchimie entre expertise et modernité Depuis 1844, dans les moments d’euphorie comme dans les tempêtes, nous avons toujours fait preuve de sérénité et de détermination pour garantir à nos clients des performances durables.

C’est préférer le temps au risque pour valoriser son patrimoine... C’est sélectionner une pluralité de solutions pour chaque situation personnelle...

Fidèles à nos principes fondateurs, nous n’avons jamais cessé d’être à côté de nos sociétaires pour les aider à préparer sereinement leurs projets. En jouant le temps comme un allié, nous avons su éviter les pièges du court terme et des effets de mode pour nous spécialiser sur les investissements à long terme. Parce que bien faire fructifier son patrimoine est important pour chacun, quels que soient ses moyens, nous avons toujours été ouverts à tous. JEAN-PIERRE MORIN Président des Conseils de Surveillance

Parce que depuis 1844, nous sommes indépendants et mutualistes, nos intérêts seront toujours ceux de nos clients. Notre dynamique du succès est le fruit d’une alchimie vertueuse entre expertise et proximité, bâtie sur une ambition dont nous n’avons jamais dévié : dans un monde structurellement instable et imprévisible, nous donnons de la valeur au temps.

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Un modèle unique à l’épreuve du temps Porté par un réseau historique d’agents implanté sur l’ensemble du territoire, au plus proche des régions, Le Conservateur a toujours réussi à allier expertise technique, vision prospective et capacité à élaborer des solutions patrimoniales équilibrées et pensées dans le temps.

GILLES ULRICH Président du Directoire

Sa singularité réside dans le savoir-faire éprouvé de ses gestionnaires financiers pour trouver, dans une approche de long terme, les conditions de la performance de ses produits, reconnus parmi les meilleurs du marché. Historiquement centré sur l’épargne tontinière, Le Conservateur a su, au fil du temps, développer son expertise pour élargir son activité aux domaines de l’assurance-vie, des placements financiers, de l’épargne retraite, de la capitalisation et de la prévoyance. Entreprise mutualiste, Le Conservateur en démontre chaque jour les valeurs, plaçant l’intérêt de ses sociétaires au cœur de ses priorités. L’équilibre et la pérennité de ce modèle mutualiste reposent sur l’exigence et la performance partagées, tout en faisant preuve de réactivité quand les circonstances l’exigent. Le Groupe a ainsi toujours attaché une importance particulière à la qualité de la relation qu’il tisse avec chacun de ses sociétaires. Une relation personnalisée, directe et sincère dans une convergence d’intérêts. Une relation pérenne qui accompagne les différentes étapes de la vie de chacun. Une relation qui n’est jamais tombée dans les travers des effets de mode et qui, fondée sur un savoir-faire et une expérience reconnus, sait donner de la valeur au temps.

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C’est répondre au plus juste à une multitude d’objectifs sur le long terme, connus pour certains, imprévus pour d’autres. En s’appuyant sur un savoirfaire et une expérience reconnus dans le temps.

Histoire et valeurs 4 SOCIÉTÉS AU SERVICE DE VOTRE PATRIMOINE LES ASSOCIATIONS MUTUELLES LE CONSERVATEUR

LES ASSURANCES MUTUELLES LE CONSERVATEUR

CONSERVATEUR FINANCE

CONSERVATEUR GESTION VALOR

Société à forme tontinière, entreprise régie par le Code des assurances

Société d’assurance mutuelle, entreprise régie par le Code des assurances

Société de financement et entreprise d’investissement, S.A

Société de gestion de portefeuille agréée par l’AMF, S.A

1844

1976

1988

1989

LE CONSERVATEUR, PARTENAIRE DE RÉFÉRENCE DEPUIS 1844 Groupe mutualiste indépendant au service de la stratégie patrimoniale depuis plus de 170 ans, Le Conservateur a élaboré une gamme de produits diversifiés en assurance-vie, prévoyance, capitalisation, épargne retraite et placements financiers. Il propose notamment une solution d’épargne originale sur laquelle il a bâti sa réputation : la Tontine. S’appuyant sur une politique de gestion qui a fait ses preuves, Le Conservateur accompagne ses clients dans la gestion de leur patrimoine. Avec environ 200 000 sociétaires et près de 8 milliards d’euros d’actifs gérés au 1er janvier 2016, Le Conservateur est un acteur de référence sur le marché français.

UNE GESTION EXPERTE, PRUDENTE ET RÉACTIVE Gestion financière et approche patrimoniale sont les deux piliers garants de la construction d’un patrimoine équilibré à travers le temps. La politique de gestion à moyen et long terme du Conservateur offre une souplesse et une réactivité inégalées permettant de saisir les opportunités des marchés financiers lorsqu’elles se présentent. Les experts du Conservateur savent trouver l’équilibre entre la recherche de dynamisme et la sécurisation des plus-values enregistrées en matière d’épargne long terme. À ce savoir-faire en gestion s’ajoute une solide expertise patrimoniale et juridique. En veille permanente sur les évolutions politiques, économiques, sociales et financières, nos experts savent saisir les opportunités sur les marchés français et internationaux. Ils construisent pour vous, à contre-courant des mouvements de masse, les réponses les plus opportunes.

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Architecte du patrimoine NOUS DONNONS DE LA VALEUR AU TEMPS « Architecte du patrimoine » C’est ainsi que le métier du Groupe Le Conservateur se définit. Fort d’une relation construite dans le temps, au plus près des besoins de ses sociétaires, Le Conservateur propose à chacun la solution qui correspond à ses besoins, envies et projets de vie. C’est pour vous et avec vous que nous engageons une réflexion qui dépasse le cadre purement financier pour analyser les dimensions économique, fiscale, prévoyance et civile de votre situation autour d’outils patrimoniaux complémentaires.

> DIMENSION ÉCONOMIQUE Évaluer vos besoins aujourd’hui et demain, en anticipant autant que possible les imprévus. Estimer le niveau de revenus dont vous souhaitez disposer en fonction de vos envies, besoins récurrents et événements prévisibles ou inattendus. Définir le degré de flexibilité souhaité en termes de disponibilité de votre capital et de régularité des versements. Pouvoir privilégier la gestion par le temps pour tirer le meilleur parti de vos investissements.

> DIMENSION CIVILE

DES LOCAUX À L’IMAGE DU GROUPE Un immobilier traditionnel issu du patrimoine français qui traverse le temps, que nous adaptons aux évolutions et innovations de notre époque.

Conserver la maîtrise de votre patrimoine, à savoir équilibrer entre les donations consenties en pleine propriété et celles réalisées avec réserve d’usufruit. Gratifier et assurer la protection de vos enfants, petits-enfants et de vos proches. Renforcer votre maîtrise et votre liberté de décision en matière de transmission.

> DIMENSIONS FISCALE & SOCIALE Connaître et maîtriser les impacts fiscaux à tous les niveaux, à l’entrée d’un investissement, pendant et à la sortie. Intégrer dans sa réflexion : la fiscalité applicable, l’impact ISF et les prélèvements sociaux estimés, au moment d’un investissement, pendant l’opération d’épargne et à son terme (selon la fiscalité en vigueur). Analyser la fiscalité en phase de constitution ainsi qu’à la restitution pour étudier ces paramètres de façon exhaustive.

> DIMENSION PRÉVOYANCE Assurer votre avenir et celui de vos proches en veillant à ce que vos objectifs en matière de prévoyance soient en adéquation avec l’évolution de votre patrimoine dans le temps. Concilier évolution de votre patrimoine et renforcement de la prévoyance pour assurer la protection de vos proches.

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Chiffres clés Portées par un réseau historique d’agents implanté sur l’ensemble du territoire, la qualité de l’écoute et la relation personnalisée sont au cœur de notre modèle.

STRUCTURE DU GROUPE

LES SOCIÉTAIRES

LE RÉSEAU COMMERCIAL

135 448

195 920

TONTINIERS

SOCIÉTAIRES

LE CONSERVATEUR

+ de 600

16

AGENTS INDÉPENDANTS

PARTENAIRES PRESTIGIEUX

Source interne : Données chiffrées connues au 1er janvier 2016.

Depuis 2005, les sociétés du Groupe Le Conservateur ont quasiment doublé leur chiffre d’affaires (1), réalisant une croissance 10 fois supérieure à celle du marché de l’assurance-vie. Évolution du Chiffre d’Affaires (1) du Groupe Le Conservateur

Évolution de l’encours géré par l’ensemble des sociétés du Groupe

829,5 M€

7,45Mds€

(1)(2)

+88 %

(2)

+110 %

2005

2015

2005

2015

440,5

829,5

3,55

7,45

(1) Pour Conservateur Finance, le chiffre retenu dans le chiffre d’affaires est l’encaissement. (2) Chiffres au 31/12/2015.

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Chiffres clés PROGRESSION ET SOLIDITÉ FINANCIÈRE SIGNIFICATIVES Évolution des Fonds Propres du Groupe Le Conservateur

Évolution du Taux de Couverture de la Marge de Solvabilité des Assurances Mutuelles Le Conservateur

300,2 M€

212 %

(1)

+73,3 %

(1)

+66 %

2005

2015

2005

2015

170,6

300,2

128 %

212 %

Le taux de couverture du besoin minimum réglementaire de marge de solvabilité indique la capacité d’une société à honorer ses engagements vis-à-vis de ses clients. Avec un taux de 212 % (1)(2), Les Assurances Mutuelles Le Conservateur sont en mesure de satisfaire plus de deux fois leurs obligations réglementaires. Le niveau de ce taux est important car il donne la mesure de la sécurité de l’épargne. Taux de couverture du besoin minimum réglementaire de la marge de solvabilité des Associations Mutuelles Le Conservateur : 234 % (2). (1) Chiffres au 31/12/2015. (2) H  ors plus-values latentes, selon la norme Solvabilité I en vigueur à la date d’arrêté (Directive européenne 2002/12/CE).

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Performances PERFORMANCES 2015 DES FONDS EN EUROS La qualité de la gestion financière du Conservateur permet de maintenir les taux de participation aux bénéfices nets servis sur les fonds en euros dans le haut de la fourchette du marché de l’assurance-vie.

3,10 % (1)

3,10 % (1)

3,20 % (1)

CONSERVATEUR HELIOS SÉLECTION

MIP RETRAITE SÉLECTION

CONSERVATEUR PERP

(1) Taux de rendement annuel 2015 du fonds en euros propre à chaque contrat visé, nets de frais de gestion supportés par ledit contrat, avant prélèvements sociaux et fiscaux, pour les sommes investies sur le fonds en euros sur toute l’année 2015. Les sommes désinvesties du fonds en euros avant le 31/12/2015 ont bénéficié du taux garanti annuel. Ce taux s’entend hors frais liés aux opérations spécifiques (versements, arbitrages).

Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir.

DES PERFORMANCES SALUÉES PAR LA PRESSE Grand Trophée d’Or (1) 2016 dans la catégorie contrat assurance-vie des Mutuelles

(1)

Trophée d’Or (1) 2016 dans la catégorie contrat assurance-vie en euros

Source : Le Revenu (Avril 2016).

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Performances PERFORMANCES PASSÉES DE LA TONTINE : RÉPARTITION 2016 Le mécanisme de la Tontine est une opération d’épargne régie par le Code des assurances. Association collective d’épargne viagère qui réunit des épargnants décidant d’investir des fonds en commun pendant une durée pouvant aller de 10 ans à 25 ans, la Tontine offre les avantages d’une gestion financière à long terme dans un environnement fiscal et social privilégié*. Les fonds versés sur une Tontine sont indisponibles jusqu’au terme de l’adhésion. Par la suite, l’actif constitué des cotisations des adhérents et des fruits de la gestion est intégralement réparti entre les bénéficiaires des adhésions dont les assurés sont en vie**.

EXEMPLE D’UNE ADHÉSION À VERSEMENT UNIQUE EFFECTUÉE LE 1ER JANVIER 2001 SUR UNE DURÉE DE 15 ANS À L’ÂGE DE 50 ANS 41 877€ (1) x  2,09    (2) 

20 000 € Somme versée 2001

17 220 € de gain en pouvoir d’achat

24 657 € (3)

Inflation

Tontine 2016

* Selon les textes fiscaux en vigueur au 1er juin 2016.

** Si la preuve de vie de l’assuré est adressée aux services de gestion du Conservateur dans les délais prévus contractuellement et ce, sous peine de forclusion.

(1) Capital net avant fiscalité et prélèvements sociaux, obtenu pour une adhésion de 15 ans effectuée à l’âge de 50 ans à l’association 1996-2016 sur la base du paiement le 1er janvier 2001 d’une cotisation de 20 000 €. (2) C oefficient multiplicateur pour le présent exemple appliqué à la cotisation de 20 000 € pour une adhésion de 15 ans effectuée à l’âge de 50 ans à l’association 1996-2016 sur la base du paiement le 1er janvier 2001. (3) Montant calculé sur la base d’une cotisation de 20 000 € valorisée selon l’inflation du 1er janvier 2001 au 1er juillet 2016 (source INSEE - Indice des prix à la consommation hors tabac France entière (métropole et DOM)). Ces exemples et performances, fondés sur des performances passées qui ne préjugent pas des performances à venir, ne constituent pas un engagement contractuel.

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Vos besoins POUR CHAQUE BESOIN, DES SOLUTIONS SUR-MESURE Proche de vous, et proche de chez vous, à l’écoute des vrais besoins de ceux qui veulent faire fructifier leur patrimoine avec intelligence, Le Conservateur a toujours réussi à allier expertise technique, vision prospective et capacité à élaborer des solutions patrimoniales équilibrées et pensées dans le temps.

> CONSTITUER UNE ÉPARGNE Ce qu’il faut savoir pour se constituer une épargne adaptée à ses besoins et à ses capacités.

> VALORISER MON PATRIMOINE Les placements f inanciers à privilégier pour préserver son patrimoine et le faire fructifier.

> GÉRER LA FISCALITÉ DE MON PATRIMOINE Des solutions pour répondre à l’ensemble de ses objectifs patrimoniaux et maîtriser sa fiscalité.

> DIVERSIFIER MON PATRIMOINE Diversif ier son patrimoine af in de répondre à une pluralité d’objectifs et saisir les opportunités de marché.

> PRÉPARER MA RETRAITE Satisfaire ses objectifs pour la retraite à travers une analyse de tous les axes patrimoniaux.

> TRANSMETTRE UN PATRIMOINE Préparer sa transmission en choisissant les solutions à privilégier pour protéger sa famille et ses proches.

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Nos solutions UNE PLURALITÉ DE SOLUTIONS, DES PLUS TRADITIONNELLES AUX PLUS ORIGINALES > L’ASSURANCE-VIE Le Conservateur propose différents contrats d’assurance-vie multisupports, qui permettent de bénéficier d’un cadre fiscal privilégié*, offrent la liberté de répartir votre investissement sur différents supports proposés, et sont, par ailleurs, régulièrement récompensés pour leurs performances.

> LES PLACEMENTS FINANCIERS L’entité Conservateur Finance distribue une sélection de placements financiers. Cette gamme simple et structurée, alliant à la fois expertise et recherche de performance, se compose de supports obligataires, diversifiés ou actions pour constituer votre portefeuille, au travers d’un compte-titres et de solutions dédiées aux personnes morales (entreprises, associations, fondations...) pour la gestion de leur trésorerie.

> LA TONTINE La Tontine est un outil original sur lequel Le Conservateur a bâti sa réputation et qui a démontré, à travers les années, une gestion réfléchie et efficace dans la valorisation d’un capital sur une période comprise entre 10 et 25 ans.

> ET ENCORE... L’Épargne Retraite Pour préserver votre niveau de vie mais également l’avenir de vos proches sans oublier votre autonomie lors de la cessation de votre activité. Et parce qu’aucune solution ne se suffit à elle seule, Le Conservateur vous offre une pluralité de réponses à combiner, intégrant dispositions juridiques et financières. Les solutions Entreprise Cession d’entreprise, stratégie post-transmission… La gamme Entreprise du Conservateur répond aux besoins des chefs d’entreprise. Elle privilégie une approche patrimoniale autour d’une réflexion dépassant le cadre purement financier et prend en compte l’analyse des dimensions fiscale, prévoyance et civile de votre situation personnelle et professionnelle. La Prévoyance Pour anticiper les conséquences des aléas de la vie, Le Conservateur propose des contrats groupe d’assurance-décès : Les Assurances Mutuelles Le Conservateur offrent ainsi des solutions qui conjuguent efficacité et simplicité afin de garantir sereinement l’avenir de votre famille. * Selon les textes fiscaux en vigueur au 1er juin 2016.

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Les Associations Mutuelles Le Conservateur, Société à forme tontinière, entreprise régie par le Code des assurances. Les Assurances Mutuelles Le Conservateur, Société d’assurance mutuelle, entreprise régie par le Code des assurances. Conservateur Finance, Société de financement et entreprise d’investissement, S.A. au capital de 15 000 000 € - R.C.S. Paris B 344 842 596 Siège social : 59, rue de la Faisanderie – 75116 Paris Adresse postale : CS 41685 – 75773 Paris Cedex 16 Tél. : 01 53 65 72 31 Fax : 01 53 65 86 00 E-mail : [email protected] Site internet : conservateur.fr

Photos : © Thomas Laisné / Getty Images – C13 - 06/2016

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